OFDI逆向技術(shù)溢出對價值鏈地位提升的影響

金咪娜+趙紅巖

摘要：本文通過理論模型及實證分析驗證對外直接投資逆向技術(shù)溢出提升價值鏈地位的兩大路徑。從理論上及實證上進(jìn)行檢驗。得出對外直接投資逆向技術(shù)溢出與吸收能力相互作用，提升價值鏈地位，并提出措施建議。

關(guān)鍵詞：逆向技術(shù)溢出 吸收能力 價值鏈

一、OFDI逆向技術(shù)溢出對價值鏈地位提升的影響

長期以來，各國經(jīng)濟理論研究都認(rèn)為對外直接投資與母國價值鏈地位存在相關(guān)關(guān)系。但是從不同吸收能力，對外直接投資對該產(chǎn)業(yè)的價值鏈地位提升影響存在差異。影響對外直接投資逆向技術(shù)溢出對價值鏈地位提升的吸收能力主要為技術(shù)進(jìn)步水平、創(chuàng)能力強弱、人力資本積累程度。因此，研究高技術(shù)產(chǎn)業(yè)價值鏈現(xiàn)狀及對外直接投資逆向技術(shù)溢出效應(yīng)及其吸收能力對該產(chǎn)業(yè)的價值鏈地位提升效應(yīng)，對于明確我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題，提高高技術(shù)產(chǎn)業(yè)價值鏈地位等具有重要意義。

根據(jù)成本發(fā)現(xiàn)模型，本文得出兩條逆向技術(shù)溢出的提升價值鏈地位的路徑：首先，對外直接投資通過對東道國的技術(shù)學(xué)習(xí)和經(jīng)驗累積，導(dǎo)致逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，從而提升價值鏈地位；其次，本國自身的技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新能力的提升，同時積累人力資本能有效提升對外直接投資逆向技術(shù)溢出的吸收能力，并與逆向技術(shù)溢出相互促進(jìn)，提升價值鏈地位。

二、 逆向技術(shù)溢出促進(jìn)價值鏈地位提升的實證分析

（一）模型的設(shè)定

首先，根據(jù)理論分析，一方面，對外直接投資能實現(xiàn)技術(shù)溢出。另一方面，逆向技術(shù)溢出能促進(jìn)高技術(shù)企業(yè)轉(zhuǎn)向生產(chǎn)高技術(shù)復(fù)雜度的產(chǎn)品，進(jìn)而提升產(chǎn)業(yè)整體價值鏈地位，即對外直接投資通過逆向技術(shù)溢出這一中介變量間接影響價值鏈升級。

1、對外直接投資影響逆向技術(shù)溢出的計量模型

（二）變量的計算與測度

1、逆向技術(shù)溢出

本文借鑒L & P（2001）的模型和研究思路，計算全要素生產(chǎn)率、創(chuàng)新能力、人力資本積累的逆向技術(shù)溢出，具體模型為：

[SPILLft=a=1nOFDIatGDPatSnat]

本文選取了G20國成員國41個國家和及香港地區(qū)。時間t采用的是2000年-2014年的數(shù)據(jù)。[OFDIat]代表的是第t年中國對a國的直接投資存量數(shù)據(jù)，本文采用GDP平減指數(shù)對其進(jìn)行了平減。[GDPat]代表的是第t年a國的國內(nèi)生產(chǎn)總值。[Sdat]代表的是第t年a國國內(nèi)研發(fā)資本存量。根據(jù)公式，可以測算出2000-2014年中國對樣本國進(jìn)行OFDI而獲得的國外研發(fā)資本存量。

2、出口復(fù)雜度

全球價值鏈分工體系下，一國在全球價值鏈中的地位會反映在生產(chǎn)和出口產(chǎn)品的技術(shù)復(fù)雜度水平上。一般來說，發(fā)達(dá)國家專業(yè)化于價值鏈中的研發(fā)設(shè)計和關(guān)健零部件生產(chǎn)等技術(shù)復(fù)雜度較高的環(huán)節(jié)，而發(fā)展中國家則集中于原材料供應(yīng)、組裝和簡單零部件生產(chǎn)等技術(shù)復(fù)雜度較低的工序。依據(jù)國際貿(mào)易理論，一國出口籃子的價值鏈地位蘊含著該區(qū)域的資源稟賦與復(fù)雜技術(shù)結(jié)構(gòu)，技術(shù)越復(fù)雜，則地位越高。

3、全要素生產(chǎn)率

本文通過基于DEA的Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)模型，利用DEAP2.1軟件，來測算中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)各行業(yè)從2000年到2014年的TFP水平，并探究TFP的提升與價值鏈地位提升的關(guān)系。

三、OFDI逆向技術(shù)溢出提升價值鏈地位的實證結(jié)果

（一）對外直接投資逆向技術(shù)溢出對價值鏈地位的影響

根據(jù)檢驗結(jié)果來看，對外直接投資對逆向技術(shù)溢出的估計彈性系數(shù)為1.246，且在1%的顯著性水平下為正，表明對外直接投資（OFDI）與逆向技術(shù)溢出呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，即外直接投資程度越高，越有利于逆向技術(shù)溢出。對外直接投資對逆向技術(shù)溢出的估計彈性系數(shù)為0.159，且在1%的顯著性水平下為正，表明逆向技術(shù)溢出與價值鏈地位呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，即逆向技術(shù)溢出程度越高，越有利于價值鏈地位的提升。對外直接投資與逆向技術(shù)溢出的交叉項OFDI×SPILL的回歸系數(shù)均在1%的顯著性水平下顯著為正，表明外直接投資能通過逆向技術(shù)溢出促進(jìn)價值鏈地位的提升，進(jìn)而有利于價值鏈升級。

（二）逆向技術(shù)溢出、吸收能力對價值鏈地位提升的影響

估計結(jié)果顯示，技術(shù)進(jìn)步、人力資本、創(chuàng)新能力吸收能力與逆向技術(shù)溢出的交叉項的估計系數(shù)均在1%的顯著性水平下為正，這表明技術(shù)的進(jìn)步、創(chuàng)新能力的提高，人力資本的不斷積累，使得逆向技術(shù)溢出更容易實現(xiàn)轉(zhuǎn)化，并產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，由此激勵企業(yè)投資行為中的學(xué)習(xí)和創(chuàng)新導(dǎo)向，從而產(chǎn)生邊際產(chǎn)出遞增效應(yīng)，最終實現(xiàn)價值鏈地位的提升。

四、結(jié)論與政策建議

本章依據(jù)前文理論分析得出的研究假設(shè)，設(shè)計了相關(guān)的計量模型進(jìn)行面板數(shù)據(jù)實證檢驗，得出的基本結(jié)論可以歸納為以下幾點：外直接投資通過逆向技術(shù)溢出推動全球價值鏈升級。本國自身技術(shù)進(jìn)步、創(chuàng)新能力提升以及人力資源有助于吸收逆向溢出的技術(shù)，提高轉(zhuǎn)化率，強化逆向技術(shù)溢出對對價值鏈升級的正向推動效果。此外，研發(fā)投入的增加，市場競爭性越強，越有利于技術(shù)轉(zhuǎn)化的實現(xiàn)，從而提升價值鏈地位。

基于以上結(jié)論可以提出一下建議：首先，鼓勵我國對外投資的發(fā)展；其次，提升自身能力，提高對OFDI逆向技術(shù)溢出的吸收；最后，加大研發(fā)投入，創(chuàng)造良好的競爭環(huán)境。

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