消費(fèi)金融市場(chǎng)前景調(diào)查研究

張介明

摘 要 隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，消費(fèi)金融市場(chǎng)逐漸在我國(guó)興起。消費(fèi)金融是經(jīng)濟(jì)與金融界一個(gè)新的發(fā)展領(lǐng)域。我國(guó)的消費(fèi)金融市場(chǎng)還處在初始階段，有著廣闊的發(fā)展前景，但是在具體發(fā)展中還存在著很多不足與缺陷，需要根據(jù)實(shí)際情況不斷地進(jìn)行改革。本文主要對(duì)消費(fèi)金融市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)查和研究。

關(guān)鍵詞 消費(fèi)金融市場(chǎng) 前景 研究

一、前言

隨著全球經(jīng)濟(jì)與金融的不斷發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融體制也在不斷的改革與創(chuàng)新，與時(shí)俱進(jìn)，以求與世界發(fā)展接軌。消費(fèi)金融市場(chǎng)的興起與發(fā)展逐漸帶動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。由于消費(fèi)金融在我國(guó)起步較晚，發(fā)展還不成熟，各方面都存在不足，需要根據(jù)我國(guó)社會(huì)發(fā)展的實(shí)際情況不斷進(jìn)行完善，促進(jìn)其進(jìn)步。

二、消費(fèi)金融概述

（一）消費(fèi)金融的內(nèi)涵

消費(fèi)金融，是指向各階層消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式。[1]消費(fèi)金融在提高消費(fèi)者生活水平、支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面發(fā)揮著積極的推動(dòng)作用，這一金融服務(wù)方式目前在成熟市場(chǎng)和新興市場(chǎng)均已得到廣泛使用。消費(fèi)金融公司具有審批速度快、無(wú)需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式靈活、貸款期限短等獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，廣受不同消費(fèi)群體的歡迎。

（二）消費(fèi)金融的表現(xiàn)形式

消費(fèi)金融的主要表現(xiàn)形式就是消費(fèi)金融公司。所謂的消費(fèi)金融公司，是指在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)主要包括個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款，一般用途為個(gè)人消費(fèi)貸款、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及同業(yè)拆借、發(fā)行金融債等。設(shè)立消費(fèi)金融公司這樣一類新型金融機(jī)構(gòu)，是促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)從投資主導(dǎo)型向消費(fèi)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變的需要。

三、消費(fèi)金融市場(chǎng)的國(guó)內(nèi)發(fā)展?fàn)顩r

（一）發(fā)展現(xiàn)狀及問題

1.消費(fèi)金融體系實(shí)力和信用都面臨巨大的挑戰(zhàn)。消費(fèi)金融市場(chǎng)離不開金融機(jī)構(gòu)的作用，一個(gè)良好的金融機(jī)構(gòu)，必須具備雄厚的資金實(shí)力以及過硬的品牌。在市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰規(guī)律的支配下，那些專業(yè)從事消費(fèi)金融的公司，往往實(shí)力和信用度都不高，很難與傳統(tǒng)銀行的個(gè)人信貸部門競(jìng)爭(zhēng)。因此，在市場(chǎng)中留下的消費(fèi)金融公司，大多是由傳統(tǒng)銀行設(shè)立，只不過是從這些傳統(tǒng)銀行原有的個(gè)人信貸部門獨(dú)立出來而已，或者是引入了國(guó)外成熟的獨(dú)立從事個(gè)人消費(fèi)信貸的公司，所以沒有獨(dú)立性、缺乏個(gè)性。

2.消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)思想影響了消費(fèi)金融的發(fā)展。中國(guó)傳統(tǒng)的消費(fèi)習(xí)慣和量入為出的消費(fèi)思想，決定了消費(fèi)貸款的需求不足。同時(shí)，社會(huì)保障體系的不完善以及發(fā)展的巨大經(jīng)濟(jì)壓力，促使預(yù)防性儲(chǔ)蓄的需要和行為逐漸產(chǎn)生。另外，借錢消費(fèi)，這一消費(fèi)觀念對(duì)于傳統(tǒng)中國(guó)消費(fèi)思想影響下的人們來說很難被接受，所以，消費(fèi)金融市場(chǎng)也會(huì)面臨缺乏需求的挑戰(zhàn)。

3.消費(fèi)金融市場(chǎng)法律法規(guī)不健全。消費(fèi)金融市場(chǎng)要想平穩(wěn)、健全地發(fā)展，離不開法律法規(guī)的管理與規(guī)范。但目前相關(guān)的法律體系和制度建設(shè)還不成熟，短期內(nèi)也不能夠完成。面向中低收入群體的無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押消費(fèi)貸款模式，在我國(guó)基本上沒有實(shí)踐過，因此缺乏相關(guān)的借款人違約處理、客戶信用狀況查詢等體系和制度法規(guī)。所以，當(dāng)前的試點(diǎn)基本上是摸索階段，還需要不斷地完善和發(fā)展，短期內(nèi)也較難有較大規(guī)模的發(fā)展。

4.個(gè)人信用體系建設(shè)落后。個(gè)人信用體系建設(shè)的不對(duì)稱信息會(huì)增加借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)，并導(dǎo)致金融系統(tǒng)不得不提高貸款利率以降低損失，這樣會(huì)引起逆向選擇，借款人基本都是有信用問題的群體，最后消費(fèi)金融公司的借貸市場(chǎng)變成了“檸檬市場(chǎng)”。而個(gè)人信用體系的建設(shè)短期內(nèi)無(wú)法實(shí)現(xiàn)，因此，消費(fèi)金融公司的發(fā)展將面臨信用危機(jī)的挑戰(zhàn)。

5.消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展存在一定的不足。消費(fèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展離不開消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。對(duì)于傳統(tǒng)的金融體系而言，很難有針對(duì)性地提供消費(fèi)金融服務(wù)。不同的消費(fèi)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)各有優(yōu)劣。銀行的風(fēng)控能力強(qiáng)、資金成本低，以房貸、車貸及信用卡業(yè)務(wù)為主，劣勢(shì)是體制僵化、時(shí)效差。消費(fèi)金融公司與銀行相比，面向客群不同，更靈活、高效。但總體來看，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)多以提供對(duì)公服務(wù)為主，在針對(duì)個(gè)人消費(fèi)金融的運(yùn)營(yíng)上，無(wú)論從業(yè)務(wù)流程、風(fēng)控技術(shù)上都有一定的缺陷和不足，發(fā)展相對(duì)較落后。

6.消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)模小。消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)展進(jìn)度緩慢，主要的制約因素是融資成本較高。當(dāng)前，只有銀行可以吸收公眾存款，其他金融機(jī)構(gòu)的融資來源主要是靠注冊(cè)資本、資產(chǎn)證券化，但是都不能大規(guī)模推行，因此在一定程度上限制了消費(fèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展。

（二）發(fā)展前景

消費(fèi)金融在國(guó)內(nèi)發(fā)展還處于起步階段，雖然不成熟但是發(fā)展空間很大，發(fā)展前景看好。[2]伴隨國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和超前消費(fèi)意識(shí)的增強(qiáng)，負(fù)債消費(fèi)、提前消費(fèi)正形成趨勢(shì)。隨著居民消費(fèi)信貸杠桿的提升，消費(fèi)金融領(lǐng)域潛力很大。當(dāng)前，最迫切需要的是提高國(guó)民的消費(fèi)水平與消費(fèi)能力，要通過減稅讓利等方式扶持與促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，同時(shí)通過收入分配制度，改革與稅收政策調(diào)節(jié)國(guó)民收入差距，讓多數(shù)國(guó)民具有不斷擴(kuò)大消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)能力。例如，可以通過出臺(tái)更為嚴(yán)厲的房地產(chǎn)市場(chǎng)宏觀調(diào)控政策，將房?jī)r(jià)穩(wěn)定在與國(guó)民普遍消費(fèi)能力相適應(yīng)的水平等；要健全社會(huì)保障制度，提高社會(huì)保障制度的保障水平，解除國(guó)民消費(fèi)的后顧之憂。只有在國(guó)民消費(fèi)水平與能力不斷得到提升，敢于放心大膽地消費(fèi)的情況下，再借助消費(fèi)金融公司等貸款制度創(chuàng)新，才能在更大程度上實(shí)現(xiàn)促進(jìn)消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需的目的。同時(shí)，才能夠?qū)崒?shí)在在的促進(jìn)金融消費(fèi)市場(chǎng)的不斷發(fā)展。

四、消費(fèi)金融市場(chǎng)發(fā)展策略

當(dāng)前，消費(fèi)金融市場(chǎng)的消費(fèi)信貸需求者多數(shù)是收入水平不高的消費(fèi)群體。這些消費(fèi)信貸額度較小、時(shí)間短、不集中，此外，消費(fèi)金融與商業(yè)信用聯(lián)系很強(qiáng)。還有一點(diǎn)就是為消費(fèi)金融市場(chǎng)提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)逐漸形成壟斷趨勢(shì)。這些消費(fèi)金融發(fā)展的特殊性，必須要有針對(duì)性地進(jìn)行仔細(xì)的分析研究。這對(duì)于消費(fèi)金融的發(fā)展，消費(fèi)產(chǎn)品的生產(chǎn)，消費(fèi)金融市場(chǎng)政策、制度的制定具有重要作用。[3]在此發(fā)展前提下，要切實(shí)制定消費(fèi)金融市場(chǎng)發(fā)展的策略，促進(jìn)其不斷發(fā)展與成熟。

（一）增加消費(fèi)金融市場(chǎng)需求

擴(kuò)大內(nèi)需，提高消費(fèi)金融市場(chǎng)需求是擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模的必然要求。

1.促進(jìn)收入分配的公平發(fā)展。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，合理拉開收入差距在現(xiàn)階段具有必然性。由于各地區(qū)生產(chǎn)力發(fā)展水平不同，各地區(qū)、各企業(yè)的勞動(dòng)者的實(shí)際收入必然會(huì)有所差別。我國(guó)現(xiàn)階段在分配方式上實(shí)行以按勞分配為主體、多種分配方式并存的制度，把按勞分配和按生產(chǎn)要素分配結(jié)合起來的原則。同時(shí)，由于每個(gè)勞動(dòng)者勞動(dòng)能力的差異，也必然會(huì)造成收入上的差距。這種收入差距是合理的，符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求。但如果收入差距的懸殊，對(duì)于消費(fèi)的需求就會(huì)產(chǎn)生限制，不利擴(kuò)大消費(fèi)市場(chǎng)的消費(fèi)規(guī)模，還會(huì)挫傷勞動(dòng)者的積極性和擾亂社會(huì)的穩(wěn)定秩序。

2.建立健全社會(huì)保障制度。良好的社會(huì)保障體系有助于提高人們的消費(fèi)水平。人們?cè)跊]有后顧之憂的情況下更能夠大膽消費(fèi)，增強(qiáng)消費(fèi)欲望。一般來說，社會(huì)保障由社會(huì)保險(xiǎn)、社會(huì)救濟(jì)、社會(huì)福利、優(yōu)撫安置等組成，其中，社會(huì)保險(xiǎn)是社會(huì)保障的核心內(nèi)容。目前，我國(guó)在建的社會(huì)保障制度屬于社會(huì)共濟(jì)模式，即由國(guó)家、單位、個(gè)人三方共同為社會(huì)保障計(jì)劃融資，而且這是未來相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)期的改革趨勢(shì)。社會(huì)保障是我國(guó)一項(xiàng)基本的社會(huì)經(jīng)濟(jì)制度，是社會(huì)安定的重要保障，也是社會(huì)文明進(jìn)步的重要標(biāo)志。我們堅(jiān)持以人為本、全面協(xié)調(diào)可持續(xù)的科學(xué)發(fā)展觀，更加注重保障和改善民生，不斷建立健全社會(huì)保障制度，使人們生活安穩(wěn)無(wú)憂，有更多的閑散資金用于消費(fèi)，不僅提高了消費(fèi)水平，提高了生活質(zhì)量，更加刺激了消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大。

3.注重農(nóng)村消費(fèi)信貸的發(fā)展。長(zhǎng)期以來由于城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡，農(nóng)村信貸市場(chǎng)已被忽略。但隨著城鎮(zhèn)化速度的加快，隨著新農(nóng)村建設(shè)的不斷推進(jìn)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，農(nóng)民收入水平生活水平得到了很大程度的提高，但是潛力巨大的農(nóng)村市場(chǎng)多為空白，中國(guó)有8億多農(nóng)民，消費(fèi)信貸在農(nóng)村的廣闊發(fā)展空間是顯而易見的.經(jīng)過社會(huì)調(diào)查顯示，有一半以上的農(nóng)民對(duì)消費(fèi)信貸有迫切需求。因此，加大農(nóng)村消費(fèi)信貸的發(fā)展，能夠?yàn)橄M(fèi)金融市場(chǎng)提供更為廣闊的發(fā)展空間。

4.樹立新的消費(fèi)觀念。消費(fèi)觀念的形成和變革，是與一定社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展水平及社會(huì)、文化的發(fā)展水平相適應(yīng)的。經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步使人們逐漸摒棄了自給自足等消極的傳統(tǒng)消費(fèi)觀念，代之以量入為出、節(jié)約時(shí)間、注重消費(fèi)效益、注重從消費(fèi)中獲得更多的精神滿足等新型消費(fèi)觀念。由于生活水平的改善和提高，人們的消費(fèi)觀念發(fā)生了很大的變化，消費(fèi)者開始注意同類產(chǎn)品在質(zhì)量上的差異，并對(duì)創(chuàng)新的產(chǎn)品表現(xiàn)出極大的興趣。消費(fèi)觀念不僅受到很多因素的影響，也直接影響人們的未來預(yù)期和未來消費(fèi)。消費(fèi)觀念越超前，其在旅游、汽車、金融投資和進(jìn)修等方面的比重就越大。

（二）提高消費(fèi)金融服務(wù)水平

1.改革創(chuàng)新消費(fèi)金融的產(chǎn)品。根據(jù)社會(huì)發(fā)展及人們發(fā)展需要的不同，要有針對(duì)性的開發(fā)創(chuàng)新消費(fèi)金融產(chǎn)品，最大程度的滿足消費(fèi)者的需要。對(duì)消費(fèi)金融的產(chǎn)品要進(jìn)行不斷的規(guī)劃與研究，利用先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)手段進(jìn)行開發(fā)，提高生產(chǎn)能力。

2.做好消費(fèi)金融服務(wù)工作。提高消費(fèi)金融的服務(wù)意識(shí)，促使相關(guān)金融機(jī)構(gòu)做好服務(wù)性工作，對(duì)于提高消費(fèi)金融的服務(wù)水平是很重要的。要加強(qiáng)消費(fèi)金融政策制度的宣傳，樹立品質(zhì)形象，增加信譽(yù)度，不斷根據(jù)消費(fèi)需要?jiǎng)?chuàng)新服務(wù)理念，改革服務(wù)形式，提高人們的消費(fèi)熱情。

（三）建立健全消費(fèi)金融制度與法規(guī)

任何事物的發(fā)展都離不開有效的規(guī)章制度。建立健全消費(fèi)金融制度與法規(guī)，有助于其規(guī)范化發(fā)展。根據(jù)消費(fèi)金融市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際情況，制定相應(yīng)的法律法規(guī)及管理制度，提供可靠的法律保障和發(fā)展依據(jù)，不僅能夠切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者的利益，也能夠切實(shí)促進(jìn)消費(fèi)金融市場(chǎng)的平穩(wěn)、健康發(fā)展。

五、結(jié)語(yǔ)

消費(fèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融發(fā)展的必然趨勢(shì)，這也是社會(huì)進(jìn)步的一種表現(xiàn)。雖然目前發(fā)展還不成熟，但通過不斷的探索與改革，相信消費(fèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展前景定會(huì)一片光明。

（作者單位為University of Wisconsin Madison）

參考文獻(xiàn)

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