第三方支付：迎戰“2017”

劉瑋

雖然格局已定，但由于牌照的稀缺，市場規模的增長，第三方支付2017年競爭或許更加激烈。

2016年9月26日，中國電子商務研究中心發布《2016年（上）中國互聯網金融市場數據監測報告》（以下簡稱《報告》）。《報告》顯示，2016年上半年第三方移動支付市場交易規模達15.54萬億元。

據《報告》顯示，2015年第一、第二、第三、第四季度國內第三方移動支付交易規模分別達28292億元、34746億元、43914億元和46480億元，2016年第一季度交易規模達62011億，環比增長33.4%，第二季度交易規模達93400億，環比增長51%。

2015年至2016年第二季度國內第三方移動支付交易規模呈爆發式增長。

第三方支付增長迅猛

第三方支付是具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構，采用與國內外各大銀行簽約的方式，借助銀行卡等卡基支付工具或虛擬賬戶、虛擬貨幣等網上支付工具，提供與銀行支付結算系統銜接的交易支持平臺。

在通過第三方支付平臺的交易中，買方選購商品后，使用第三方平臺提供的賬戶進行貨款支付，由第三方通知賣家貨款到達、進行發貨；買方檢驗物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項轉至賣家賬戶。

我國第三方支付市場的核心業務是線上支付市場，該市場從2004年開始進入加速發展階段，在2008年和2009年爆發增長。2010年中國人民銀行《非金融機構支付服務管理辦法》及《非金融機構支付服務管理辦法實施細則（征求意見稿）》出臺，第三方支付行業結束了原始成長期，被正式納入國家監管體系，擁有合法的身份。

前瞻產業研究院認為，互聯網普及、電商市場爆發式發展、互聯網企業積極培育消費者支付習慣是第三方支付市場得以快速成長的主要原因。伴隨線下支付場景的多元化，以二維碼、NFC 支付等新生支付模式為代表的移動支付正以全新升級的狀態挑戰者傳統支付方式。

比達咨詢發布的《2015年度中國第三方移動支付市場研究報告》中數據顯示，2015年中國第三方移動支付市場交易總規模達9.31萬億元，同比增長57.3%。

2016年第一季度中國移動支付交易規模市場份額支付寶占比51.8%居首位，財付通、拉卡拉分別占比38.30%、1.40%，位居第二、第三。此外聯動優勢、連連支付、平安付、快錢、易寶、京東錢包、翼支付也占據一定份額。

聯網 POS 機數和聯網商戶數持續保持著50%左右的復合增速，截至 2016 年 3 月末，銀行卡跨行支付系統聯網商戶數達到 1700 萬戶，聯網 POS 機具達到 2354 萬臺，預計 2016 年末聯網 POS 機數有望增加到 3000 萬臺。

行業監管凈化支付市場

第三方支付行業急速發展引發了一系列問題。未落實商戶實名制、變造銀行卡交易信息、挪用、占用客戶備付金等違法違規行為時而發生。

2016年7月25日，通聯支付和銀聯商務兩家第三方支付公司因存在未落實商戶實名制、變造銀行卡交易信息、為無證機構提供交易接口、通過非客戶備付金賬戶存放并劃轉客戶備付金、外包服務管理不規范等嚴重違規現象，被央行處罰1110.1萬元和2653.7萬元。

隨后的8月16日，央行在其官網上公布了對易寶支付有限公司的處罰公告，由于易寶支付存在違的相關清算管理規定等違規現象，沒收其違法所得約1059.2萬元，并處以違法所得4倍的罰款約4236.9萬元，合計罰沒金額5295萬元。

第三方支付監管，日趨嚴格。

2016年4月，央行先后發布了《中國支付清算協會行業風險信息共享管理辦法（暫行）》、《支付結算違法違規行為舉報獎勵辦法》、《非銀行支付機構自律管理評價辦法》等規定。為了加強了對非銀支付機構的監管力度，央行與中宣部、中央維穩辦等十四部委聯合發布了《非銀行支付機構風險專項整治工作實施方案》，主要內容一是開展支付機構備付金風險和跨機構清算業務整治，二是開展無證經營支付業務整治。

8月12日，央行發布公告，決定對支付寶、財付通、銀聯等27家非銀行支付機構《支付業務許可證》進行續展。首批27家機構獲得5年續展，多家機構業務范圍有所調整。

央行有關負責人表示，將根據“總量控制、結構優化、提高質量、有序發展”的原則，對《支付業務許可證》續展審核工作予以從嚴把握。一是調減存在嚴重違規行為、核準支付業務事實上處于停滯或出現嚴重萎縮的機構支付業務范圍，凈化市場環境；二是規范整合部分隸屬同一集團或股權重合的支付機構業務范圍，優化牌照資源，減量增質，促進市場進一步規范化、規模化發展。

央行明確指出，第三方支付機構存在合規意識弱、風控能力差，存在占用、挪用、借用客戶備付金行為等重大違法違規行為以及公司經營管理不善，或支付業務發展理念不清晰，導致核準的部分或全部支付業務未實質開展過，或已連續停止2年以上情形的將會面臨支付業務類型或覆蓋范圍被調整、甚至不予續展。

目前，央行向支付寶、財付通、快錢等公司累計發放的270張支付業務許可證中，廣東益民、浙江易士、上海暢購和北京潤京4家公司被注銷了支付牌照，另有8家公司在第一二批續展中被合并了支付業務許可證，市場僅剩258張持牌支付公司。

第三方支付市場正迎來大考。

支付市場競爭加劇

智研咨詢發布的《2017-2022年中國第三方支付行業發展趨勢及投資戰略研究報告》中指出，近年來，消費者的支付習慣正在新興支付的影響下逐步改變，網絡支付、移動支付、手機銀行等新興支付方式受到消費者的偏愛，持有大量現金進行交易或到柜臺辦理支付的方式不斷減少，新興支付習慣將成為行業發展的強大動力，預計線上支付的增速在40%以上，線下收單流量保持20%以上增長。驅動支付流量高速增長的因素還在，預計年增速30%以上。

易觀發布的《2016年-2018年中國第三方支付市場趨勢預測專題報告》顯示，中國第三方互聯網在線支付市場保持相對穩定的增速，預計2018年中國第三方互聯網在線支付市場交易規模或將達到33.51萬億元人民幣。

目前，在整個第三方支付行業，前三大公司是微信、支付寶、銀聯，前三大公司占整個市場份額的75%以上，其他市場份額低于10%大于1%的公司基本都是細分領域龍頭。

專業人士分析，未來，第三方支付行業的集中度會提高，線上和線下會出現細分領域的支付龍頭，進而演化成專業性金融機構。

支付行業本身規模經濟效應明顯，達到一定的規模才能盈虧平衡。支付機構業務范圍不斷外延和拓展，涉足基金理財、保險理賠、供應鏈金融等傳統金融行業或領域，將進一步加大對資金的需求，如供應鏈金融的規模的擴大就直接依靠能夠有大量的資金來滿足貸款需求。加之當下央行監管驅嚴，有資本和線上線下資源的大型公司，會不斷擠壓小企業空間，加劇行業集中。

有媒體認為，伴隨著監管力度的不斷增強，第三方支付牌照的業務范圍不斷收緊，第三方支付的熱度正在愈加嚴格的監管中漸漸退去。而主動申請終止支付業務的第三方牌照擁有者也許會越來越多，未來的第三方支付市場，注定將是巨頭的天下。

恒大集團收購廣西集付通間接獲得第三方支付牌照，美的集團收購深圳神州通付100%股權，唯品會收購浙江貝付、美團點評完成對錢袋寶的全資收購……隨著更多支付牌照的并購交易完成，大型廠商的加入，未來移動支付市場競爭將更加激烈。