我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中存在的問(wèn)題及其對(duì)策探討

[摘 要] P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是一種以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)依托的創(chuàng)新金融模式，從根本上說(shuō)屬于民間借貸范疇。近些年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展，我國(guó)P2P網(wǎng)貸理財(cái)行業(yè)異軍突起。尤其是隨著銀行儲(chǔ)蓄利率的趨零化、股市的風(fēng)波不斷和通貨膨脹的時(shí)隱時(shí)現(xiàn)，普通工薪階層對(duì)于財(cái)產(chǎn)保值增值的需求日益高漲。然而，P2P互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)中存在的突出問(wèn)題例如監(jiān)管困難和相關(guān)法律法規(guī)不健全，“跑路”風(fēng)潮一波未平一波又起，不僅讓廣大投資者的財(cái)產(chǎn)血本無(wú)歸，甚至引發(fā)群里性事件危害社會(huì)的和諧穩(wěn)定。本文從P2P行業(yè)的特點(diǎn)、發(fā)展現(xiàn)狀以及存在的問(wèn)題出發(fā)，為潛在的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)獻(xiàn)言獻(xiàn)策。

[關(guān)鍵詞] P2P網(wǎng)貸；互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管措施；益投網(wǎng)貸

[中圖分類號(hào)] F83 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1002-8129（2017）01-0058-06

P2P（全名為Peer-to-Peer 或Person-to-Person，即個(gè)人對(duì)個(gè)人）的英文簡(jiǎn)稱[4] 。2007年我國(guó)第一家小額借貸網(wǎng)站成立以后，P2P行業(yè)迅猛發(fā)展，到目前為止近2000多家。投資人數(shù)之多、規(guī)模之大、收益可觀，不僅為個(gè)人和中小微企業(yè)的融資難提供便利，也為廣大投資人提供了高于銀行理財(cái)利率的高額可觀收益。而最近的股市暴跌、A股熔斷機(jī)制、余額寶活期利率跌破2.5%年化以及銀行存款利率趨近1%，將廣大投資者的目光轉(zhuǎn)移至所謂“穩(wěn)定高息”的P2P理財(cái)產(chǎn)品上。而近年來(lái)不斷出現(xiàn)的P2P跑路風(fēng)潮不僅讓廣大投資者如履薄冰，也給新生的P2P行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了巨大的沖擊。

一、我國(guó)P2P網(wǎng)貸理財(cái)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

P2P主要是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，為有部分“閑置資金\"的投資人提供金融貸款中介服務(wù)。目前主要是通過(guò)在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)競(jìng)標(biāo)的形式，讓那些有短期資金周轉(zhuǎn)的企業(yè)和個(gè)體商戶提供融資服務(wù)，一方面可以有效解決銀行等金融機(jī)構(gòu)放款慢、門檻高等審核要求，另一方面可以給投資人的閑置資金以短期或長(zhǎng)期的理財(cái)需求，其貸款利率一般相比銀行存款利率相當(dāng)可觀。

近些年P(guān)2P的貸款規(guī)模從2009年的1.5億元逐年飆升至2014年的1420億元，至今仍以每年驚人的增長(zhǎng)率發(fā)展著。

現(xiàn)階段網(wǎng)絡(luò)上的P2P理財(cái)主要有兩種形式，一種是資產(chǎn)配置形式，主要是將投資人的投資進(jìn)行債權(quán)分散到各大網(wǎng)貸平臺(tái)或進(jìn)行債券基金等金融衍生品進(jìn)行投資。另一種是所謂的復(fù)合中介形式，即平臺(tái)作為中間方收取一定數(shù)額的居間服務(wù)費(fèi)來(lái)維持平臺(tái)運(yùn)營(yíng)。目前，各大網(wǎng)貸平臺(tái)都在用可觀的貸款利率吸引更多投資者，例如打著平臺(tái)貸款利率高于銀行存款利率、余額寶收益率幾倍等等。常見(jiàn)的網(wǎng)貸平臺(tái)有拍拍貸、宜信、益投網(wǎng)貸等。

以下是近期在互聯(lián)網(wǎng)中較為熱門的理財(cái)平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式。

1.益投網(wǎng)貸。

益投網(wǎng)貸是利晟集團(tuán)下屬的專注于互聯(lián)網(wǎng)金融的理財(cái)平臺(tái)，總部位于廣東深圳。其主要業(yè)務(wù)是住房抵押貸款、生意周轉(zhuǎn)貸款和車輛抵押貸款。

（1）風(fēng)險(xiǎn)控制體系。平臺(tái)針對(duì)專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制審核流程，發(fā)布的借款標(biāo)的都會(huì)經(jīng)過(guò)風(fēng)控團(tuán)隊(duì)嚴(yán)格而專業(yè)的審核。對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)稍大的交易，還會(huì)對(duì)投資人和借款人設(shè)立更高的審核要求，確保只有安全并符合要求的借款標(biāo)的才投放到平臺(tái)上。例如將借款人的相關(guān)身份證明、房產(chǎn)相關(guān)證件、抵押物實(shí)際情況以及相關(guān)資質(zhì)上傳到平臺(tái)上以保證信息的透明披露。與此同時(shí)，所有用戶的資金均在匯付天下開(kāi)設(shè)獨(dú)立賬戶，保障第三方的資金托管，平臺(tái)不直接接觸用戶資金，所有資金明細(xì)均由匯付天下出具。

（2）借貸流程。借貸流程并不復(fù)雜，借款人通過(guò)發(fā)布信息，投資人通過(guò)網(wǎng)上競(jìng)標(biāo)的形式參與投資。借款人的具體信息通過(guò)平臺(tái)相關(guān)的風(fēng)控隊(duì)伍進(jìn)行資質(zhì)審核和實(shí)地考察后，平臺(tái)將貸款利率、投資時(shí)間以及貸款額度等基本信息即時(shí)發(fā)布。若借款人逾期還款甚至出現(xiàn)還賬，平臺(tái)將用風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金為投資人進(jìn)行墊付，并啟動(dòng)司法程序立案解決。目前該平臺(tái)的大部分貸款業(yè)務(wù)為短期（一般為3個(gè)月以下）的資金周轉(zhuǎn)貸款，每期投標(biāo)的金額一般在30萬(wàn)元以下，平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金為200萬(wàn)元，具有足夠的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（3）收益來(lái)源 平臺(tái)通過(guò)收取借款人一定的借款手續(xù)費(fèi)之外，還收取投資人利息收益的10%作為居間服務(wù)費(fèi)為平臺(tái)增加收入。投資人的普通體現(xiàn)費(fèi)用由第三方平臺(tái)匯付天下收取，目前充值費(fèi)用免費(fèi)。

2.旺財(cái)貓。

旺財(cái)貓（wangcaicat.com）是上海融果金融信息服務(wù)有限公司旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)及品牌。其主打產(chǎn)品為高收益的活期理財(cái)以及相關(guān)定期的P2P投資產(chǎn)品。對(duì)于新生的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)來(lái)說(shuō)，平臺(tái)在成立之初的活期年化收益率高達(dá)15.12%。平臺(tái)的主要運(yùn)營(yíng)模式為投資人提供資產(chǎn)配置獲得收益：活期寶是一個(gè)進(jìn)取型的收益活期理財(cái)產(chǎn)品，是針對(duì)有一定互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)驗(yàn)，而缺乏足夠精力進(jìn)行資金資產(chǎn)配置的積極進(jìn)取型用戶所設(shè)立的。通過(guò)系統(tǒng)自動(dòng)將資金配置到每日優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)標(biāo)組合中，其投資范圍為高價(jià)值特征、信用級(jí)別較高、流動(dòng)性良好的金融資產(chǎn)，包括各類金融債權(quán)、貨幣市場(chǎng)工具等等。

其他的投資產(chǎn)品例如定存寶、組合寶等，由于是定期理財(cái)，資產(chǎn)流動(dòng)性和收益率由于沒(méi)有活期理財(cái)高，因此投資的人數(shù)和規(guī)模相比活期寶要少得多。

二、P2P互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)中存在的風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管現(xiàn)狀

2015年11月24日的一紙公告，打破了7萬(wàn)投資人的平靜生活，也將延遲近一年的涉嫌非法集資問(wèn)題正式推到前臺(tái)。武漢財(cái)富基石，被譽(yù)為華中地區(qū)最大線下理財(cái)公司，員工人數(shù)達(dá)2000余人，線下門店30多家資產(chǎn)管理規(guī)模高達(dá)200億。“8%-19%”保本保息這樣的標(biāo)語(yǔ)讓投資者的本金投進(jìn)了無(wú)敵的深淵。不到2個(gè)月，2016年1月11日，武漢盛世財(cái)富緊急發(fā)布無(wú)法兌付的通知，投資者蜂擁而至，社會(huì)穩(wěn)定極度亂……截止至2015年末，國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)崩盤跑路數(shù)目達(dá)到677家，綜合分析這些跑路的平臺(tái)，大部分是由于非法集資導(dǎo)致的資金鏈的斷裂、資金流動(dòng)性差讓一些平臺(tái)無(wú)法順利“過(guò)冬”，平臺(tái)提取現(xiàn)金困難。還有部分是因?yàn)槠脚_(tái)經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致的倒閉。早在2016年e租寶帶來(lái)的風(fēng)暴正在全國(guó)范圍內(nèi)上演的同時(shí)，工業(yè)與信息化部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門研究起草了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》，完成了征求意見(jiàn)。而在征求意見(jiàn)的一個(gè)月里，不完全統(tǒng)計(jì)，已經(jīng)有79家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)出事，平均每天4家出現(xiàn)資金問(wèn)題。90萬(wàn)投資人參與的500億規(guī)模的e租寶；22萬(wàn)人參與的430億規(guī)模的泛亞；7萬(wàn)人參與50億規(guī)模左右的財(cái)富基石；7000多人參與的20億規(guī)模的盛世財(cái)富。短短不到半年的時(shí)間里，這些昔日的財(cái)富明星紛紛崩盤。

一些中介公司收集借款人、出借人信息，評(píng)估借款人的抵押物，如房產(chǎn)、汽車、設(shè)備等，然后進(jìn)行配對(duì)，并收取中介服務(wù)費(fèi)。對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)組織開(kāi)展了專門調(diào)研，發(fā)現(xiàn)大量潛在風(fēng)險(xiǎn)，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)建立與中介公司之間的防火墻，嚴(yán)防中介公司幫助放款人從銀行獲取資金后用于民間借貸。由此可以看出早在P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的初期，網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)普遍存在，目前存在的主要風(fēng)險(xiǎn)有如下幾種：

1.信用風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)是在借貸交易中存在的最普遍的風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)質(zhì)的動(dòng)機(jī)是由于借貸雙方信息不對(duì)稱所造成的平臺(tái)的逆向選擇。由于P2P市場(chǎng)尚處于發(fā)展階段，一些體制機(jī)制尚未成熟例如市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)尚需完善和缺乏主管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，因此有一些借款者，無(wú)論從借款者的個(gè)人素質(zhì)（借款者的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、償債能力、誠(chéng)信狀況和資金投入領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)大小），還是從未來(lái)預(yù)期收益來(lái)說(shuō)都是比較差的。而相反的各個(gè)方面比較好的則是比較優(yōu)質(zhì)的借款者。借款者的個(gè)人素質(zhì)，決定了借貸過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)的大小。貸款者由于受到各種因素的限制，不可能從根本上了解借款人的所有信息。例如借款人甲和乙，他們的披露的信息大致相同（無(wú)論是信用等級(jí)還是相關(guān)證件以及審核材料的披露）。當(dāng)他們同時(shí)在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上發(fā)布了同樣的借款期限，而甲的借款利率大于乙的借款利率。而實(shí)際情況是甲的個(gè)人收入和償債能力都要由于借款人乙。貸款人受到時(shí)間和空間上的限制無(wú)法真正了解借款人甲乙的真實(shí)情況，因此很多投資人會(huì)受到利益的驅(qū)動(dòng)而選擇貸款收益率較高的借款人，逆向選擇市場(chǎng)由此而產(chǎn)生。從長(zhǎng)期看來(lái)，高質(zhì)量的借款人由于業(yè)務(wù)量較少二逐漸退出平臺(tái)，P2P平臺(tái)的借款人的平均質(zhì)量和信用會(huì)逐漸下降，經(jīng)濟(jì)學(xué)中所謂的劣幣驅(qū)除良幣現(xiàn)象產(chǎn)生了，即低質(zhì)量的借款人擠兌優(yōu)質(zhì)借款人。

2.法律監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

目前的P2P市場(chǎng)缺乏相關(guān)立法，盡管最高人民法院出臺(tái)了《關(guān)于人民法院審理民間借貸的案件適用法律若干問(wèn)題規(guī)定》，但在實(shí)際監(jiān)管過(guò)程中存在權(quán)責(zé)不明確、監(jiān)管邊界模糊的情況時(shí)有發(fā)生。監(jiān)管機(jī)構(gòu)在履行職責(zé)過(guò)程中往往是事后監(jiān)管，事前事中往往缺乏監(jiān)管，例如一些投資者在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上發(fā)現(xiàn)平臺(tái)存在著明顯的資金安全隱患，卻經(jīng)常出現(xiàn)無(wú)處投訴和投訴無(wú)門等現(xiàn)象。公安經(jīng)偵部門由于警力的限制等其他因素，往往當(dāng)平臺(tái)是出現(xiàn)了嚴(yán)重的后果才會(huì)被動(dòng)介入；P2P網(wǎng)貸平臺(tái)登記審核往往在工商部門，而工商部門往往不履行監(jiān)管責(zé)任；相關(guān)法律法規(guī)也沒(méi)有明確銀監(jiān)會(huì)以及各級(jí)金融監(jiān)管部門對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的監(jiān)管責(zé)任。因此P2P平臺(tái)在一定程度上處于無(wú)法律監(jiān)管狀態(tài)。在法律制度方面，我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)目前主要以中介服務(wù)公司、貸款咨詢公司的形式在工商機(jī)構(gòu)注冊(cè)，但其從事的日常業(yè)務(wù)卻是融資性質(zhì)的金融性質(zhì)業(yè)務(wù)，由于沒(méi)有取得金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，其隨時(shí)都會(huì)因涉嫌非法發(fā)行證券或變相吸收公眾存款而被相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)叫停，這也是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中面臨的最大法律風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，出借人在P2P平臺(tái)上可能會(huì)進(jìn)行洗錢活動(dòng)，由于防范資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要，平臺(tái)往往會(huì)將出借人的資金拆分給不同的資金渠道使用。正因如此，每份被拆分的一部分份額的資金交易和真實(shí)用途都難以被真實(shí)摸清，加上很多網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)準(zhǔn)入門檻低，在業(yè)務(wù)范圍不明確和監(jiān)管確實(shí)的情況下，極易給洗錢者可乘之機(jī)。盡管平臺(tái)要求借款人所使用的資金去向必須合法，但是在實(shí)際操作的過(guò)程中由于時(shí)間空間的因素很難保障，很多規(guī)定和政策無(wú)法執(zhí)行而導(dǎo)致形同虛設(shè)。

3.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自以下兩個(gè)方面：一方面是由于業(yè)務(wù)量不足或者企業(yè)經(jīng)營(yíng)混亂導(dǎo)致的企業(yè)收益無(wú)法滿足企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本支出，從而存在破產(chǎn)的可能性；另一方面是信用擔(dān)保業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，相比前者企業(yè)的信用擔(dān)保業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)是最為主要的風(fēng)險(xiǎn)。許多平臺(tái)在招攬客戶過(guò)程中打廣告承諾100%本息保障，其主要形式是一旦發(fā)生借款人逾期還款或出現(xiàn)壞賬，平臺(tái)將風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金提前墊付給貸款人以保障投資人的利益。這種模式將平臺(tái)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)化成有風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保業(yè)務(wù)模式，當(dāng)借款人違約或出現(xiàn)壞賬，單筆標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)很可能轉(zhuǎn)化為平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致平臺(tái)無(wú)法承擔(dān)而倒閉。

三、我國(guó)P2P平臺(tái)的未來(lái)趨勢(shì)以及監(jiān)管方向

2015年12月29日，重慶暫停新平臺(tái)開(kāi)展P2P業(yè)務(wù)。2016年1月1日，深圳叫停P2P新平臺(tái)注冊(cè)。2016年1月4日，上海叫停P2P新平臺(tái)注冊(cè)。2016年1月7日，央行掀起互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治。2016年1月8日，北京下令撤下所有P2P理財(cái)廣告。2016年1月11日，深圳表示停增量，清存量。2016年1月14日，李克強(qiáng)總理：嚴(yán)懲金融領(lǐng)域各類違法違規(guī)行為。2016年1月16日，央行制定系統(tǒng)，重點(diǎn)監(jiān)督P2P。2016年1月19日，類金融企業(yè)掛牌新三板被叫停。2016年1月22日，北京將出臺(tái)地方版監(jiān)管細(xì)則，支持協(xié)會(huì)發(fā)黑名單。此外，1月23日，中央政法委書(shū)記孟建柱在中央政法工作會(huì)議上點(diǎn)名“互聯(lián)網(wǎng)金融”，稱其缺乏標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管，再不抓就要發(fā)生大問(wèn)題。按照中央有關(guān)部署，政法部門將配合有關(guān)部門開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治，推動(dòng)對(duì)民間融資借貸活動(dòng)的規(guī)范和監(jiān)管，最大限度減少對(duì)社會(huì)穩(wěn)定的影響。

P2P平臺(tái)是依托于互聯(lián)網(wǎng)而形成的線上金融服務(wù)模式，它一方面解決了個(gè)人和中小微企業(yè)所面臨的融資難、門檻高、資金流動(dòng)性差等問(wèn)題。另一方面給有閑置資金的部分投資人以理財(cái)?shù)男枰５蔷W(wǎng)貸行業(yè)的野蠻生長(zhǎng)和惡性競(jìng)爭(zhēng)也給監(jiān)管機(jī)構(gòu)相當(dāng)?shù)谋O(jiān)管難度，因此僅僅依靠行業(yè)自律和相關(guān)規(guī)定是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，不論是從P2P行業(yè)的未來(lái)發(fā)展來(lái)看還是從維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性來(lái)說(shuō)制定相關(guān)監(jiān)管制度都是我們面臨的核心問(wèn)題。

1.完善市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制。目前我國(guó)并沒(méi)有針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)市場(chǎng)準(zhǔn)入的相關(guān)監(jiān)管政策。很多平臺(tái)經(jīng)常以金融咨詢公司等名義向工商行政管理部門登記注冊(cè)，獲取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。相關(guān)法律法規(guī)應(yīng)在認(rèn)可P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)后，要對(duì)其設(shè)立較為嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度，可考慮實(shí)行牌照制[5] 29-37，對(duì)滿足條件的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)發(fā)放牌照。可以將一部分缺乏資質(zhì)的申請(qǐng)人排除在外，另一方面也方便監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)進(jìn)行管理，掌握其真實(shí)發(fā)展?fàn)顩r。在進(jìn)行行業(yè)規(guī)范的同時(shí)，也要給予合理合法經(jīng)營(yíng)的平臺(tái)一定程度的發(fā)展空間。

2.強(qiáng)化資金安全監(jiān)管力度。在近幾年的跑路平臺(tái)中，絕大部分的平臺(tái)都沒(méi)有對(duì)用戶的資金進(jìn)行第三方托管。因此為了保障投資人資金的安全，應(yīng)當(dāng)設(shè)立第三方資金托管制度，而不應(yīng)該讓P2P平臺(tái)直接接觸到客戶的資金，防范平臺(tái)“跑路”風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)投資人的資金和平臺(tái)內(nèi)部的資金原則上應(yīng)被隔離。目前互聯(lián)網(wǎng)上部分P2P平臺(tái)積極尋求和第三方支付平臺(tái)的合作，投資人和借款者的業(yè)務(wù)往來(lái)都由第三方支付平臺(tái)進(jìn)行處理，并取得了積極的成效，對(duì)平臺(tái)本身跑路的風(fēng)險(xiǎn)起到一定意義上的制約作用。

3.建立健全信息披露機(jī)制。目前很多網(wǎng)貸平臺(tái)都沒(méi)有披露具體信息或者披露部分信息，都處于隱秘運(yùn)行狀態(tài)，很難保障平臺(tái)的資金運(yùn)作來(lái)源合法化、透明化。平臺(tái)的具體壞賬率以及資金的真實(shí)流動(dòng)狀況不得而知。因此相關(guān)法律法規(guī)和政策應(yīng)將建立健全P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的信息披露機(jī)制，例如讓平臺(tái)定期公布年報(bào)，尤其是壞賬率和資金鏈的流動(dòng)狀況，以便相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時(shí)識(shí)別網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)以保護(hù)投資人的利益，對(duì)于瞞報(bào)漏報(bào)的相關(guān)平臺(tái)進(jìn)行停業(yè)整頓。

4.完善相關(guān)立法。目前大部分P2P平臺(tái)存在著監(jiān)管責(zé)任不明確、監(jiān)管邊界不清楚的監(jiān)管漏洞，監(jiān)管機(jī)構(gòu)往往不是以投資人的權(quán)益保護(hù)為工作目標(biāo)，而是以防范大規(guī)模的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)為依歸。很多平臺(tái)發(fā)生了重大經(jīng)濟(jì)案件時(shí)才相關(guān)監(jiān)管部門才會(huì)被動(dòng)介入，面對(duì)一些投資人的質(zhì)疑和對(duì)潛在的安全風(fēng)險(xiǎn)的投訴舉報(bào)，往往出現(xiàn)無(wú)單位愿意承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任的亂象。因此在實(shí)際立法工作中制定對(duì)投資者權(quán)益保護(hù)的相關(guān)法律法規(guī)，明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主體責(zé)任，各級(jí)政府的金融辦應(yīng)發(fā)揮對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管責(zé)任。明確各個(gè)金融監(jiān)管部門之間的監(jiān)管職能界限，從根本上健全誰(shuí)來(lái)管、怎么管的工作機(jī)制。加大金融監(jiān)管行政問(wèn)責(zé)力度，尤其是加強(qiáng)事前事中監(jiān)管力度，誰(shuí)履責(zé)，誰(shuí)擔(dān)責(zé)，從源頭上對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的不安全隱患進(jìn)行有效制約。

結(jié)語(yǔ)：

馬克思曾經(jīng)指出：“對(duì)于資本來(lái)說(shuō)，如果有10%的利潤(rùn)，它就保證到處被使用；有20%的利潤(rùn)，它就活躍起來(lái)；有50%的利潤(rùn)，它就鋌而走險(xiǎn)；為了100%的利潤(rùn)，它就敢踐踏一切人間法律；有300%的利潤(rùn)，它就敢犯任何罪行，甚至絞首的危險(xiǎn)。”[1]。這說(shuō)明了資本脫離了一定條件的制約，就會(huì)成為脫韁的野馬一發(fā)不可收拾。加強(qiáng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資本運(yùn)作的監(jiān)管，是新時(shí)代、新形勢(shì)下維護(hù)金融穩(wěn)定內(nèi)在要求，是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的潤(rùn)滑劑。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)考驗(yàn)是黨在執(zhí)政過(guò)程中的第二大考驗(yàn)，隨著P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的數(shù)目的發(fā)展之壯大、涉及的投資人數(shù)之多，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，不僅會(huì)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展產(chǎn)生巨大的破壞作用，而且會(huì)威脅著社會(huì)的和諧穩(wěn)定。加強(qiáng)監(jiān)管力度，維護(hù)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的健康發(fā)展，不僅能解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，而且能給人民群眾甚至是中低收入者開(kāi)啟財(cái)富之門。

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[責(zé)任編輯：彭 亮]