“走出去”后，現金管理成金融支持重頭戲

王素

“以前我們公司每天做現金流信息匯報，都是用QQ從國外傳到國內總部”，這一“土鱉”做法如今看來顯得滑稽可笑，越來越多中國企業“走出去”的現實需求也使其法捉襟見肘。“走出去”的企業迫切需要銀行為其提供包括全球現金管理在內的專業金融服務。

“非洲糧倉”

早有輿論分析指出，非洲中產階級正在崛起，消費潛力正在逐步釋放，非洲已經成為不可忽視的未來市場之一。非洲開發銀行發布的2016年《非洲經濟展望》報告指出，非洲在2015年的凈資金流入達到2080億美元，而境外匯款持續成為非洲最穩定和最重要的單項外部資金來源，2015年達到640億美元，且投資不僅僅流向資源開采，進入制造業的資金比例也有所增加。

中國“一帶一路”戰略非常重視非洲市場的開拓，已有大批國有企業“走進非洲”。這些企業“走出去”后，面對經營環境的變化，如何經營好“非洲糧倉”？高質量綜合化和個性化的現金管理金融支持成重頭戲。

非洲大陸相當一部分地區過去都是法國殖民地，因其較長的殖民歷史，法國興業銀行在非洲有成熟的網絡布局，尤其在西非、北非和東南非，比較優勢明顯。針對越來越多中國國有大型企業赴非投資建廠、產能合作的趨勢，非洲也成為法興開展中國業務的渠道之一。

法興銀行全球交易和支付業務主管Passcal Augé向記者介紹說，法興銀行已經專門制定了國有大型企業“走出去”經營戰略，開發出全球化的現金管理解決方案，囊括賬戶服務、收付款和資金歸集等方面。

“我們在中國有一位重要客戶，是一家通信領域的國際領導者，在非洲17個國家采用了法興的全球現金管理解決方案，明顯改變了其之前在非洲現金管理分散、低效并且成本高昂的狀況。”法興銀行全球現金管理業務主管Benoit Desserre向記者分享案例。

“我們幫助這位客戶建立了全球現金管理體系，通過其在國內的財務中心集中管理非洲各國的賬戶及收付款，使客戶在獲得高效透明的賬戶和現金流信息的同時，服務體驗和工作效率也有了明顯的提高，同時運營成本也大幅下降了。”法興中國現金管理業務主管王利群詳細解釋道。

像法興銀行一樣，幫助客戶進行賬戶管理、收支管理、流動性、投融資和風險規避，同時為客戶做好信息支持、幫助了解海外市場，已經成為當前銀行業轉型的最基本趨勢。

人民幣在邁步

中國企業“走出去”將跨境人民幣支付問題提上媒體關注熱點。根據SWIFT最新發布報告顯示，人民幣全球支付價值此前一度滑落至第7的位置，在2016年3月再度上升為第五大全球支付貨幣，占全球支付總額的2.03%。

與此同時，人民幣結算支付業務正在向北美地區延伸，加拿大已經成為美洲首個人民幣結算中心及交易樞紐，人民幣成為加拿大向中國內地及香港支付的第二大活躍貨幣。

俄羅斯媒體稱，美元在中俄貿易結算中正逐步變成多余的第三幣種，讓位于本幣，兩國邊境貿易中盧布和人民幣的相互結算增長要更明顯些。

法興銀行也一直非常關注人民幣國際化進程，尤其是在這一過程中中外企業不斷變化的現金管理需求。“得益于中非、中俄間迅速增長的貿易需求以及人民幣國際結算環境的不斷完善，人民幣在這些區域性的貿易活動中扮演著越來越重要的角色，結算需求的變化催生出了新的現金管理需求。” Pascal告訴記者。

但人民幣開放程度和使用量實際上不是一蹴而就的事業，目前交易量最大的前兩大貨幣還是美元和歐元。

“決定人民幣交易貨幣地位的因素有兩點。” Pascal解釋道，“第一就是人民幣的完全開放程度。也就是說，從任何地方、任何時間，無論你想要匯入還是匯出人民幣，隨時都可以操作，并且這種服務要在相當長一段時間里都能夠保證實現。第二則是關于它的波動性問題。”

事實上，波動性并不是一個特別大的問題，因為美元和歐元的波動性其實也很大，甚至比人民幣的波動性還要大。“所以，對于人民幣來說，現在的重點仍然是人民幣能否在全球范圍內自由流入和流出。因為大家都知道，中國對這方面是有一定管控的。” Pascal笑道。

另一個決定跨國企業拿不拿人民幣的因素，是看人民幣是否在一個升值的通道當中。例如，考慮到盧布匯率波動巨大，俄羅斯公司以人民幣作為收入幣種，因為人民幣要更穩定些。俄羅斯商貿圈坊間互傳，在最近的兩年時間里，人民幣像美元一樣，相對于盧布變得非常堅挺。

“但還要看企業結算的需求，如果它的主要貿易對象是中國內地和中國香港，那它很可能愿意直接保留人民幣，用人民幣付款，省得到時候再用外幣兌換。” 王利群表示。

香港戰略

作為傳統的亞洲國際金融中心，中國香港在人才儲備、監管環境和稅收政策等方面都有一定優勢，這使其仍是許多跨國企業在亞太設立運營中心的首選。同時，內地許多大中型企業也將香港作為全球化經營一個海外樞紐。正因如此，香港成為許多企業全球現金管理鏈條上的重要一環。

關于香港這一重要區域的戰略布局，Benoit Desserre表示：“我們最近特別推出了一些先進的現金管理產品，基本上覆蓋新加坡和整個中國香港地區，但我們對這兩個地區定位是不一樣的：新加坡主要覆蓋整個東南亞地區，而中國香港因為是連接中國內地的一個橋梁，所以，我們一方面服務中國香港本地客戶，另一方面，通過香港來服務內地客戶。”

很早之前，法興銀行就在中國香港設立了分支機構，并且積極拓展當地的服務體系。誰都清楚，布局中國香港意味著進軍中國市場的明智一步。

當下，中國香港如何發揮它“超級聯系人”的角色，維護其離岸人民幣樞紐位置，并與“一帶一路”沿線經濟體形成互補，關系著金融支持企業“走出去”的前景廣度。內地出海企業也不妨以香港為中轉站，在“走出去”的過程中，考慮“兩步跳”。