金融創新與國際金融中心關系研究

王迪

摘要：金融創新對一個國家的金融發展具有很大的促進作用，在建立國際金融中心的過程中，金融創新對國際金融中心的促進作用主要表現在“代替”轉移方面，站在理論的層次進行剖析，這種“代替”作用由兩個方面的因素共同決定，第一是金融業具有流動性的特點；第二是信息流的作用。例如巴黎金融中心的發展情況就足以證明這一點。因此要想發展國際金融中心，應該利用以下兩個條件，一是提升產業的競爭力；二是提高金融產品的流動性。只有這樣，才能在當今激烈的競爭環境下爭的一席之地。

關鍵詞：金融 金融創新 國際金融中心 差別化經營

近些年，隨著全球一體化的不斷深入，各國金融的全球化發展不但促進了資本的流動，而且也對金融服務業的全球化有了很大的促進作用。由于新型的市場經濟國家的發展，加速了國際金融中心的“代替”轉移進程，國際金融中心從一些發達國家逐漸的分散到世界的各地。世界的各國都在努力打造本國的國際金融中心，通過調整自身的產業結構，促進本國金融全球化正成為各國的戰略目標，為此各國都在進行著不懈的努力。現在關于國際金融中心的理論研究都是在參考已經存在的國際金融中心的發展而進行的，經濟學家對國際金融中心的研究主要是從兩個方面入手的：一是經濟學角度；二是金融學角度。經濟學角度研究是建立在規模經濟理論和供求關系理論的基礎上的；金融學層面的研究是以集聚理論、向心力和離心力理論為基礎展開進行的。國際金融中心在發展過程中會不斷呈現“代替”轉移的現象，如在發展過程中，不斷有新的國際金融中心出現。也有老的金融國際中心逐漸衰退。因此在學術界。對于這種新舊交替的現象。稱之為“路徑創新”的過程。

一、國際金融中心發展具有代替轉移性

通過大量實際的觀察，我們驚奇地發現，國際金融中心之間存在著代替轉移的關系。例如，像紐約倫敦等金融中心一般是處于最高端的位置，但是對于另一些國際金融中心是處于變化不定的。有些國際金融中心有發展處于上升勢頭，有的又處在發展衰退階段，以上充分表明了國際金融中心的發展是處于動態的、不斷變化之中。不管是從理論角度看，還是從實踐的角度來看，我們都可以分析出如果金融產品的交易成本越低，那么我它的流動性就越強，從而使金融市場的效率越高，其價值也越大。國際金融中心這種動態特性，我們可以從理論和實踐兩個方面進行詳細分析，例如金融產品具有流動性，如果金融產品的交易成本越低，它的流動性越強，那么表現在金融市場方面，效率就越高。因此為了節約金融產品的交易成本，只有把所有的金融業務都盡可能地匯集到一個地方，才能達到降低成本的目的，這就為金融中心的產生提供了必要的基礎。因此金融產品需要流動性，金融流動的根本原因就是能不能通過資金獲得利益的驅動下做出的行為。在以后假如市場條件發生變化，那么一定會出現新的市場需求，因而會使原來的金融客戶會像其他的市場轉移。

另外，從信息流角度來講，我們可以把金融業看成信息服務行業，它具有“高增值”的性質，信息流是發展國際金融中心的先決條件。一個金融機構聚集的地方，大多是信息集中、信息流量大的地方，這個地方就會慢慢發展成為金融中心。例如一個國家的某個城市，通過，電子信息通信技術的不斷發展，該城市的信息服務水平大大提高，人才聚集增多，人們很容易就可以獲取到各方面的信息，這大大降低了人們信息成本、加工成本以及信息不對稱性。這個城市產生的信息聚集效應，也就是信息流，就會促使該地區成為該區域或者國際性的金融中心。

二、金融創新是提高國際金融中心競爭力的關鍵。

金融產品流動性和信息流二者共同決定了國際金融中心的發展情況，只有不斷地進行金融創新，才能在金融產品設計時最大限度地降低金融交易成本，最終增強金融產品的流動性。而對于信息流，應該不斷加大信息技術的創新，進而增加產品的流動性，使顧客的評估減少，降低搜索成本。另外，創新主要包括以下幾個方面。第一，金融制度創新，具體來說就是我調節自身的金融體制，從而達到提高市場活躍度以及運行效率的目的；第二，金融組織創新。具體來說就是改革金融機構，從而提高金融機構的抗風險能力和市場競爭力；第三。金融業務的創新。可以開發多樣化的金融產品，廣大顧客提供全面的金融服務，增強金融，中心的核心競爭力。在國際金融中心的實際發展操作中，上幾點要相輔相成，共同發揮作用。其最終目標就是降低金融交易成本，提高交易效率。以及提高交易市場在金融行業的知名度和吸引力。

從金融功能的角度來講，創新還可以促進該地區的經濟增長率，使其長期處于上升狀態。經過大量學者的研究證實，金融創新可以通過多方面的途徑發展，融創新不僅可以增加市場效率，而且還可以降低交易成本，甚至可以創造需求，增加就業等多種功能，從而達到促進了經濟發展的目的。經濟的增長反過來又會加快金融創新的步伐，為發展過程中金融中心的技術，人才，制度等方面提供充足的硬件支持。

三、北京國際金融中心分析

一直以來我國政府，都在積極建設北京國際金融中心，目前由于金融服務業與其他產業不盡一致，從而使其發展的模式也不同于其它任何產業。在其它的國際金融中心如紐約、巴黎等保持不變的情況下，這些大型的國際金融中心在某些領域能處于空白階段。一些小型的國際金融中心就可能及時的填補這片空白。針對我國北京的實際情況，我們首先可以將北京發展成為一個龐大的信息腹地，這樣才能有強大的信息技術支持。[5]其次可與其它地區發生信息交換、聯系以及信息的深加工，最終會在北京產生信息的“集聚效應”，再加上北京的差別化經營，我們還可以為香港，上海等金融中心提供有力的支持，三者可以互相促進，大力發展北京的金融創新能力，重點發展自己的特色金融服務業，努力打造北京國際金融中心地位。

參考文獻：

[1]朱廣嬌.東北區域金融中心的建設研究[D].中國地質大學（北京），2013

[2]童藤.金融創新與科技創新的耦合研究[D].武漢理工大學，2013

[3]嚴晨.國際金融中心建設中的國家角色比較研究[D].上海交通大學，2013

[4]李靜.我國區域金融中心建設的實證研究[D].吉林大學，2013

[5]國務院研究室課題組.深化粵港澳金融合作與創新 共同打造更高水平國際金融中心——建立粵港澳更緊密合作框架研究報告之七[N].中共珠海市委黨校珠海市行政學院學報，2011，06：44-48+56