永州市產業結構轉型升級的金融支持作用研究

李佳珂　聶　帥

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永州市產業結構轉型升級的金融支持作用研究

李佳珂聶帥

（湖南科技學院 經濟與管理學院，湖南 永州 425199）

永州在承接珠三角產業轉移的背景下，以湖南省建設“四化兩型”社會為契機，永州市政府積極推進本市產業結構轉型升級。金融發展為經濟發展提供重要推動力，產業結構轉型同樣需要金融的支持作用。文章通過研究永州市金融發展支持產業結構轉型升級的現狀，分析如何優化金融對永州市產業轉型升級的支持作用，為永州市政府利用金融加快產業轉型升級提供政策建議。

產業結構轉型；金融支持；金融發展

產業結構轉型升級是實現湖南省倡導的“四化兩型”社會的目標，也是轉變經濟發展方式，實現經濟又好又快發展的必然之路。永州市產業發展具有產業基礎薄弱、工業大而不強、第三產業發展相對滯后等特點。2010年1月始，我國經濟增速下降，這是一個結構轉換、動能轉變的艱苦過程。為實現中國經濟繼續增長、穩定增長，尋找新的增長動力，國情要求我們應該把發展方式從以消耗資源的粗放性增長轉到依靠提高生產要素的質量及利用效率的集約型增長，發掘培育新經濟增長點。2015年開始，以去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板為重點的供給側結構性改革，正式拉開大幕。永州市經濟發展順應國家經濟發展趨勢降成本，補短板，積極進行本市經濟的產業結構升級調。以此為契機，文章在把握金融發展和產業結構轉型升級關系的基礎上，分析金融驅動產業轉型升級的現狀，研究金融對永州產業轉型升級推動力欠佳的成因，并提出提高金融支持產業轉型升級的相關建議。

一永州市金融發展現狀分析

（一）存貸款額穩步增長

在永州市金融發展中以商業銀行類金融機構占據主體地位，在統計金融發展的數據分析中，一般以存貸款額作為區域金融發展的重要表現。金融相關率是一國全部金融資產價值與該國經濟活動總量的比值，用于衡量經濟貨幣化，也是一國金融發展的重要指標。

表1. 2001-2014年永州市各金融發展指標

數據來源：2002-2015年永州市統計年鑒

由表1可知，永州市金融構向全社會吸收及發放的各項存款和貸款余額持續增加，截至2014年末，永州市金融機構的存款余額為 1338.19億元，與2001年相比，存款余額增長了8.3倍。從貸款上看，2001年永州市各項貸款余額是 127.41億元，到2013年已達到554.42億元，增長了 4.35倍。從2001到2014永州市金融機構的存貸款總額增長了6.4倍，年平均增長率達到14.15%。考察另一金融發展指標——金融相關率（金融相關率=現有金融資產總值/國民財富，文章此處使用存貸款總額/國內生產總值），2001年永州市金融相關率為 1.16，2013年高達1.49，到2014年永州市金融相關率為1.41，我市金融相關率呈現增長態勢，顯示我市金融發展水平近十余年有所提高。

根據永州市各項存款、貸款和金融資產增長率來看（圖1），永州市2001-2014各年的存貸款增長率及金融資產增長率與經濟運行狀態密切相關。金融資產增長率在從2004年經濟發展加速開始，至2008年達30％以上。受金融危機影響，金融資產增長率出現大幅下降，之后幾年在穩健的貨幣政策支持下，經濟處于較平穩發展，金融增長率有小幅上升。從2013年開始，隨著經濟增速放緩，進入經濟緩增長常態，金融增長率出現下降。我市存款及貸款增長率變動趨勢與金融資產增長率基本一致。

圖1. 永州市各項存款、貸款和金融資產增長率趨勢圖

（二）金融資源配置效率較低

金融資源配置效率高低對金融發展乃至經濟發展有重要影響，在此也需要考察永州市金融資源配置效率。永州市金融發展程度較差，直接融資所占市場份額小，產業發展主要以存貸款這種間接融資方式為主，因此直接選用金融機構的貸款余額與存款余額的比值來衡量永州市金融資源配置效率。

從圖2來看，在2004年以前永州市金融機構的存貸差在100億元以內，2001年以前可能更低，這說明金融機構吸收到的存款能被較好的用于貸款的發放，將金融資源投入實體經濟。在2004年之后，存貸差不斷增長，從2012年開始，永州市的存款余額比貸款余額多500余億元，占到了存款余額的53.7%，這說明永州市金融機構內的存款利用率較低。在存貸比方面，我市存貸比在2008年之前不斷增長，說明了儲蓄向投資的轉化率在升高，2008年之后增長態勢放緩，金融市場將儲蓄轉化為投資的能力較2008年之前減弱。同時，由上文圖1永州市各項存款、貸款和金融資產增長率趨勢圖可知，我市2001-2014年的時間段中，我市金融發展中大部分時間的貸款余額的年增長率相較于存款和金融資產總量的年增長率要低。

圖2. 永州市存貸差、存貸比數據圖（數據來源：2002-2015年永州市統計年鑒；單位：億元）

二永州市產業結構的現狀分析

（一）永州市產業結構中第二產業呈明顯上升趨勢

近年，作為大湘南經濟圈一員的永州市經濟發展成果有目共睹，經濟總量上升，經濟增速來勢較好，經濟實力不斷增強。據永州市統計年年數據，本市2001年的國內生產總值為249.29億元，到2014年則達到了1299.93億元，國內生產總值翻了5倍。并且人均生產總值由2001年的4404元上升到2008年的11551元，2014年增加到24267元。第一產業、第二產業、第三產業的產業規模結構同樣也在發生變化，第二產業的比重呈現上升趨勢。

表2. 永州市三次產業產值及占國內生產總值的比重

數據來源：2002-2015年永州市統計年鑒

由上表2可以看出，在永州市經濟持續增長的背景下，第一、第二及第三產業的生產產值同樣持續且快速增長。2001年至2014年間，第一產業產值增長了3.4倍，由 83.87億元增加到284.71億元；我市第二產業產值的增長倍數達到7倍，年平均增長率為 15%，從69.52億元增加到491.54億元；第三產業產值增幅近5.5倍，由95.9億元增加到523.68億元，年平均增長率為12.9%。可以看出，第二產業發展速度是快，該產業的快速發展帶動了永州市經濟的增長。總體而言，永州市第一產業比重33.6%下降至21.9%，第二產業比重由27.9%增長至37.8%，由于永州積極承接沿海及發達地區產業轉移及較大規模的基礎設施建設使得第二產業得到了較大發展。第三產業比重總體變化不大，發展相對慢。由表2及圖3數據可得出結論：永州市產業結構轉型升級初見成效，但是由于基礎較差，比例仍不協調。

圖3.永州市三次產業產值比重變化趨勢圖（數據來源：2002-2015年永州市統計年鑒）

（二）永州市第二、三產業比重處于省內較低水平

在近十幾年的經濟發展中，永州市產業結構逐漸得到優化升級。但同湖南省其他市的產業結構比例相比，我市產業結構優化升級工作仍任務較重。由下表3來看，我市2014年第一產業的比重為21.9%，大大高于全省平均水平，我市地處湘南較偏遠地區，農業生產占較大比例。2014年我市第二產業比重為37.8%，第二產業發展水平處于全省中下游，第二產業比重最高的株洲市達到了59.3%，我市與其差距較大。第三產業比重同樣處于全省中游水平。總體來看，我市產業結構轉型進程較本省其它市區來說，推進速度較慢。

表3.2014年湖南省部分市區產業結構橫向比較

數據來源：2015年湖南省統計年鑒

永州市政府在經濟發展中提出承接產業轉移，以促進永州市經濟發展。在承接珠江三角洲等發達地區的產業之后，由于引進多為勞動密集型產業，雖然這部分產業對永州市經濟發展起到重要作用，但此類企業多用一般初級技術，利用人力資本廉價獲得利潤，從而使得我市第二產業會因為無企業現代化核心技術支持缺乏發展后勁，影響第二產業生產產值提高，影響我市產業結構轉型升級速度。

三永州市金融支持產業結構升級中存在的問題

（一）第三產業的中小企業較難得到融資

由于第三產業中絕大部分是中小企業，銀行等金融機構為了規避風險、保證自身資金的安全性，往往對中小企業的融資設置了相對嚴格貸款審核條件和要求，需要企業提供充足的抵押質押擔保或者第三方擔保人，而很多中小企業難以具備這樣的條件，很多中小企業財務制度不健全，報表內容不真實，進而導致企業進一步延緩其產業結構轉型升級的速度和效率，影響永州整體產業結構的調整優化。另外，中小企業經營效益不理想，表現為層次低、結構不合理、技術力量落后、創新能力較弱，甚至有些中小企業處于虧損狀態，因此銀行等金融機構不愿給此類企業進行貸款。

（二）科技節能型企業未能得到有效融資支持

在市場經濟條件下，投資是為了獲得更多利潤，機構投資大都愿意投向穩定且有較高回報的中型大型企業。通過與中大型企業融資優勢的對比分析可知，科技節能型企業未能得到有效融資支持的原因有以下幾個：第一，節能環保行業收益低、投資周期長，大多數環保企業當前還處于中小型規模，技術水平相對偏低，抵抗市場風險能力較弱，投入產出比低。第二，節能環保企業資本結構畸形，資產流動性較差，財務風險較大。第三，企業競爭力弱，不具有品牌優勢以及技術創新優勢。同時，由于政府的扶持政策不能落地、金融體系和配套的社會服務體系的不夠完善，以上原因均導致科技節能型企業融資規模小，能力弱。

（三）資本市場直接融資渠道窄

我市第二、第三產業企業的融資主要來自于間接融資渠道中的銀行信貸，資本市場中發行股票、債券、票據融資的規模小。目前永州市上市公司僅南嶺民爆一家，在湖南省公布的311家“2015年省重點上市后備企業資源庫名單”及281家“2015年新三板后備資源庫企業名單”兩份名單中，永州市分別占15家和10家，入選企業數量居全省中下游。其中“2015年省重點上市后備企業資源庫名單”中的15家企業與“2013年及2014年省重點上市后備企業資源庫名單”中入榜企業基本一致，近幾年我市第二、三產業的企業上市未有突破。在發行債券方面，我市的債券發行主要是永州市城市投資建設開發公司的企業債券及永州市經濟建設投資發展集團有限責任公司發行的公司債券。

四金融支持永州市產業結構轉型升級的政策建議

（一）構建多樣化的永州市金融業態

建立多種多樣的金融機構體系，構建適應永州市產業結構升級的金融業態，發揮金融驅動作用。一般發達國家發展經驗來看，在工業發展初期，企業規模小、財務信息不齊全，企業競爭主要依靠豐富且價低的生產要素，這個時期的金融體系是中小銀行占主體，適應中小企業較小金額的融資需要。在勞動密集型產業發展成物質資本密集型之后，企業規模增大，且開始投入更多資金進入產品研發、資源開發和創新，而企業的財務信息更加標準、透明及公開，此時大型銀行開始占主導地位，且證券市場在占據越來越大的份額。在我市產業結構升級優化的過程中，中小企業占據了第二產業及第三產業的很大數量，與全國其它地方金融體系的結構類似，我市的金融機構主體更體現的是大型商業銀行，與中小企業融資需求相適應的中小銀行數量少。因此，我市應大力引進并支持區域性中小民營銀行、地方性商業銀行、村鎮銀行，同時鼓勵小額貸款公司、融資性擔保公司、證券公司、融資租賃公司等金融機構的發展，用合理、完善的永州市金融業態適應并推動我市產業結構升級，支持第二、第三產業中小企業的科技創新。

（二）推動永州市資本市場的發展

我國資本市場中的直接融資模式主要是證券融資，包括主板、中小企業板、創業板、中小企業股權轉讓系統以及債券市場，我市第二、第三產業企業可以在一定規模后通過創業板、新三板上市融資。在湖南省企業上市工作領導小組、湖南省政府金融辦公布了“2015年省重點上市后備企業資源庫名單”及“2015年新三板后備資源庫企業名單”中，永州市共有25家企業在名單內，其中第二、第三產業企業占一半以上，永州市借助資本市場推進產業結構升級有極大發展前景。永州市市政府應在成立永州市企業上市工作領導小組的基礎上，積極幫助我市成熟的科技企業與證券承銷機構溝通，設計企業上市路徑，給予財政支持及政策優惠。同時，還可開拓和利用企業債券市場、商業票據市場、風險投資基金充分發揮直接融資市場對技術創新的支持作用，發揮金融對本市產業結構升級的促進作用。

（三）創新金融產品，推進“互聯網＋金融”平臺發展

伴隨信息化和互聯網發展，金融對于產業發展的驅動作用將借助于“互聯網＋”展現更大的包容性。本市產業結構升級過程中的企業資金缺口完成可以借助于P2P融資、眾籌融資等模式彌補，既可以節約融資成本，也可以最大限度地吸引社會居民閑散資金。同時，永州市的商業銀行、金融擔保公司等金融機構應該探索創新更多的產品及服務體現對產業結構升級過程中中小企業發展的支持，采取應收賬款質押、動產質押等更靈活的方式給予貸款支持。如招行推出的“千鷹展翼”計劃，供應鏈金融服務等金融產品和服務等，通過對省內外金融產品的學習和引進，更好地發揮我市金融機構對我市企業的融資幫扶作用。

（四）積極引進外資進入第二、三產業

永州市當前的外資企業主要集中于勞動密集型產業，永州市應在永州港、衡永高速等基礎設施建設的基礎上，借助永州海關等外貿機構已設立的契機，通過稅收減免及政策優惠，促使外商直接投資從加工工業轉向高技術產業，為本市產業結構轉型升級發展提供新的金融支持路徑，加快技術創新與金融支持的協同發展。

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（責任編校：咼艷妮）

F830.9

A

1673-2219（2016）09-0100-05

2016－06－06

張寶芳（1987－），女，福建晉江人，助教，研究方向為財務會計。黃愛玲（1959－），女，吉林吉林人，教授，研究方向為稅務管理。