利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村信用社的影響及應(yīng)對(duì)策略

陳彥明　李新麗

【摘 要】早在2015年，我國(guó)政府就已經(jīng)對(duì)放開(kāi)存款利率上限的問(wèn)題進(jìn)行了相關(guān)的研究，在利率市場(chǎng)化問(wèn)題上，政策制度的建立已經(jīng)箭在弦上，利率市場(chǎng)化已經(jīng)觸手可及。信用社在我國(guó)廣泛存在，其性質(zhì)為國(guó)營(yíng)、分布廣、資金較為薄弱，給我國(guó)眾多的農(nóng)村信用社的發(fā)展帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。利率市場(chǎng)化越來(lái)越應(yīng)當(dāng)作為農(nóng)村信用社研究的重要內(nèi)容，在社會(huì)發(fā)展與時(shí)代進(jìn)步中尋找自身抵御風(fēng)險(xiǎn)與發(fā)揮自身縣域經(jīng)濟(jì)的主體作用的措施。

【關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化；農(nóng)村信用社；策略

一、利率市場(chǎng)化現(xiàn)狀

自從我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)進(jìn)步，利率市場(chǎng)化問(wèn)題不斷的提上了桌面，黨的十八大以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著新形勢(shì)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的桎梏不斷的會(huì)被打破。2013年金融機(jī)構(gòu)的貸款利率走上了利率市場(chǎng)化的道路，后來(lái)利率市場(chǎng)化又有了在存款利率的上浮空間上進(jìn)一步發(fā)展。存款保險(xiǎn)制度也漸漸完善。可以預(yù)見(jiàn)，在不遠(yuǎn)的將來(lái)，市場(chǎng)利率的自由化將會(huì)整體代替現(xiàn)有的市場(chǎng)利率管制的局面。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村信用社帶來(lái)的挑戰(zhàn)

（一）存貨利差收窄的挑戰(zhàn)

市場(chǎng)利率管制中，央行決定了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率，而這二者之差也就給了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)以豐厚的利潤(rùn)，是商業(yè)銀行的主要收入來(lái)源。相對(duì)于國(guó)外有關(guān)匯率的問(wèn)題，很多國(guó)家的存貸款利率差相對(duì)于我國(guó)來(lái)講是比較低的。比如美國(guó)的市場(chǎng)化后利率差是5.2%，日本市場(chǎng)化后利率差是2.33%。而當(dāng)前多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)化利率來(lái)看，大部分國(guó)家的利率差大概在1-2%之間，利率市場(chǎng)化是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)進(jìn)步過(guò)程中所必然經(jīng)歷的。我國(guó)利率市場(chǎng)化將逐步達(dá)到與世界利率水平的接軌，而這不但會(huì)影響農(nóng)村信用社的戰(zhàn)略發(fā)展，還影響著主要以利差為收入源的農(nóng)村信用社的發(fā)展。在利率市場(chǎng)化的推行下，農(nóng)村信用社勢(shì)必會(huì)因此而產(chǎn)生營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降，盈利模式的改變。

（二）經(jīng)營(yíng)成本上升的挑戰(zhàn)

利率市場(chǎng)化必然帶來(lái)一系列的配套制度的產(chǎn)生。這種配套制度，在我國(guó)的2015年兩會(huì)上已經(jīng)提出，比如存款保險(xiǎn)制度，這項(xiàng)制度以我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為基礎(chǔ)的成熟表現(xiàn)，但是在一定程度上將會(huì)使我國(guó)的農(nóng)村信用社的資金存款費(fèi)用成本上漲，這種經(jīng)營(yíng)模式。由于農(nóng)村信用社資金儲(chǔ)戶(hù)較為分散，資金都相對(duì)較少，這些客觀因素將導(dǎo)致在資金保險(xiǎn)方面的支出會(huì)非常多，信用社的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增高。農(nóng)村信用社在保險(xiǎn)方面的支出由于國(guó)家政策本身就很多，而且在雪上加霜的減小存貸利差還會(huì)給農(nóng)村信用社的帶來(lái)沉重的盈利難題。

（三）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的挑戰(zhàn)

當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)+席卷中國(guó)沒(méi)一個(gè)角落。在我國(guó)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的形勢(shì)下，各種互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與機(jī)構(gòu)不約而同、絡(luò)繹不絕的想在新型金融領(lǐng)域上分一杯羹，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)在金融脫媒的時(shí)代里，受到了非常大的打擊，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的金融行業(yè)現(xiàn)狀愈演愈烈。農(nóng)村信用社的特點(diǎn)以投資金額小，規(guī)模小，產(chǎn)品單一，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱等弱點(diǎn)，很有可能把在一些客戶(hù)多、資源多、信用好、產(chǎn)品豐富的國(guó)有銀行等金融機(jī)構(gòu)所代替。而且，在互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展階段，各大平臺(tái)網(wǎng)站通過(guò)提高利息率、資金雄厚、產(chǎn)品種類(lèi)等進(jìn)行品牌建設(shè)，對(duì)于處于相對(duì)劣勢(shì)的中小金融機(jī)構(gòu)將面臨客戶(hù)損失，資金流失等問(wèn)題。

（四）風(fēng)控難度加大的挑戰(zhàn)

貸款利率在利率市場(chǎng)化后，將會(huì)有自己規(guī)律性的變化，我國(guó)各個(gè)銀行與金融機(jī)構(gòu)，都會(huì)將提升自身服務(wù)水平、降低貸款利率作為幾個(gè)吸引貸款者的措施。農(nóng)村信用社的管理手段、促銷(xiāo)水平、制度建設(shè)等問(wèn)題上，都不能達(dá)到相應(yīng)的高度，與我國(guó)其他大中型金融機(jī)構(gòu)相比，存在很大劣勢(shì)。由于屆時(shí)的貸款利率變動(dòng)，對(duì)于各個(gè)貸款者與銀行與金融機(jī)構(gòu)都會(huì)有很大的影響，然而貸款利率決定了金融機(jī)構(gòu)的盈利水平，是由資金成本核算而成，受到多方面因素的影響，這將大大影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，影響自身的資金流動(dòng)性。在貸款與存款利率市場(chǎng)化后，貸款利率的降低，同時(shí)也必然導(dǎo)致相關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量的監(jiān)管力度與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加大，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的逆向選擇。

三、農(nóng)村信用社應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的建議

（一）深化農(nóng)信社體制改革

農(nóng)村信用社的發(fā)展由來(lái)已久，是我國(guó)立足縣城、發(fā)揮縣域經(jīng)濟(jì)主體作用、服務(wù)農(nóng)村、農(nóng)業(yè)、農(nóng)民的，具有一定的資本實(shí)力與信用水平的金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)2015年的一號(hào)文件就提出要求價(jià)錢(qián)農(nóng)村信用社的管理與經(jīng)營(yíng)水平，提升整體實(shí)力，為縣鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)作出縣域經(jīng)濟(jì)主體的表率作用。當(dāng)前，我國(guó)各級(jí)農(nóng)村信用社正在嘗試相關(guān)的股權(quán)交易，促進(jìn)農(nóng)村信用社的改革與發(fā)展。

（二）加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型步伐

借貸差目前仍是農(nóng)村信用社主要的來(lái)源，很多農(nóng)村信用社應(yīng)加快相關(guān)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，改變單一的盈利模式。首先，中間業(yè)務(wù)收入在農(nóng)村信用社收入占比較小，明顯低于我國(guó)中大型的商業(yè)金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)村信用社應(yīng)當(dāng)在拓展業(yè)務(wù)種類(lèi)，推廣理財(cái)產(chǎn)品等中間業(yè)務(wù)中，實(shí)現(xiàn)提高機(jī)構(gòu)的收入水平與資金來(lái)源的多元化。其次，應(yīng)當(dāng)在能力范圍內(nèi)進(jìn)行銀行存款結(jié)構(gòu)的調(diào)整，達(dá)到資金投資與使用的多元性。

（三）提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力

針對(duì)市場(chǎng)需求，加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)查，農(nóng)村信用社應(yīng)當(dāng)推出更加豐富、形式更加便捷、易懂的理財(cái)產(chǎn)品，根據(jù)實(shí)際情況，科學(xué)訂立利率標(biāo)準(zhǔn)，吸引廣大縣鄉(xiāng)村民進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)；廣泛宣傳，科學(xué)引導(dǎo)，給廣大客戶(hù)以更具吸引力的手段，進(jìn)行互相之間的投資鼓勵(lì)，提供更好的提現(xiàn)與存款服務(wù)，積累長(zhǎng)期客戶(hù)資源；農(nóng)村信用體系建設(shè)依然緊迫，這就要有科學(xué)的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，完備的設(shè)備，發(fā)展在各家銀行之間的信息共享；進(jìn)行服務(wù)的拓展，發(fā)展手機(jī)客戶(hù)端等移動(dòng)客戶(hù)端平臺(tái)，給儲(chǔ)戶(hù)以快捷的方便的服務(wù)體驗(yàn)。

（四）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

在利率市場(chǎng)化，利率波動(dòng)較大，利率的風(fēng)險(xiǎn)程度將會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的增大。農(nóng)村信用社，應(yīng)當(dāng)積極總結(jié)其他地區(qū)發(fā)展利率市場(chǎng)化的金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)建專(zhuān)業(yè)的部門(mén)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的管控，加強(qiáng)監(jiān)督與制度運(yùn)行，科學(xué)評(píng)價(jià)投資風(fēng)險(xiǎn)，未來(lái)適用的利率水平，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，積極培養(yǎng)社會(huì)緊缺人才，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有研究的人才植入管理體系中，增強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的管控。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉振宇.利率市場(chǎng)化與我國(guó)農(nóng)村信用社發(fā)展：風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)遇與應(yīng)對(duì)措施[J].金融經(jīng)濟(jì)，2013，No.37722：36-39.

[2]謝永堅(jiān).利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)上市國(guó)有商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對(duì)策略[D].復(fù)旦大學(xué)，2008.