非融資性擔保公司發展中存在的問題及對策

個人或企業作為資金需求方向銀行借款，銀行為降低風險，要求借款人找到第三方為其做擔保，擔保公司便是提供擔保服務的第三方專業性機構，也是我國民間金融的重要組成部分。按照是否取得《中華人民共和國融資性擔保機構經營許可證》分類，擔保公司可分為融資性擔保公司和非融資性擔保公司。

非融資性擔保公司是指在中華人民共和國行政區域內依法設立，但未取得《中華人民共和國融資性擔保機構經營許可證》，實際在為法人及自然人提供業務的機構。與融資性擔保公司不同的是，非融資性擔保公司多從事工程履約擔保、投標擔保、租賃合同擔保等，雖然這些擔保公司不直接與銀行等金融機構發生業務往來，但在銀行發放項目貸款時，履約擔保等有時卻是重要的貸款條件之一。

一、非融資性擔保公司發展歷程

1993年12月，國內首家以信用擔保為基礎的投資擔保公司成立，標志著我國擔保行業由此起步并展開。在過去的二十多年里，中國擔保行業從無到有、從小到大，歷經了起步探索、政府推進、迅速發展和規范整頓四個階段：（1）起步探索階段。1992年—2000年，我國政策性、商業性、互助性擔保機構都在萌芽，但由于金融市場結構不合理，銀行業競爭嚴重不足，導致擔保需求不旺盛，整個擔保市場較為冷清；（2）迅速發展階段。2001年—2007年，相關法律法規逐漸出臺，整個擔保行業在中央政策的支持鼓勵下發展迅速，擔保公司組織結構和風險控制能力得到完善，信用擔保體系逐漸形成；（3）爆發式增長階段。2008年—2010年，受金融危機的沖擊影響，政府加快拓展中小企業融資渠道，大量資本的涌現使得擔保公司數量呈現井噴式增長，同時出現超范圍經營和違規經營現象；（4）規范整頓階段。2011年《融資性擔保公司管理暫行辦法》出臺，銀監會為規范擔保公司“異化”現象，采取了一系列規范、整頓、監管措施，促進擔保公司依法合規經營、健康發展。2013年年末，銀監會、發改委等八部委聯合發布了《關于清理規范非融資性擔保公司的通知》，將整頓重心轉移到非融資性擔保公司上。

二、存在的問題

近年來，我國許多地方的非融資性擔保公司，在從事擔保業之外，已經開始涉足民間借貸，并有將其作為主業之勢，從而將其自身的業務風險與高利貸捆綁在一起，以至于其在數量上遠超融資性擔保機構。非融資性擔保公司長期游離于監管之外，在暴利驅使下打著“擔?！钡钠焯枺饕獜氖赂呃刨J，甚至非法集資、非法攬儲等違法違規活動。在非融資性擔保公司發展過程中，主要存在以下四個問題：

1.抵押品不足。由于投資人為多人，且均單獨與擔保公司（及其所控制的借款人）簽訂借貸合同。那么借款人表面上借款金額為N，但實際借款額可能遠遠超過該數額，由此導致抵押品價值不足。例如，C公司為借款人，委托公司借款500萬，抵押品價值800萬。但C公司經該擔保公司借款的實際金額可能達到1000萬以上，顯然800萬的抵押品遠遠不夠。

2.抵押品價值被高估。抵押品價值可能被高估，而且公司能否保證抵押品不被挪用和變賣是極大的疑問。國內抵押品價值被高估現象較為普遍，由此造成的貸款損失沒有相應的補償機制來彌補；而公司對抵押品的保存沒有完善的管理制度，若發生挪用或變賣抵押品事件，社會投資者將會是最大的受害者。

3.缺乏監管。擔保公司本身的資產負債狀況處于無人監管的狀態。若其為空殼公司，則其擔保毫無意義。由于非融資性擔保公司不是持牌機構，監管部門不會對其經營活動的開展等各個方面進行嚴格管束，如果公司本身是一家空殼公司，則特別容易出現“空手套白狼”問題，更不用說起到擔保的作用了。

4.委托代理問題。非融資性擔保公司作為一個借貸中介，與社會投資者及中小企業等資金需求者之間存在雙重委托代理關系。在第一重委托代理關系中，社會投資者是委托人，非融資性擔保公司是代理人。在這個過程中，一方面社會投資者無法監控到非融資性擔保公司是否按照要求將資金貸給規定的中小企業，容易出現道德風險問題；另一方面，所謂的“借款人”很有可能是擔保公司所控制的空殼公司，利用投資的名義來展開非法集資行為；在第二重委托代理關系中，非融資性擔保公司是委托人，中小企業是代理人。若擔保公司沒有專門的人才識別質量高的中小企業，最終選擇了質量低的，會出現逆向選擇問題；另一方面，若企業經理不努力工作，甚至不按合約規定將資金用于企業發展，而是為了個人利益挪用資金，于是出現道德風險問題。

三、政策建議

根據以上分析，為規范非融資性擔保行業發展，促進民間金融更好地為我國中小企業服務，提高經濟發展水平。本文認為應著力于以下四個方面：

1.統一管理機構，完善監管機制

（1）統一管理機構。目前，我國擔保行業的管理機構是各省級政府，由其為主體對擔保業進行整頓和清理債權債務關系以及處置風險暴露的善后事項。為更加明確監管責任，有必要根據各地的不同需求在省級政府下設監管機構，有效地將省級政府統一領導與地方監管結合起來，通過積極地交流合作，協調各方，實現信息共享，保障我國擔保業健康可持續發展。

（2）明確對各級監管機構的授權。省級監管主體在把握全局的基礎上，應詳細了解監管對象的基本特征和發展狀況等，因地制宜來確定下屬監管機構理應獲取的權力，有效地發揮監管效能。

2.建立健全非融資性擔保公司內部制度

（1）培養專業人才。具有金融經濟專業知識以及豐富投資管理經驗人才是公司不斷發展的核心要素，擔保公司業務的拓展、產品的開發、風險的控制等，這些都需要具有專業素養的人才來實現。通過培養專業人才，建立一支高效、優質的擔保隊伍，不僅能向社會投資者傳遞積極的信號，促進公司業務的開展，同時能有效識別擬投資項目的質量高低，加強風險的防范與控制，從而保障社會投資者的利益，提供公司經營管理水平。

（2）完善組織機構設置。非融資性擔保公司應設立相對獨立的內部審計部門，在公司各項業務的執行過程中，監督公司內部制度的貫徹實施情況以及對各部門工作責任的履行情況進行評價，一旦發現有違規操作的行為應立即指出并責令改正，嚴重的給予相應處罰。

3.構建非融資性擔保公司征信體系

非融資性擔保公司的參與者大部分是個人和小微企業，由于自身能力有限，在信息的搜集和判斷上有很大的局限性，為了有效防范信用風險和市場風險，需要構建一套非融資性擔保公司及其管理層人員檔案的征信體系。在數據庫里，我們可以查閱到各個非融資性擔保公司的基本信息、經營狀況、信用記錄以及該公司管理層人員檔案。這些信息可以用于個人和中小企業進行查詢和交流，大大減小由于市場上信息不對稱所帶來的逆向選擇問題。

建立征信體系，必須保障信息的真實性以及更新的及時性，要對該系統進行日常維護，從而成為一個有利于社會投資者和中小企業共享資源的信息平臺，解決投資者找不到好的投資項目以及中小企業融資難的困境。

4.探索實施非融資性擔保公司信用評級制度

（1）設立專門的非融資性擔保公司信用評級部門。由專門的評級人員負責非融資性擔保公司信用評級的操作與實施，具體通過實地考察以及與各級監管機構合作，完整地獲取考察對象信息，將評級模型里的各項指標真實地錄入系統，準確反映及展現評級結果。因此，信用評級部門需要建立一套規范化的操作流程來確保所獲信息的真實性和可靠性，從而保證評級模型的運行結果與實際相符。

（2）建立內部控制制度，確保評級人員獨立性。信用評級結果對非融資擔保公司的業務開展以及未來發展有著巨大的影響，因此，公司除完善自身各項評級指標外，還有可能與評級人員勾結，左右評級結果。為了防范此類風險的發生，信用評級部門必須制定內部控制制度，通過規定獎懲措施等各種渠道，以此來激勵評級人員獨立決策，減少風險發生。

（3）完善非融資性擔保公司跟蹤制度。對公司進行信用評定后，信用評級部門應派專門人員對該公司進行后續跟蹤，定期或不定期考察公司相應指標，及時將最新信息反饋給非融資性擔保公司評級部門，由評級人員根據最新數據來調整該公司的信用等級，并進行公示。

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作者簡介：張芳（1989.12- ），女，湖南長沙人，中南林業科技大學涉外學院經管系教師，研究方向：金融學