西藏小微企業融資調查及對策探析

任富強 楊西平

摘要： 西藏經濟發展滯后，亟需增加就業、改善民生、繁榮市場，進而維護社會穩定。發展西藏小微企業，能夠極大適應以上西藏社會經濟需要。融資難是西藏小微企業發展的“瓶頸”之一，本文依據調查問卷，深入分析西藏小微企業融資特征、問題、原因，努力尋求西藏小微企業資金供需雙方的利益契合點，增強雙方利益契合度，探索改善小微企業融資的對策。

Abstract： The economic development is backward in Tibet， so it desiderates increasing employment， improving people's livelihood and creating a thriving market and further maintaining social stability. To develop small micro enterprises in Tibet can meet the requirements above. Financing difficulty is one of the bottlenecks of small micro enterprises development in Tibet. Based on questionnaire， this paper analyzes the financing characteristics of Tibet small micro enterprises， and the problems and causes， trying to find the bilateral interests of fund supplier and demander of small micro enterprises in Tibet and enhance the benefit integrating degree of the supplier and demander， and explores the countermeasures to improve the financing difficulty of small micro enterprises in Tibet.

關鍵詞： 融資；調查；特征；問題；原因；對策

Key words： financing；survey；characteristic；problem；reason；countermeasures

中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2016）09-0067-03

0 引言

隨著西藏社會經濟的快速發展、市場經濟體制的不斷健全以及小微企業不斷成長、壯大，西藏小微企業融資需求日益增長。融資難是西藏小微企業目前發展困境中的“瓶頸”問題之一。因此，亟需調查西藏小微企業融資情況，了解其融資現狀，查找西藏小微企業融資難問題的根源，提出相應對策。

根據本文調查，西藏小微企業對外融資的主要途徑是借款，本文主要針對借款融資展開分析。

1 西藏小微企業融資現狀

被調查的100家小微企業中，與金融機構有信貸關系的為65家，占被調查企業的65%，還有35家企業和金融機構沒有信貸關系，占被調查企業總數的35%，民間借貸為當前西藏小微企業融資的重要補充。從金融機構貸款期限看，期限大多為半年至一年。從金融機構貸款擔保方式看，貸款在50萬元以上的企業擔保貸款占比約為80%，抵押貸款占比約為20%；金額在50萬元以下的企業貸款約60%為聯保貸款，約40%則為信用貸款。其融資有如下特點：

①銀行貸款關卡繁多。100份調查問卷顯示，被調查小微企業向銀行申請貸款是該小微企業爭取外部融資的首選渠道，但銀行貸款對小微企業存在諸多關卡。調查問卷顯示“貸款到位時間較長”問題最為突出，該問題占比達60%以上。此外，“無法提供足夠的抵押或擔保物”、“不能提供合適的財務報表”、“審批手續繁瑣”、“貸款成本較高”等問題也是常見關卡問題。

②融資成本較高且空間相對狹小。有關其融資成本的闡述中，約40%的小微企業主認為資金成本最高的借款是向銀行借款，雖然當前銀行借款名義利率較之其他方式并不高，但包含著很多隱形要求，一些銀行放貸附加了相應比例存款、購買理財產品等要求，致使綜合成本較高。西藏自治區銀監局統計顯示，目前，一些“老字號”大銀行在小微企業貸款規模上仍處于絕對優勢地位，亟需積極引導發展村鎮銀行、小貸公司等小微金融機構，大力擴展西藏小微企業融資空間。

③西藏小微企業銀行貸款擔保、抵押的利用率低。針對西藏小微企業貸款擔保、抵押等融資配套機制有一定創新，譬如設立財政擔保基金、建立企業互助聯保機制等，但存在對以上機制利用率低問題。以擔保為例，約70%的西藏小微企業雖然申請擔保，但只從形式上履行手續，而沒有真正發揮擔保實效。同時，西藏小微企業主普遍認為擔保機制會加重企業負擔，甚至需要向擔保者支付一定的擔保費。另一方面，缺乏合理有效的抵押品也是造成西藏小微企業融資難的主要問題。相關統計顯示，約90%以上的西藏小微企業有自有廠房，曾借款西藏小微企業中使用過廠房抵押的不足10%，使用過機器設備抵押的西藏小微企業為20%左右，約70%的西藏小微企業主使用私人資產為抵押。目前有借款的企業中，70%的小微企業主沒聽說過無形資產質押，約60%的小微企業主沒聽說過應收賬款質押，約30%的小微企業主沒聽說過存貨抵押等。

2 西藏小微企業融資難主要問題

2.1 金融機構惜貸 當銀根緊縮，金融機構放貸指標壓縮時，小微企業規模小、資產少、實力弱，其“優先”地不能從金融機構貸到款項。因為金融機構考核其客戶往往采取“抓大放小”的政策，對小微企業存在一定程度上的信用歧視，從而形成企業融資地位的不平等局面。

2.2 擔保條件嚴苛 金融機構放貸要求提供擔保，擔保形式尤重抵押，對動產質押以及知識產權、應收賬款等權利質押不予接受。抵押貸款時對抵押物的要求嚴格，一般只接受土地及有價值房屋，對法律規定的其他可抵押的財產如廠房、生產設備、原材料、半成品、產品等則不予考慮，即便是接受價值較高的機器設備作抵押，估價也很低，如此導致一些租賃廠房的小微企業因無土地或房屋作抵押，即使經營情況較好也不能從金融機構貸到款項。在信用擔保中，金融機構對擔保企業要求較高，小微企業一方面難以找到符合聯保條件的企業，另一方面，對一些經營較為困難的企業，金融機構還要求借款企業主以其個人家庭財產等作擔保，條件過于嚴苛。

2.3 放貸附加條件 有的金融機構在放貸時，提出一些不合理的要求，比如要求存貸掛鉤，發放貸款前先要求小微企業在該機構存入一定數額的款項，金融機構再根據企業的存款數確定發放貸款的限額；有的以小微企業購買該金融機構發行的基金、黃金等理財產品作為放貸前提條件。據調研中的小微企業反映，越是經營困難的企業，金融機構所附加的條件越多越苛刻，而資金困難的小微企業不得不接受這些附加條件。

2.4 抽貸后不兌現承諾 走訪時部分企業反映，銀行為了順利、及時收回貸款，在貸款到期時會向小微企業承諾還貸款后多少天內就能為企業發放另一筆貸款，對資金較為困難小微企業，為了能夠繼續從金融機構獲得貸款，四處籌錢，甚至從民間借高利貸，用于償還貸款，但是有些金融機構收回貸款后卻不兌現再行放貸的承諾，而以貸款指標用完、領導不同意、上級部門不批準等理由拒絕續貸，致使企業無力支付從民間借來的本金及高額利息，最終因資金鏈斷裂而陷入困境甚至倒閉。小微企業相對脆弱，這種“斧底抽薪”做法使一批原本能渡過難關、持續經營的小微企業卻破產倒閉。

2.5 民間借貸穩定性差 有些小微企業不能從金融機構融到資金，向個人及民間組織借貸一些可以承受的利率借款，但這些民間借貸具有不穩定性，出借人可能隨時要求還款，由此便影響了企業的正常資金預算和生產經營計劃。當企業以借款還未到期為由不予還款時，出借人可能制造各種麻煩（包括暴力催要等），使得借款企業名譽及進一步融資能力喪失等，最終導致借款企業陷入困境甚至關門破產。

2.6 資金回收壓力較大 在當前資本市場不健全、不完善的情況下，西藏小微企業的客戶往往因資金困難而相互大量拖欠應付款項，導致小微企業的應收賬款回收期較長。即便客戶能支付欠款，常常以資金周轉困難而有意拖欠，導致因購買原材料、支付工資和稅費等資金需要小微企業融資具有周期短、額度小、頻率高、時間急等突出特點，這種融資綜合成本高、融資難度大，導致小微企業融資經常存在危機。

2.7 貸款風險比較高 由于小微企業存在數量多、規模小、且行業分散、質量良莠不齊等行業特點，導致銀行缺乏足夠的資源和能力以全面掌握小微企業的真實信息；其次目前西藏尚未完全建立統一開放的企業信用消息共享平臺，因此小微企業信用信息查詢渠道不暢，造成銀行易根據虛假或者錯誤信息給小微企業放貸，增加了銀行信貸資產風險。根據“高風險高回報”的經營規律，銀行一旦給小微企業發放貸款，必然提高其貸款利息，使其融資成本加大。

3 西藏小微企業融資難的原因

3.1 融資難的內因

①經營管理落后，經營風險較高。隨著西藏社會經濟發展實力不斷增強和小微企業茁壯成長，創業初期使用的傳統經營管理模式已經跟不上經濟發展形勢和企業進步步伐，部分小微企業仍存在著法人治理結構不完善、經營管理方式落后、產品技術含量低和抗御風險能力差等現實問題，即缺乏可持續發展的能力，且西藏小微企業較其他省區相比具有負債水平整體偏高、盈利能力普遍偏低和發展空間較小等特點，導致金融機構對西藏小微企業的信貸風險較高，加之小微企業生命周期的短暫性和經營的較大不確定性等，有較高的倒閉或者破產的可能性，一定程度上抑制了金融機構的放貸意愿。

②信用水平低，制約融資能力。目前西藏小微企業雖然大多注冊為公司制，其實質上實施業主制和合伙制管理，沒有較完整地執行現代公司治理與管理模式，其規模偏小、制度不健全和財務管理制度的不健全等缺陷，導致其信用水平低和融資能力弱。許多小微企業沒有建立健全的財務管理制度，有的甚至沒有建立會計賬目，其資金管理較為混亂，降低了自身的信用度，嚴重削弱了其融資能力。

③可供擔保抵押的有效財產少，融資渠道窄。銀行普遍偏好小微企業固定資產抵押，而不愿接受小微企業的流動資產抵押，但小微企業的資產結構中固定資產占比相對較小，特別是近些年來新發展起來的高科技企業，其無形資產占較高比例，而銀行一般不將其作為可抵押資產。另一方面，小微企業在尋求擔保機構時，由于大多數信用擔保機構一般只愿意對短期的流動資金貸款提供擔保，而不對設備投資等長期性貸款提供擔保，小微企業更需要支持其長期發展的長期貸款，這種不合理性增加了小微企業的融資難度。

3.2 小微企業融資難的外因

①金融體制不健全。在西藏小微企業的融資格局中，銀行貸款在企業融資來源中占有絕對比重，100份調查問卷顯示占比達到90%以上，企業內部直接融資所占比重較小，并且隨著近年來銀行信貸余額快速增長，而直接融資發展相對緩慢，貸款和直接融資余額的差距越來越大。銀行存款數額快速增長，其中包括小微企業的存款，但銀行貸款主要是投向了西藏各大中型企業。西藏銀行業高度壟斷的金融體制和小微企業直接融資的弱能力性減少了其融資資源。

②金融環境不完善。一是現有信用擔保體系不能有效滿足西藏小微企業擔保融資需求，迫切需要進一步加強和提升信用擔保體系建設；二是西藏目前還缺乏扶持小微企業健康發展的金融機構，對向國有大中銀行融資的過度依賴性影響著小微企業的融資空間拓展。盡管西藏一些小微企業及非公經濟管理部門也在嘗試建立更為有效的小微企業信用擔保機制及體系，但目前尚處于探索階段。

③政策支持不高效。雖然各地出臺了涉及有非公有制經濟發展的有關扶持優惠政策，其也惠及小微企業，但在執行中或多或少存在政策移位、執行不力、發揮效應不強和措施方法滯后等問題，甚至出現因小微企業所有制性質不同及行業的差別導致它們在法律和權利義務上的不平等等。

4 改善西藏小微企業融資狀況對策

4.1 銀行監管部門從宏觀上改善小微企業融資環境

首先，各級銀行監管部門認真貫徹落實扶持中小企業發展的金融融資政策，提升對小微企業融資難問題的認識，督促管轄區域的銀行機構落實相關政策。其次，積極引導各類股份制商業銀行盡快研究和推出一些適合小微企業融資周期短、額度小、頻率高、時間急等特點的貸款業務，為小微企業融資打開門路，多與當地小微企業主管部門加強溝通聯系，探討建立良好的小微企業融資貸款擔保機制，降低產生不良貸款的幾率，促進小微企業貸款業務可持續地發展。

4.2 利用政府資源引導金融機構向小微企業融資

西藏政府利用其資源，如重大的市政工程項目、財政存款招標等，把銀行等金融機構支持小微企業的貸款規模或創新做法作為這些項目評分并分配的考慮因素，通過利益機制，調動銀行等金融機構向小微企業主動融資的積極性。西藏每年擁有大量的財政存款、基礎設施建設項目，通過這些政府資源引導銀行等金融機構向小微企業融資，從而取得實現政府資源和小微企業融資雙重目標的“一箭雙雕”效果，增強資金供需雙方的利益契合點、契合度。

4.3 縮減小微企業貸款信息不對稱

積極探討并出臺一套適合小微企業的銀行信用評價標準和制度，努力推進小微企業信用體系構建；加強小微企業自身信用建設，確保其提供業務信息可靠、貸款內容可信；加強稅務、工商、工商聯等多個部門的聯系，建立起小微企業信息共享平臺，完善小微企業征信管理體系。

4.4 降低小微企業綜合融資成本

首先針對不同的企業類型、所在行業性質、企業生產經營特點與生產效益狀況等，執行因企業而異、因業務而變的浮動貸款利率政策。其次，在強化信貸管理和控制信貸風險的基礎上，簡化信貸手續并提高信貸效率，降低小微企業綜合融資成本。

4.5 拓展小微企業融資渠道

既鼓勵西藏區內各銀行機構開展小微企業金融服務業務外，又積極引導區外各商業銀行機構開展西藏小微企業金融服務業務，不斷拓展小微企業的融資渠道。鼓勵各金融機構不斷創新金融產品，滿足不同類型小微企業的融資需求；進一步拓展和完善信用擔保、風險投資、金融租賃、典當融資、票據融資、中小板、創業板，以及合伙投資、互助基金、民間信用等融資途徑，使西藏小微企業的融資渠道也能與區外企業一樣呈現出多元化融資發展趨勢。

4.6 提升小微企業信用度

一是小微企業提供給銀行的會計報表資料具有合法性、真實性，獲得銀行的信任與支持；二是小微企業建立健全內部控制制度，強化內部管理，規范經營，自我約束；三是小微企業注重誠實信用，不斷提高自己的市場信用度。

4.7 做好小微企業融資配套服務工作

一要通過政府搭架，財政貼息等辦法為小微企業解決部分資金；二要對于已經形成產業，涉及同質化的小微企業群，建立便捷的公共信息交流平臺，幫助小微企業把握市場動向，合理規劃企業生產經營，科學應對市場風險；三是繼續深化民族地區小微企業稅制改革，更大幅度地減輕其稅負。

總之，為了有效解決西藏小微企業融資難問題，既要通過市場途徑，又要借助政府干預手段，努力形成資金供需雙方利益契合點，增加雙方利益契合度。由于客觀歷史與自然條件原因，且西藏承擔著國家生態屏障角色，在較長時期內需要政府大力扶持西藏小微企業融資，在完全由市場解決融資之前這種做法將是一個漫長過程。

注：本文素材是在對拉薩市非公有制經濟發展情況開展專項調查基礎上形成的，本文調研及寫作得到“西藏非公經濟研究報告”、“西藏特色經濟發展與產業轉型研究創新團隊”等項目的大力支持，在此表示誠摯謝意，但文責自負。

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