Apple Pay攪動中國支付市場

董俊峰　葉正昕

Apple Pay相對于支付寶和微信支付來說完全是兩回事，由于它的加入，中國移動支付市場的

最新格局已經演繹為“三國演義”

2016年2月18日，Apple Pay正式進入中國，我們成為繼美國、英國、加拿大和澳大利亞后全球第五個、亞洲首個開通Apple Pay服務的國家。從技術角度宣告，“實體卡片+老舊確認方式”（比如通過短信驗證碼、電話、U盾、IE 安全控件來確認）的時代已一去不復返了。不用亮屏、不需要連接網絡，一個簡單操作便能直接支付，這讓很多用戶大贊方便、快捷。

Apple Pay在中國大陸上線后，隨即受到“果粉”的熱烈追捧，產生了一輪綁定高潮，上線首日一度因為綁卡提交需求量過大，導致蘋果公司不得不采取分批限流的措施。

目前，在中國已經擁有15家銀行支持綁定Apple Pay。相信蘋果正在繼續開展與銀行的合作，在未來支持Apple Pay的銀行會越來越多。

Apple Pay到底是什么

Apple Pay是蘋果公司于2014年率先在美國推出的移動支付解決方案。已與美國運通、萬事達和Visa達成合作，并與美國銀行、摩根大通、花旗銀行等6家銀行達成合作。這意味著，蘋果將覆蓋約80%的美國信用卡用戶。Apple Pay通過與銀行卡清算組織以及發卡行的合作，將銀行卡通過技術手段映射一張虛擬卡在iPhone手機的安全芯片中，而基于獨立于通訊模塊的安全芯片和Touch ID認證技術，實現端到端加密的非接觸式移動支付。

Apple Pay的本質=刷卡，只不過是用手機代替了實體的卡片，用Touch ID代替了簽名。從技術原理上看，Apple Pay在手機內集成了NFC（Near Field Communication，一種短距高頻的無線電技術）天線和安全芯片，通過空中發卡流程，將銀行動態加密的信息集成在安全芯片里，通過NFC傳遞交易信息、完成支付。

其實在推出Apple Pay之前，App Store已經要求用戶在購買蘋果應用之前綁定信用卡以完成線上虛擬支付。Apple Pay將之前的線上虛擬支付延伸到了線下實體商店，而且即使之前沒有綁定信用卡的新客戶，Apple Pay也支持他們綁定一張新的信用卡。

從使用體驗看，當支持Apple Pay并完成綁卡的用戶將iPhone靠近支持非接功能的POS機讀頭時，iPhone手機會自動亮起屏幕，并顯示用戶綁定信用卡的圖像，通過在手機home鍵的指紋識別實現身份認證，便捷確認消費金額并完成整個支付過程。

所以，消費者使用Apple Pay其實需要三個前提：一是iPhone6及以上型號的手機；二是綁定信用卡；三是支持非接觸式支付的POS機。當然，后面還有消費者看不到的發卡行、收單行之間的跨行交換和銀聯等銀行卡清算機構。

對Apple Pay的誤讀

有一點必須搞清楚，Apple Pay相對支付寶和微信支付來說，完全是兩回事。Apple Pay在中國沒有支付牌照，用戶并不能往Apple Pay里面充值，它只是一個支付通道。說的更直白一點，它就是一個“卡包”，它的功能就是把實體的銀行卡虛擬到你的手機里。所以，Apple Pay也不會涉及自有資金的管理和清算，不會參與買賣雙方交易的任何環節。

Apple Pay不能簡單翻譯成“蘋果支付”，這個舶來的外國名詞和我們慣常理解的支付根本不是一回事。蘋果公司不是一家支付機構，恰恰是這個被很多媒體引用的翻譯，讓大家誤以為蘋果經手了資金流動，掌握了金融信息。

事實上，蘋果公司僅提供技術支持和手機終端。與市場其他支付產品相比，Apple Pay沒有支付賬號，也不存在虛擬中間賬戶，支付資金完全在銀行體系流動，不構成互聯網金融公司卷款潛逃和少數非銀支付機構挪用備付金的風險。正因如此，Apple Pay備受國內銀行的“青睞”。

Apple Pay安全嗎

現在蘋果手機上加載了很多金融類與信息服務類應用，比如各種手機銀行、各種支付工具，還有基于大數據的地圖服務，它們積累了海量的金融與行為信息數據。然而，它們的支付技術標準與風險控制水準可能還遠不如金融體系，這又如何是好？

相比國內早期大量使用國外廠商生產的銀行卡片、ATM取款機、POS機具，蘋果手機作為一款支付發起的終端，介入支付業務的程度甚至不及這些設備。關注安全情有可原，危言聳聽則大可不必。

在金融與信息安全專家看來，Apple Pay僅作為技術支持參與移動支付環節，而且是與國內金融系統開展合作。后者在金融風險防范、信息管控、技術規范標準方面均有一套成熟的體系，無論是微觀上每個用戶的支付安全，還是宏觀層面上國家的金融安全，都是有所保障的。如若說Apple Pay存在信息安全隱憂，不如說智能終端本身更具風險。

Apple Pay在美國

在Apple Pay最早推向市場的美國，蘋果公司通過自己建立的閉環商業生態，牢牢吸引并黏住了忠誠度較高的客戶群體。因此，在客戶為王的時代，蘋果在商業合作談判中就有了較強的話語權。

在美國，蘋果公司與主要銀行卡組織的合作還算順利。但是在發卡端，也并不是所有的發卡行都痛快地簽署協議。更大的挑戰來自收單端，并不是所有的商戶都欣然接受Apple Pay，尤其是像沃爾瑪等大賣場和一些已經發行會員制預付費卡的商業機構，都不愿意Apple Pay進入自己的商業生態，侵害原有的閉環服務體系和已經推出的客戶忠誠度計劃。況且，在美國也并不是所有POS機都完成了非接觸式的改造，持卡人的消費體驗并沒有一邊倒地從刷卡改為揮iPhone支付。

Apple Pay在中國

一般情況下，當Apple Pay進入新的市場時，立馬就會成為那個市場的主流支付系統。原因有兩個：蘋果產品上市時的宣傳特別到位；當地市場缺少競爭者。在中國的情況卻并非如此。很簡單，中國已經有了固定的支付系統，擁有數以百萬的用戶。中國市場與其他國家最大的不同在于支付渠道。目前市場主導的支付途徑是：微信和支付寶。顯而易見，Apple Pay面臨的挑戰有多大。

如同在其他市場上一樣，蘋果公司與銀行合作得也很好。它與中國多家銀行成為合作伙伴——意味著中國80%的信用卡和借記卡可以使用Apple Pay。公開數據顯示：Apple Pay入華，12個小時綁定了3800萬張銀行卡。不僅如此，從蘋果在中國大陸iPhone 6及以上機型的銷售來看，隱藏用戶至少在8400萬人以上。更重要的是，這些用戶都是支付市場上的優質客戶。

或許正是Apple Pay的這些潛在實力，才激發人們反復在問一個問題，即Apple Pay是否會改寫當前第三方支付市場的競爭格局？

移動支付市場潛力巨大

中國互聯網絡信息中心稱，中國有3.58億網絡消費者，比美國人口還多，而且他們已經開始通過手機購買產品和服務。據全球著名的市場調研公司尼爾森（Nielsen）表示，中國的科技支付系統普及率在世界最高。該公司調查了來自26個國家的13000位消費者，發現86%的中國受訪者稱在過去半年中曾進行網購支付行為；而全球平均網絡支付率僅為43%。

針對購買的產品和服務，中國的消費者現在有很多付款方式。數字化支付因其便利，成為大多數人的首選。調查顯示，中國電腦購物仍然很流行，但是手機業務發展得非常迅速，比例遠遠高于受調查的其他國家。而在有些領域，手機業務已經占據主流。比如，尼爾森發現，98%的送餐服務都來自手機APP。由此可見，中國的手機支付市場潛力巨大。

三分天下的移動支付市場

經過近5年的生態培育和不斷試錯，中國移動支付市場的最新格局已經演繹為“三國演義”，即以Apple Pay為代表的基于手機安全芯片的非接觸式支付模式（SE-NFC）、基于虛擬軟件模擬發卡技術的非接觸式支付模式（HCE），還有基于掃描二維碼實現線下支付信息確認而交易認證在云端完成的掃碼支付O2O模式。其他模式，因為推廣成本或者客戶體驗的門檻，逐漸在淡出江湖。那么，這三種模式孰優孰劣？

第一種，SE-NFC模式。支付載體高度依賴手機廠商，如蘋果iPhone6，華為honor和三星S6等新款智能手機；發卡端高度依賴銀行是否愿意合作；受理端基本上靠商戶的配合和響應，跨行清算端是銀聯。

可以看出，這個模式的鏈條比較長，各方的利益都需要協調。優點是支付體驗最接近原有線下信用卡的“嘟卡”支付（IC卡非接觸式支付），易于被消費者接受和熟練掌握。這種創新支付模式，最大的創新亮點實質來自發卡端，即手機支持端到端加密的SE-NFC支付。

第二種，HCE模式。支付載體并不高度依賴手機廠商，支持所有運行高版本安卓操作系統的智能手機，但蘋果手機除外（IOS操作系統不支持HCE）；銀行有自主權實現發卡端的改造；收單端和清算端的狀況，與第一種SE-NFC模式類似。

所以，這種支付模式的創新亮點依然來自發卡端，只要高版本安卓智能手機即可，但不支持iPhone。與第一種模式的手機陣營截然相反，但實現了對客戶群的互補。

第三種，掃碼支付模式。以支付寶移動支付和微信支付為代表，發卡端利用原有與銀行直連快捷支付接口實現的轉接支付，不需要發卡行的改造和更多配合，清算端由支付寶和微信自己掌控，而收單端則需要建立閉環的掃碼機具、掃碼槍或者二維碼生成器。

這種掃碼有兩個方向，一是布設在商戶的掃碼槍掃描客戶支付寶或微信中生成的二維碼；二是由用戶持手機調用支付寶或微信中“掃一掃”來掃描商戶端提供的二維碼。不論哪個方向，這種支付在線上與線下都實現了閉環收單。

這種模式，在發卡環節不依賴任何手機廠商或者發卡銀行，甚至不需要手機終端的改造升級，只要智能手機就可以（不論是安卓還是IOS操作系統）；但是，在收單一端卻無法輕松復用原有銀行卡POS收單網絡。所以，這是一個由支付寶等非銀行支付機構主導的模式。

爭議背后的利益博弈

從消費者來說，門檻最低的當然是掃碼支付；從商戶來看，目前掃碼支付比較容易通過團購促銷等優惠手段實現與本地優惠券的捆綁；從銀行和銀聯來說，掃碼支付在清算體系上完全繞開了銀聯，在收單市場上蠶食了原有銀聯和銀行收單網絡的業務；從手機廠商或者芯片提供商來說，SE-NFC和HCE兩種都提供了支付增值服務，提高了手機產品的客戶粘性，對維系客戶忠誠度有幫助，而掃碼支付模式基本上與其無關；從支付交易的數據控制方來說，第一種和第二種模式的數據控制方是發卡-收單-清算三方；而第三種模式的數據控制權則基本上為支付機構一家所掌控。

當支付寶和微信支付開始在線下大行其道的時候，銀聯和銀行會不約而同地選擇支持前兩種模式，以維系自己在移動支付市場的話語權，這就是移動支付市場的江湖。暫時三分天下，但將來是否會“三國歸晉”，最關鍵還要看客戶的支付習慣迭代速度，以及商戶更買哪家的賬（要充分考慮收單扣率和促銷補貼因素）。當然，還有一個重要的影響市場格局走向的因素，就是金融監管部門的態度和導向。

Apple Pay在中國成功的關鍵

Apple Pay在美國混得風生水起，那么進入中國的商業前景又會如何？除了對中國移動支付監管技術標準和數據安全保護規制的遵循外，Apple Pay在中國的推廣，還要面臨三個關鍵問題：收單、發卡和消費者。

首先，遇到的是商業模式的碰撞。在美國，Apple Pay的支付服務手續費向發卡行收取，而在中國沒有這樣的商業模式。經過近兩年的拉鋸式談判，據說某些妥協安排暫時安慰了發卡行。

其次，在收單一端，銀聯標準的POS機完成非接觸式改造的比例，目前應該不超過60%，況且不一定所有商戶都有動力引導持卡人使用Apple Pay，除非Apple Pay像支付寶掃碼支付一樣有補貼或者捆綁優惠券來爭取商戶收銀臺的支持。

第三，在消費者一端，Apple Pay的用戶群受制于蘋果新型號手機持有者，而追隨并不斷更新iPhone版本的用戶多是年輕蘋果粉絲，這類人群的消費能力和信用卡滲透率也是一個不大不小的問題。

未來中國移動支付市場的格局

第一，對消費者來說，移動支付市場各方的資源整合和技術創新，以及由此帶來的更深層次的競爭與合作，帶來了移動支付業態的繁榮和多樣性，也就為消費者提供了多層次支付工具選擇權。更多選擇和充分競爭，意味著更多優惠和更多便利。當然，支付過程中的交易安全和客戶信息、賬戶信息、交易信息的安全，以及上述信息的授權合法使用以及防止被不當泄露，也成為一大關注點。

第二，對銀行來說，因為創新移動支付工具的迅速崛起，以及年輕客戶群對掃碼支付等O2O支付體驗的不斷接受，銀行在小額、民生、高頻的支付場景中將逐漸讓出收單主導地位而退居發卡行角色。但同時，與此相反，因為安全考量和風險偏好約束，以及出于對風險控制、監管合規、基礎設施完備性的考量，決定了在移動支付需求中的大額支付匯劃、企業現金管理、跨境支付清算等場景和領域，銀行將繼續鞏固和拓展市場優勢地位。

第三，對非銀行支付機構來說，在目前監管部門對掃碼支付是否合乎收單規范的合規解釋明確之前，在迅速拓展線下收單市場，利用補貼、低傭金和促銷等手段爭取商戶支持和配合，以時間換空間，以體驗換流量，以口碑換話語權。所以，支付機構將逐漸在高頻、小額、移動支付市場收單端站穩腳跟。

第四，對商戶來說，線上收單市場逐漸走向強者愈強的馬太效應，占領絕對市場份額的收單機構將擁有越來越強的議價話語權。而線下收單市場，將出現傭金“競低”現象，由于掃碼支付的出現和快速拓展，以及O2O支付和團購等促銷手段的捆綁，將給消費者和商戶帶來更多營銷補貼，擠壓原有銀聯和銀行的傳統銀行卡收單業務的收入空間。

最后，對監管來說，本著一直以來“鼓勵創新、趨利避害、平衡發展、控制風險”的監管原則，伴隨新興業態的快速發展和大量欺詐及風險事件的頻發，為避免形成區域性和系統性金融風險，在監管底線之上，預期監管部門將逐漸從包容性監管過度到審慎監管，以維持整個支付市場的平衡、穩定，保障支付認證機制和支付數據管理等金融基礎設施的安全運行。

（作者分別為中國銀行網絡金融部副總經理，上海金融學院副教授）