金融創新引領：設備融資租賃助推企業做大做強

文/劉香凱

金融創新引領：設備融資租賃助推企業做大做強

文/劉香凱

劉香凱，男，漢族，1967年出生，經濟管理本科及網絡教育法學本科學歷，高級政工師。現任勝利油田勝利資產調劑租賃有限責任公司監事會主席、工會主席。他長期從事租賃業務工作研究，所在的勝利油田勝利資產調劑租賃有限責任公司是專業化從事油田專用設備租賃（經營性租賃）和油田閑置報廢資產調劑（處置）業務的專業化租賃公司和專業化調劑公司。

近年來，隨著市場經濟的發展以及投資理念、投資方式的創新與發展，融資租賃作為一種新型投資方式和資源配置手段越來越受到企業投資者的重視，被廣泛應用，融資租賃的優勢逐步顯現，不僅成為企業資源配置市場化運作的有效手段，而且成為當今形勢下破解中小企業融資難，推動企業發展的有力支撐，在企業融資發展中發揮著越來越重要的作用。

融資租賃有效優化企業資源配置，改善投資狀況

除自有資金外，目前我國多數企業發展資金來源主要是依賴銀行貸款。由于銀行貸款受到信貸額度、授信、抵押等條件制約，貸款額度難以滿足需要。融資租賃作為一種新型投資方式，可以發揮其特殊的融資功能和“短平快”優勢，滿足企業差異化、個性化融資需求。作為資本運作的一種創新發展方式，融資租賃兼有融資和租賃服務的雙重功能，具有“融資不見資”和“融物即融資”的兩大特點，有助于有效緩解企業長期存在的融資難問題。和銀行貸款、信托等其他融資方式比較，融資租賃具有以下優勢。

融資租賃經營模式多種多樣。現代融資租賃在經營模式上有直接租賃、委托租賃、杠桿租賃、售后回租、聯合租賃等，企業可以根據自身需求，靈活選擇使用，通過不同租賃模式和操作方式的應用為企業提供融資服務，滿足企業經營需要。

融資期限長的優勢。融資租賃期限可根據企業需要設定，一般為3～5年。對于輪船、平臺、飛機等大型租賃設備可放寬到8～10年，甚至更長時間。

租金支付靈活。在租金支付方面，租賃雙方可根據需要自由協商租金支付方式，可按月、季、年支付，可以遞增或遞減支付，可以根據承租方的現金流量狀況來確定租金支付額度，方式靈活，簡便易行，而且受國家貨幣政策的影響較小，有利于均衡企業資金成本和財務負擔。

改善企業財務指標。通過融資租賃，企業可以有效控制或降低資產負債率，調整費用結構，提高資產收益率、資產周轉率，減少應收賬款，加快現金回籠。同時，租賃資產可以在租賃期內加速折舊，有利于企業折舊抵稅。

公司以售后回租方式向重慶礁石壩地區頁巖氣開采項目提供6臺套2500型壓裂機組

交易結構靈活。利用國家信貸政策、市場交易規則以及買賣雙方的實際需求，企業可以合理安排資金計劃，通過多種方式靈活設計交易結構，如聯合承租人、采取設備預付款融資、委托購買等方式，有針對性地滿足不同企業單位的資金需求，降低企業財務負擔，節約融資成本。

創新設備租賃產品和服務，實現租賃模式和操作方式多元化運作

2015年9月國務院出臺的《關于加快融資租賃業發展的指導意見》，為進一步加快融資租賃業發展，更好地發揮融資租賃服務實體經濟發展、促進經濟穩定增長和轉型升級的作用提供了有力支撐。為應對企業轉型發展過程中面臨的計劃投資、市場融資等方面的具體問題，應做好以下幾方面工作。

堅持計劃投資與融資租賃雙輪驅動，實現優勢互補。由于租賃兼有融資和投資的雙重功能，是企業投資模式的創新和發展，在國企轉型發展以及投融資體制改革中，可以將融資租賃統一納入計劃管理的整體格局中，進行整體規劃，整體布局，統一管理，以投資計劃為主，融資租賃為輔，以租賃補充計劃投資，實現統籌兼顧，優勢互補，形成整體合力。

創新租賃模式，拓展業務范圍，實現租賃經營的多元化運作。為了滿足不同企業在租賃模式、操作方式、租賃期限、取費標準、結算方式等方面的個性化需求，在租賃模式上可將經營租賃與融資租賃相互融合，探討開展委托租賃、杠桿租賃、轉租、回租等新型租賃方式以及幾種方式的組合應用，實現租賃模式、操作方式的多元化運作。

拓寬融資渠道，創新融資方式，開展融資合作。融資租賃公司要根據自身的融資能力和市場需求，研究制定企業發展規劃和融資方案。一方面要加強租金回收，加快資金周轉，提高資金利用；另一方面，要加強與銀行、信托投資公司、金融租賃公司等金融機構的交流，開展項目合作或聯合融資租賃。

加強租賃行業的制度化建設。目前，我國融資租賃行業發展正處于完善調整時期，國內融資租賃行業的法律依據主要以《合同法》、《物權法》、《擔保法》以及《融資租賃企業監督管理辦法》為法律依據，在實際應用操作中存在一些需要規范的地方，仍需進一步細化完善租賃行業法律體系，制定更為具體詳細的法律法規，為租賃行業提供法律保障。

加強租賃操作的監督管理。近年來，隨著租賃業務種類增多和租賃業務范圍擴大，出現了許多不規范經營現象，在租賃標的物、合同文本、法律擔保、結算方式、取費標準等方面沒有統一標準，缺乏規范管理，造成一些合同糾紛。因此，加強對租賃經營的監管，規范完善租賃市場，建立規范有序的租賃體系，是保證租賃企業健康穩定發展的必要措施。

加強融資租賃專業人才的培養。融資租賃行業是涉及金融、法律、財務、經營等多個領域的綜合性服務行業，應加強對融資租賃專業人才的培養。人才培養可將當前現有人員的專業技能學習與未來專業性人才培養相結合，鼓勵高校尤其是高等職業院校設立租賃專業學科，培養適應未來租賃業務發展需要的新型專業化人才。租賃行業協會要發揮組織引導作用，組織開展融資租賃論壇，租賃專題講座、租賃知識培訓等，加強行業交流，提高隊伍素質。

目前，我國融資租賃業取得長足發展，規范完善租賃市場，支持企業通過融資租賃方式進行技術改造和設備更新，加快裝備改造升級，將助推企業做大做強，為推動產業創新升級、促進經濟穩定增長發揮經濟作用。

目前，我國融資租賃行業發展正處于完善調整時期，仍需進一步細化完善租賃行業法律體系