利率市場化進程中商業銀行中間業務發展研究

中國工商銀行蘇州分行 舒 煒 唐 磊

利率市場化進程中商業銀行中間業務發展研究

中國工商銀行蘇州分行 舒 煒 唐 磊

近年來，我國加速推進了適應市場需求的利率形成和調控機制的建設，金融機構存貸款利率管制不斷放開，利率市場化改革進入了最后的攻堅階段。在利率市場化的大背景下，商業銀行面臨著新的金融環境，需要轉變經營思維，積極發展不占用銀行自有資本并能為銀行提供穩定非利息收入的中間業務，將業務發展從依賴存貸利差的傳統模式向依賴輕資產、重服務的中間業務發展新模式轉變。

一、利率市場化以來中間業務發展狀況

1996年，我國以開放同業拆借市場利率為突破口，正式啟動了利率市場化改革；2013年7月20日，中國人民銀行決定取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，全面放開金融機構貸款利率管制；2015年10月24日，中國人民銀行全面放開了存款利率浮動上限，存款利率管制也基本放開，利率市場化改革取得了重大突破。

我國利率市場化以來，商業銀行積極應對市場環境的變化，根據市場需求自主決定資源配置和資金價格，給商業銀行發展中間業務提供了驅動力。商業銀行中間業務的發展主要表現在三個方面。一是中間業務收入增加。以工商銀行為例，2005年到2014年，中間業務收入從105.46億增加到1324.97億，增長了11.56倍，收入顯著增加，收入占比也由6.49%上升到20.11%。二是中間業務種類增多，創新產品增加。如工商銀行產品大類從最初的10余種增加到2014年的120余種，產品類型也在人民幣結算、銀行卡、代理收付等幾類簡單業務的基礎上增加了投資銀行、擔保承諾、資產托管、金融交易等復雜業務。三是中間業務服務水平有所提高，服務渠道也有所增加，更能滿足客戶的多樣化和個性化需求。

圖1 工商銀行中間業務收入及占比趨勢圖

二、利率市場化進程中發展中間業務的積極意義

（一）抵御利率市場化對業務發展的沖擊

商業銀行通過發展中間業務，積極進行經營模式創新，將資本密集型的利差收入轉化為智力密集型的中間業務收入，可以提高金融資源的配置效率，實現利用較小的資金成本達成更高利潤的目標，一定程度上消除利率不利波動的影響，抵御利率市場化對商業銀行傳統業務的沖擊。

（二）提升商業銀行風險防范能力

從應對利率市場化下利率風險的角度來看，發展中間業務是規避利率風險、適應利率市場化的最有效的手段。一是商業銀行可以通過表外中間業務對資產負債結構作出適應性調整，動態優化資產負債匹配度，降低利率缺口。二是中間業務所提供的高收益和高附加值服務可以維系客戶關系，使客戶不再簡單地根據利率來選擇銀行，降低利率波動造成客戶流失的可能性。

（三）拓展客戶領域

商業銀行通過推出不同的中間業務組合型產品，采取多樣化的競爭策略，可以充分滿足不同客戶的個性化需求，拓寬與客戶的業務合作空間。此外，由于中間業務風險較小，商業銀行無需擔心信貸資產安全，因此可以通過中間業務發展規模相對較小、抗風險能力較弱的小微企業客戶，有利于整體客戶結構的下沉，將客戶層次向縱深發展。

三、利率市場化進程中商業銀行中間業務發展思考

利率市場化進程中商業銀行積極發展中間業務，既是商業銀行提高自身競爭力的需要，又是我國社會經濟發展的需要。商業銀行要充分認識到利率市場化所帶來的機遇和挑戰，堅持中間業務加快發展理念不動搖，深入推進中間業務轉型發展，大力提升中間業務收入水平。

（一）完善中間業務管理體系

中間業務種類繁多，涉及面廣，組織管理難度也較大，需要商業銀行對中間業務管理進行全面細致的梳理，形成清晰的管理邏輯，并在注重管理效率和滿足管理需求的基礎上，持續推動中間業務組織管理體系建設。

1.強化中間業務管理機構職能。中間業務管理機構要密切關注利率市場化所帶來的金融環境的變化，及時制定中間業務在產品研發、銷售推廣、風險管理等方面的戰略規劃，并組織協調好行內各專業部門、各業務品種協同發展。

2.健全中間業務管理制度。緊跟中間業務發展的新形勢，建立產品研發、業務操作規程、風險防范等方面的中間業務管理制度，對中間業務實行科學有效管理，促進中間業務的健康協調發展。

3.加強信息管理系統支持。加快建立專業的信息管理系統，對中間業務產品研發、營銷、業務管理等方面進行全方位支持，提高中間業務產品體系的管理水平和產品推廣的傳導效率，為有效提高商業銀行中間業務產品的管理規范性和市場競爭力提供強有力的系統支持。

（二）創新中間業務品種

商業銀行中間業務發展一定程度上取決于金融創新水平的高低。商業銀行應緊跟利率趨勢，根據自身的市場定位，積極創新研究，開發出具有特色的金融產品，推動中間業務的長遠發展。

1.提升新興業務。在鞏固和擴大支付結算、代理保險、銀行卡等傳統優勢中間業務的基礎上，做好推進投資銀行、理財顧問、擔保承諾、托管業務等新興中間業務的創新發展，形成中間業務產品和服務體系的多元化、品牌化的趨勢。

2.發展高附加值業務。積極利用利率、匯率的組合操作，發展衍生產品、組合金融市場產品等高技術含量、高附加值的中間業務收入。

3.借鑒國外業務。對于國外商業銀行具有推廣價值和市場前景的業務品種，可以進行有選擇地引進和吸收，并根據實際情況進行優化調整，以更好地適應國內的金融環境。

（三）加大市場營銷力度

根據不同的市場反映和需求，商業銀行應及時做好中間業務產品的市場調研與預測，不斷調整營銷戰略，擴大市場半徑，增加市場份額，提高中間業務收入。

1.重視零售市場。充分利用利率市場化的機遇，深入挖掘個人客戶的服務需求，為客戶提供理財、消費、結算等方面的中間服務，將零售市場做大做穩，產生規模效應，形成商業銀行發展中間業務極具潛力的增長極。

2.做強公司類業務。根據市場利率的變化和客戶的不同需求，充分利用企業IPO、定向增發、并購、地方政府債發行、新三板、債務重組等機遇，采取差異化的營銷策略，提高咨詢顧問、擔保承諾等公司類產品的滲透力，推動中間業務收入健康、持續增長。

3.多渠道協同營銷。以網點營銷為主陣地，開辟基于互聯網金融、智能銀行等全方位的中間業務營銷渠道，并通過線上線下的協同為客戶提供周到細致的服務，優化客戶體驗，維護好客戶關系。

4.積極引導客戶。向客戶大力推介新產品、新渠道，引導客戶交易習慣，激發客戶交易興趣，使客戶自愿支付一定的中間業務費用，主動為商業銀行創造中間業務收入。

（四）健全中間業務產品定價機制

針對不同的中間業務品種，商業銀行應根據經營的變化，對中間業務產品采取適當的定價策略，使中間業務收費水平與利率市場化進程相適應。

1.合理化定價。綜合考慮產品的技術含量、標準化程度、市場發展狀況、資源占用成本、風險水平等因素，運用數學模型對中間業務產品進行客觀、合理的定價，防止定價的隨意性。

2.差別化定價。根據不同的地域經濟、市場環境和客戶貢獻度，應允許支行、網點在權限內根據市場情況差別化定價，提高業務條線參與定價的主動性，使價格更加貼近市場，貼近利率發展趨勢，提高市場響應速度和競爭能力。

3.動態化定價。建立價格信息反饋和及時報告制度，拓寬市場價格獲取渠道，并及時根據客戶需求、同業競爭等市場環境的變化，動態調整指導價格。

4.規范化定價。積極發揮政府指導和銀行同業協會的作用，建立統一規范的收費標準，營造一個公平、公正、合理的市場秩序，規范中間業務市場的發展，為中間業務的發展創造一個良好的環境。

（五）加強中間業務條線隊伍建設

中間業務創新與發展所需要的人力資本要求和技術含量較高，商業銀行需要重視人力資源的開發和利用，通過建立長久性的人才吸引和激勵機制，建立復合型人才的培養儲備體系，為中間業務發展提供足夠的人才保障。

1.建立制度化的培訓機制。通過定期的培訓和交流，全面加強員工對利率市場化、利率風險管理等金融知識的學習，以及財會、稅收、法律、計算機、企業管理等中間業務相關領域的學習，為員工從事中間業務條線工作建立扎實的知識體系。

2.建立完善的選拔機制。對在工作中創新意識突出、學習能力強的員工，有針對性地進行中間業務培訓，并及時充實到中間業務產品研發或營銷崗位，提升在中間業務發展中的實踐能力。

3.建立人才激勵機制。通過一系列的政策和方案，為在中間業務產品設計、營銷方案設計等方面提供新的創意、對中間業務發展做出突出貢獻的人才給予一定激勵，激發員工主觀能動性，為中間業務的發展提供持續的推動力。