網貸平臺亂象治理探討

□文/劉江云（上海師范大學青年學院上海）

網貸平臺亂象治理探討

□文/劉江云
（上海師范大學青年學院上海）

［提要］近年來，伴隨網貸平臺雨后春筍般的大量涌現，也暴露出倒閉潮、違法亂紀等問題。針對行業亂象，各級政府及平臺應在國家頒布的系列管理辦法基礎上，對全行業進行有效治理，以實現網貸平臺為我國經濟轉型和發展更好地服務。

網貸平臺；治理亂象；規避風險

收錄日期：2016年8月30日

近年來，我國一些重點國企、大型股份制企業依托政府與資本市場支持進行著艱難的結構調整和轉型；但對于在國民經濟中占比達90%以上的中小微企業來說，在過去數年里獲得銀行支持資金僅占銀行全部貸款余額的30.4%，民間資本成了它們擺脫困境的重要資金來源。市場出現的各類小額金融公司就是順應市場需求而發展起來的，其中最典型的就是網貸平臺。但是，運行中暴露出的問題非常嚴重，直接影響到整個行業的健康發展和居民儲蓄的安全。政府必須加強法制建設，對全行業進行清理整頓，整治亂象，保證平臺健康發展。

一、網貸平臺亂象及其危害

近年來，政府積極推進“互聯網+”的創新思路，使體現“普惠金融”的網貸平臺如雨后春筍般涌現出來，但短期內暴露出的停運、“跑路”等問題直接影響到行業信譽，也影響了互聯網金融的健康發展。（表1）

從表1數據可以發現，自2014年以來問題平臺大幅增加，到2016年6月全國累計停運的平臺已達1，776家，其中主要是停業和跑路，二者之和達80.85%；提現困難占19.15%。其后果就是很多民間投資血本無歸，追索無門，該現象也導致人們談網貸即色變，不但影響整個行業的信譽，也影響到正規平臺的業務開展。近年來的行業亂象及危害主要表現在以下方面：

（一）網貸平臺倒閉造成投資者本息無法收回。據網貸之家數據顯示，2016年1～6月累計全國停業及問題平臺總數為515家，其中因盈利能力衰弱而停業、轉型的共計247家，占比達47.96%，可見，近一半平臺問題出在盈利能力不足。究其原因，主要有：一是平臺自身沒有從事金融服務的雄厚資本和經驗，難以持久維護平臺正常運轉；二是平臺缺乏優質客戶。因為平臺面對的借款人多為不符合銀行信用條件的一類，他們還本付息能力差；三是因信息渠道不暢平臺難以獲得準確的借款人信用數據，一旦有人出現違約就會造成壞賬率增加；四是平臺在缺少競爭優勢的情況下，往往鋌而走險設假標高息吸引投資，造成后期還本付息壓力大增，一旦資金鏈斷裂只能停運。此時，投資者幾乎不可能追回個人投資。

（二）平臺違法犯罪行為造成投資人血本無歸。從近年來網貸平臺亂象看，最為典型的犯罪行為包括：一是利用平臺進行非法（或變相）吸收公眾存款的犯罪行為。所謂非法吸收公眾存款，是指未經相關主管部門批準，向社會不特定對象吸收資金，出具憑證，并承諾一定期限內還本付息的活動；二是集資詐騙犯罪行為，指以非法占有為目的，違反有關金融法律、法規的規定，以詐騙方式進行非法集資，擾亂國家正常金融秩序，侵犯公司財產所有權，且數額較大的行為。“非法占有”通常是指將非法募集資金的所有權轉歸自己所有，或任意揮霍，或占有資金后攜款潛逃等。近年來，犯罪分子就是利用該行業準入門檻低，監管缺失，信息不透明等漏洞進行蓄意詐騙、快速停業跑路，讓數以百萬計投資者血本無歸。

面對以上種種問題，各級政府必須下狠心采取各項措施對全行業進行治理整頓，關停并轉大量不合規平臺，對有違法亂紀行為的平臺堅決取締，并追究法律責任，讓違法經營者無立足之地，使遵紀守法、業務規范的網貸平臺健康發展。

二、加強制度建設，控制平臺風險

（一）明確監管模式。目前，世界上針對網貸平臺監管比較規范的是美國和英國，美國金融市場相對發達開放，金融衍生品市場發達，監管體系相對完善與成熟。美國的監管模式是將網貸平臺納入證券業監管，側重于市場準入和信息披露。聯邦證券交易委員會（SEC）要求網貸平臺注冊成為證券經紀商，所以其出售的憑證屬于證券。另外，要求注冊資本較高，目的是防止低資質者進入帶來潛在的風險，如著名的網貸平臺Lending Club注冊資本高達400萬美元，英國貸款規模最大的網貸平臺Zopa因此放棄進入美國市場。SEC關注點主要是要求網貸平臺按時披露各項信息。英國是將網貸平臺納入消費者信貸管理范疇，強調行業自律。英國的網貸規模和成長速度不如美國，但是行業自律性比較強，他們于2011年8月成立了行業自律組織（英國P2P金融協會），協會包括英國最主要的3家網貸公司。英國對網絡信貸的監管較為寬松，除《消費者信貸法》之外缺乏更多的硬性法律約束；在業務準入方面，英國要求設立網貸的公司必須提出申請并獲得信貸牌照，但無最低資本金規模方面的“門檻”限制；另外，非常注重合規性管理，規定了嚴格的信息披露制度，規定借貸過程中需要標明利率、期限等要素，并對合同的訂立、履行、終止以及債務追償、行政裁決、司法介入等方面均作出了詳細規定，強調信貸行為的規范性，但是對借貸平臺提供者的規范與約束相對較少。英國金融市場相對美國較為傳統，金融衍生產品市場沒有美國發達，其監管方式更適合我國政府借鑒。

表1　2014年1月～2016年6月網貸平臺數據（單位：家）

我國將網貸平臺歸于信息中介，業務屬性為金融，這決定了該行業必須納入金融監管體系，根據目前及今后發展趨勢看，其業務具有極強的創新性，并且有很多跨界項目，所以我國在監管方面必須結合當前的金融業分業經營和監管模式進行必要的創新，盡快建立跨行業監管模式。

（二）重視政策落實與協調。以《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》和《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》為基礎，以近期各地方政府出臺相關政策為補充。目前，各監管政策涉及到普惠金融的注冊程序和要求，保險業務管理，防范和處置非法行為的專項治理，誠信建設等內容，這些文件精神就是要強化行業監管，規范行為，降低風險，支持創新等。在具體操作過程中，要特別注意各級政策的協調配合，減少責任不清，問題推諉的現象，讓平臺在創新中加強自律，規范行為，接受監管，有效控制風險。

（三）逐步建全社會誠信體系。目前，央行已經建立了針對法人（自然人）信用的信息共享平臺——國家征信體系，其作用是讓銀行掌握借款人的真實信用狀況，選擇性地提供服務，該體系體現了“守信激勵、失信懲戒”的原則。但最初網貸平臺并沒有接入該征信體系，無從了解客戶的信用信息，只能自建一套體系對借款人的信用進行風控，但現實是這個體系的效果非常有限；另外，作為投資人也沒有了解平臺資質的正規渠道，無法判斷其優劣，結果讓不法分子有機可乘。所以，今后的工作就是盡快為合格平臺提供征信系統接口，做到信息共享；建立網貸平臺的信用評級，增強市場信息透明度，讓廣大民間投資者掌握平臺的真實實力，降低投資風險。同時，為監管部門全面掌控該領域發展狀況，資金流量和動向，為防范信用風險提供可靠依據。

（四）提高準入門檻，建立行業標準及退出機制。近年來，國內網貸平臺遍地生花，欣欣向榮的背后潛伏著巨大的信用風險，不但投資者利益難以得到保證，也影響到規范平臺的信譽和正常運營。為避免今后頻繁出現跑路、詐騙等風險，保護投資人利益，保證行業健康發展，實現為中小微企業服務的初衷，應該提高網貸平臺的準入門檻，將不符合條件的企業（自然人）擋在門外。設立許可證制、注冊資本制、制定運營規則和內控制度、限定經營范圍、設定壞賬標準、資金托管制等；限定從業人員資格，特別對高管人員提出要求，團隊人員中既要有信息技術人才，也要有金融監管和業務人才，來保證平臺安全地進行金融活動，同時在國家金融政策、網貸監管等相關法律法規框架內進行業務經營和創新。要制定網貸平臺的退出機制，必須按照公司法等法規的規定，允許平臺進行資產重組、破產保護或財產清算，在最大限度保護投資者利益的基礎上，實現市場自然整合和優勝劣汰。

（五）制定壞賬界定標準，有效控制平臺風險。長期以來，壞賬率一直是金融機構評估經營安全性的重要考量標準，網貸平臺也必須具備這一標準。當前，我國多數網貸平臺的真實壞賬率在5%～10%或更高，這必然加大出事概率。所以，監管部門應著手制定壞賬界定標準，迫使壞賬率較高的平臺退出市場，來降低行業風險。在制定標準時，要針對平臺貸款類型制定不同標準，有不同的計算方法，也可參考銀行的風控模式來遏制居高不下的壞賬率。

三、網貸平臺健康發展建議

網貸平臺應該遵循“鼓勵創新、防范風險、趨利避害、健康發展”的總體要求，進一步推進自身管理和創新，促進互聯網金融健康發展。

（一）強化行業自律，避免違規風險。行業自律建立在強大的道德信用基礎之上，而國家的法規則是遏制道德風險的枷鎖。以行業協會為抓手，強化守法、誠信、自律意識，樹立從業機構服務經濟、推動社會發展的正面形象，營造誠信、規范發展的良好氛圍。明確懲戒機制，提高行業規則和標準的約束力，對違規行為設置嚴格的處罰機制，迫使網貸平臺必須合法合規地從事金融業務；對動機不良的平臺予以嚴厲打擊和取締，凈化市場環境，保護投資人的合法權益。針對網貸平臺實現自律管理全覆蓋，認真落實產品登記、信息披露、資金存管三項措施；建立日常風險監測機制；做好風險評估；完善風險防范處置工作方案；引導行業進入規范經營和穩健發展的軌道。

（二）重視線下放貸資產管理，控制違約風險。網貸平臺要從貸前管理擴大到貸后管理，從看背景、看流量、看用戶數據，延續到關注線下資產動向，防止道德風險，有效控制違約風險，將借款人的違約（或惡意跑路）等非系統性風險控制在最低，避免將平臺推入系統性風險，導致最終破產倒閉。

（三）努力創新，推動平臺健康發展。近期各網貸平臺的主要業務是個人理財，因資金成本高、風險大，使平臺難以維系。目前，一些資產雄厚、信用優良的平臺可在政府監管框架內主動應對，積極創新，利用自身優勢為中小微企業服務。為有現金管理需求的企業提供必要的幫助；也可以與上市公司、供應鏈核心企業合作，成立合資子公司，為一些細分市場提供定制性理財產品，來支撐平臺健康發展。

總之，經過治理整頓后生存下來的網貸平臺，必須做到在國家及行業法規框架內運行，成為中小微企業發展的支持者，為國家經濟轉型服務。

主要參考文獻：

［1］鐘培武，范詩洋.互聯網金融創新發展的監管政策探析［J］.金融理論與實踐，2016.5.

［2］許榮，劉洋文，武健，徐昭.互聯兩金融的潛在風險研究［J］.金融監管研究，2014.3.

［3］胡劍波，丁子格.互聯網金融監管的國際經驗及啟示［J］.經濟縱橫，2014.8.

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