現金流量表分析中應注意的問題研究

曹盛蓉

摘要：現金流量表是一張動態的財務報表，它是反映一定會計期間內，企業經營活動、投資活動和籌資活動等對現金及現金等價物產生影響的會計報表。通過對現金流量表的分析，有利于利益相關者和報表使用者了解企業、評價企業，有利于準確預測企業未來發展的前景，分析企業獲利趨勢。本文先介紹了現金流量表的分析方法，然后提出了現金流量表分析中存在的不足，最后針對不足給出了相應的改進建議。

關鍵詞：現金流量表 現金流量表分析 結構分析法

一、現金流量表分析的方法

（一）現金流量表的結構分析法

結構分析法主要根據不同時期的財務報表中的現金流量情況，分析其中的變化，表述不同現金流指標變化之間的關系。其分析方法有：現金流入結構分析、流出結構分析、流入流出比例分析、現金凈流量結構分析。

（二）現金流量表的比率分析法

比率分析法是利用財務比率和一定的參照指標來反映企業財務狀況，財務比率是進行評估分析的基礎性指標，一般來說分為以下四大類：流動性指標、償債能力指標、支付能力指標、現金收益指標。

（三）現金流量表的趨勢分析法

趨勢分析法是通過對企業不同時期的現金流數據進行對比分析，進行定基對比和環比對比，得出其增減的變動方向、數額以及幅度，以揭示現金流量變化趨勢，反映企業經營成果、財務狀況的變化狀態的一種分析方法。

二、現金流量表分析中存在的問題

（一）財務人員對現金流量表的重視度偏低

目前，導致現金流量表的重視度偏低的原因有：第一，長期以來，我國企業財務部門對資產負債表和利潤表的異常重視，使得現金流量表被忽視，導致現金流量表相關的制度建設不健全，在引導企業發展方面較為滯后。第二，我國企業財務人員職業水平偏低，難以適應復雜的現金流量的統計和核算，因而其在現金流量表的編制過程中不夠嚴謹、細致，導致現金流量表提供的數據信息質量不高。

（二）現金流量表的分析方式較為單一

現金流量表的分析方法種類較多，比如前文提到的結構分析、比率分析和趨勢分析等等，但是在實際運用中，企業對自身現金流量的分析常常較為局限，單一的注重個別指標的優劣，而忽略了現金流量整體方向上的把握，造成撿了芝麻丟了西瓜的弊端。

（三）企業對現金流量情況的認識不夠全面

現在企業現金流量分析方面存在一個共性的誤區，那就是企業的內部管理層、財務人員以及企業的外在投資者、債權人都更加關注企業現金的流入，而對現金流出非常謹慎。

三、完善現金流量表分析的對策

（一）提高企業對現金流量表的重視度

財務人員在對企業經營成果和財務狀況進行深入分析的同時，也應將現金流量相關信息視為重點，提高企業對現金流量表的重視程度。這首先要求企業管理層加大對現金流量的重視，從企業戰略目標出發，在更高的層次肯定現金流量的作用。其次，企業還應加強對財務人員的培訓，提高財務人員的職業道德和業務素質。

（二）對現金流量的分析應全方位、多角度

對現金流量的分析方式過于單一會導致企業的經營決策或者投資者的投資決策有失偏頗，這就要求企業、投資者、債權人等應全方位、多角度的對現金流量表進行分析。

首先，應將現金流量的分析與企業實際情況密切聯系。企業的財務狀況在很大程度上受到企業所處生命周期影響，在不同的期間，企業現金流量的表現趨勢也不同。以一般經驗來說，企業現金流量的趨勢變化也存在一定的規律，呈現出U型趨勢，即現金流量先是由低到高， 再由高到低。所以，在運用現金流量的信息來評價企業資金周轉能力時，應當引入企業所處的生命周期這一因素，以做到全方位、多角度的考慮問題。

其次，在分析中橫向分析與縱向分析結合使用也是全方位、多角度分析的一個重要體現。橫向分析主要是指將企業現金流量情況與同行業或同一地區的其他企業進行對比，以正確看待企業自身在同行業或地區中得優勢與劣勢，從而更好的指導企業生產經驗決策。縱向分析主要是指利用企業多年的歷史資料進行分析比對，以此反映出企業現金流量的變化趨勢， 有助于企業更好的預測其未來現金流量。

最后，還應關注現金流量表內在可比性。這就要求人們在分析企業現金流量情況時注意與同行業內其他企業之間的可比性，以明確自身的優勢和不足。

（三）正確看待企業現金的流入與流出

進行現金流量分析時， 企業還應當辯證的看待企業現金的流入與流出。一般情況下，如果企業處在開發期和成長期，表明該企業產品處于研發階段或者表明企業的主要目標是擴大生產規模和市場占有率。這種情況下，企業的資金流出往往會大于資金的流入，此時企業目標并不是盈利，而是打開市場，企業應正確的看待這一問題。如果企業處于成熟期，企業的目標應該是盈利，這一階段企業的資金流入應該遠遠大于資金流出，如果趨勢與預期不一致，企業應及時的找出原因并制定應對策略。因此， 企業在對現金流量表進行分析時，應當正確的看待企業現金的流入與流出，以弄清企業現金的來龍去脈，把握企業不同發展階段的變化規律和發展趨勢。

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