我國境外承包工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控分析

孟孟

摘要：隨著時(shí)代與我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，使得我國在國際中的影響力也越來越高。在此時(shí)代背景下，越來越多的企業(yè)都涉及并參與到了海外工程項(xiàng)目的開發(fā)過程中。然而由于我國的會(huì)計(jì)法規(guī)與許多國家現(xiàn)行的會(huì)計(jì)法有所差異，而時(shí)常發(fā)生法律糾紛事件。對(duì)此，涉及境外承包工項(xiàng)目的企業(yè)在承包項(xiàng)目前，應(yīng)首先對(duì)工程所在國的法律進(jìn)行研究，掌握其外匯資金的流動(dòng)方式，及時(shí)了解各項(xiàng)資金結(jié)轉(zhuǎn)時(shí)的匯率變化，從而減少資金轉(zhuǎn)換過程中可能對(duì)企業(yè)經(jīng)營造成的影響。

關(guān)鍵詞：項(xiàng)目工程 境外承包 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

自我國加入WTO以來便對(duì)國際經(jīng)濟(jì)造成了較大的影響。加之國家為推動(dòng)社會(huì)主義發(fā)展而加大了對(duì)基本建設(shè)項(xiàng)目的投入，并為了讓“走出去”的戰(zhàn)略方針能得以順利實(shí)施而積極拓展境外市場。這一系列舉措吸引了大批中國企業(yè)參與到了國際市場的競爭中，工程項(xiàng)目的承包自然也不例外。然而，若承包項(xiàng)目是在國外進(jìn)行時(shí)，常常會(huì)因兩國財(cái)政法規(guī)與社會(huì)環(huán)境之間的差異而發(fā)生不必要的法律糾紛，為更好地面對(duì)這一國際形式，就必須做好財(cái)務(wù)的管理措施，否則將嚴(yán)重影響項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。

一、我國境外工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）外匯管制風(fēng)險(xiǎn)

所謂外匯管制，即國家政府為保持自身在國際社會(huì)中的收支平衡以及維持本國貨幣匯率而限制外匯進(jìn)出的手段。通常情況下，某一個(gè)國家或地區(qū)實(shí)施了外匯管制，其匯率則相對(duì)較為固定。從表面上看，這些國家或地區(qū)似乎匯率較為穩(wěn)定，然而事實(shí)并非如此，這些國家往往面臨著巨大的通脹壓力；此外，從國際社會(huì)的角度來看，實(shí)施了外匯管制的國家常被其他國家指責(zé)操控匯率、，甚至被冠以傾銷或輸出通脹等罪名。而為了緩解來自國際社會(huì)上的壓力，這些國家往往會(huì)采取改變匯率或是改變匯率機(jī)制等手段。工程企業(yè)在與實(shí)施了外匯管制國家共同進(jìn)行工程項(xiàng)目的開發(fā)時(shí)，其所面對(duì)的匯率風(fēng)險(xiǎn)是遠(yuǎn)大于非外匯管制國家的。特別是在部分經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)或是政治較為動(dòng)蕩的國家，由于許多國家均是實(shí)行外匯管制制度，因此。工程企業(yè)在資金調(diào)度以及外匯保值方面隨著面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）匯率風(fēng)險(xiǎn)

匯率風(fēng)險(xiǎn)主要是由匯率波動(dòng)所因其。在境外項(xiàng)目過程中，若是匯率變動(dòng)便極易出現(xiàn)收支不匹配的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是針對(duì)欠發(fā)達(dá)國家的工程項(xiàng)目開發(fā)，由于合同中所明確的結(jié)算幣種大多是以單一的國家貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，然而在開發(fā)過程中，支出貨幣卻往往設(shè)計(jì)多樣幣種。這便容易出現(xiàn)項(xiàng)目在執(zhí)行過程中，因收支貨幣不一致而產(chǎn)生支出增加等情況，對(duì)企業(yè)的效益造成嚴(yán)重影響。

（三）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

境外工程項(xiàng)目也需面對(duì)收稅這一問題，且由于身處環(huán)境的不同，致使境外工程項(xiàng)目所處的稅收環(huán)境更為復(fù)雜。若工程企業(yè)對(duì)項(xiàng)目所在國的國稅法、稅收協(xié)定或是財(cái)務(wù)核算制度反面不夠理解，那么在項(xiàng)目執(zhí)行過程中，便會(huì)面對(duì)較大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最終也會(huì)影響到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

（四）資金風(fēng)險(xiǎn)

所謂的企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)資金在循環(huán)利用過程中，應(yīng)突發(fā)事件或是無法預(yù)料的非自然因素，而讓企業(yè)實(shí)際收益不如預(yù)期，繼而出現(xiàn)的資金損失的情況。境外工程項(xiàng)目，普遍具有投資金額大、工程周期常、分布地區(qū)相對(duì)較為落后等特點(diǎn)，若不能保證及時(shí)及時(shí)的收回與合理的調(diào)配，將極易產(chǎn)生資金方面的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重威脅資金安全。

二、我國境外承包工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)策

（一）加強(qiáng)資金流轉(zhuǎn)、強(qiáng)化資金風(fēng)險(xiǎn)管理

由于境外承包項(xiàng)目，其所處的環(huán)境較之國內(nèi)更加復(fù)雜，面臨的風(fēng)險(xiǎn)也更多。因此更需加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目流動(dòng)資金的管理，如此才能有效規(guī)避運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，提高項(xiàng)目收益。而要加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資金的管理，便需做到一下幾點(diǎn)：

1、加強(qiáng)保函保證金的管理

針對(duì)境外項(xiàng)目，在面對(duì)業(yè)主發(fā)包時(shí)，還應(yīng)要求其提供鄉(xiāng)音的銀行保函。在銀行質(zhì)押方面，若其要求繳納高比例的保證金，無疑會(huì)增加企業(yè)所面臨的資金壓力。因此，企業(yè)在面對(duì)境外工程項(xiàng)目時(shí)，首先任務(wù)便應(yīng)是盡量爭取提升銀行綜合授信額度，與此同時(shí)，盡量爭取降低保函保證金的比例。當(dāng)然，在此過程中，有實(shí)力的大企業(yè)能通過信用擔(dān)保的方式最佳，這樣便能極大的減輕項(xiàng)目開發(fā)過程中的資金壓力，提升資金使用效率。此外，要想降低保證金的資金占用比，還需做到以下幾點(diǎn)：其一、加強(qiáng)與銀行之間的溝通，以爭取較低的包含續(xù)費(fèi)率，從而降低保函費(fèi)用，提高資金使用率；其二；根據(jù)包含保證金的時(shí)間長短，合理選擇存款的方式，增加利息方面的收入，進(jìn)一步降低成本；其三；針對(duì)預(yù)付款保函，采用遞減條款，即保函額度應(yīng)隨著款項(xiàng)的逐步到位相應(yīng)的降低，從而減少保函手續(xù)費(fèi)；其四、保函到期后及時(shí)收回保函并退還，以及時(shí)釋放保證金，進(jìn)一步提高資金使用效率。為推動(dòng)境外工程項(xiàng)目的發(fā)展，我國商務(wù)部早在2003年便出臺(tái)了相應(yīng)的文件，且文件中指明：為保證對(duì)外承包工程企業(yè)投標(biāo)工作的順利開展，國家將能給對(duì)外承包工程企業(yè)提供最高四千萬美元，且能循環(huán)使用的專項(xiàng)資金。該資金無需保證金與授信額度便可直接到中國銀行辦理保函業(yè)務(wù)。

2、及時(shí)收取預(yù)付款

預(yù)付款保函開立后還應(yīng)盡快完善相應(yīng)的合同與手續(xù)，盡量早日收取相應(yīng)的預(yù)付款，從而緩解項(xiàng)目前期，因物資采購、設(shè)備添設(shè)所面臨的資金壓力。

3、及時(shí)收取工程進(jìn)度款

工程進(jìn)度款收取不及時(shí)是大多數(shù)企業(yè)之所以會(huì)面臨資金壓力的最主要原因。及時(shí)收取工程進(jìn)度款才能有效緩解資金壓力。對(duì)此，相關(guān)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與業(yè)主之間的溝通，爭取盡早受到工程進(jìn)度款，緩解自身的資金壓力，保證工程項(xiàng)目的順利進(jìn)行。

4、及時(shí)收回索賠款

關(guān)于項(xiàng)目承包合同中的索賠條款，應(yīng)讓所有的項(xiàng)目參與人員熟悉，從而在項(xiàng)目開展過程中盡量避免索賠手機(jī)間的發(fā)生。相應(yīng)的，作為企業(yè)也應(yīng)及時(shí)抓住索賠時(shí)機(jī)，一旦發(fā)現(xiàn)可索賠的機(jī)會(huì)，在項(xiàng)目開展過程中便應(yīng)提出索賠要求，而非等到工程竣工驗(yàn)收后。意境確認(rèn)的索賠項(xiàng)目，要專門設(shè)置人員負(fù)責(zé)相關(guān)的索賠催收，從而保證索賠權(quán)益的順利實(shí)現(xiàn)。

5、加強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)管理

部分境外工程項(xiàng)目還涉及到第三世界國家。所謂第三世界國家即該國家本身便存在許多政治風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于這些國家及地區(qū)的境外工程項(xiàng)目，應(yīng)在保證項(xiàng)目正常開展的前提下，將企業(yè)資金盡量保存至當(dāng)?shù)劂y行或信譽(yù)較好的外資銀行。總之是要盡量減少資金的庫存量，從而避免因政治動(dòng)蕩所帶來的資金風(fēng)險(xiǎn)。

6、規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)

境外工程隨時(shí)都可能面臨外匯率風(fēng)險(xiǎn)問題。為規(guī)避這一方面的風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)企業(yè)可采取遠(yuǎn)期外匯率教育方式，以鎖定結(jié)算價(jià)格。如此不僅能夠有效規(guī)避因匯率浮動(dòng)而可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，還能為項(xiàng)目成本測算提供可靠的依據(jù)。尤其是針對(duì)匯率波動(dòng)相對(duì)較為頻繁的幣種，鎖定匯率的效果將更加明顯。此外，在合同談判階段，企業(yè)還可要求在合同中增設(shè)保值條款或是匯率風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倵l款。以達(dá)到在談判階段，有效控制匯率風(fēng)險(xiǎn)的目的。與此同時(shí)，相關(guān)企業(yè)還應(yīng)積極向業(yè)主爭取匯率波動(dòng)保護(hù)方面的條款，商談匯率固定的相關(guān)問題，之后無論匯率發(fā)生怎樣的變化，均依照合同約定內(nèi)容來執(zhí)行。

訂立合分包同時(shí)，采用與主合同相同的外匯幣種。在訂立工程項(xiàng)目相關(guān)的采購或施工分包合同時(shí)，應(yīng)要求業(yè)主方采用與主合同相同的外幣不中進(jìn)行工程最后的結(jié)算與資金的支付，這樣無論貨幣在此期間產(chǎn)生怎樣的變化，其風(fēng)險(xiǎn)都是由供應(yīng)商或施工分包商來承擔(dān)。即便因匯率變化而產(chǎn)生損失，也能因?yàn)椴少徟c施工所簽合同中對(duì)幣種的約定為同一幣種，這樣便能分散掉部分損失，進(jìn)一步降低資金風(fēng)險(xiǎn)。

合理運(yùn)用外匯衍生金融工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。外匯衍生金融工具是企業(yè)在項(xiàng)目執(zhí)行過程中常用的對(duì)沖匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的方式。在條件許可的情況下，企業(yè)還可通過外匯遠(yuǎn)期結(jié)匯教育、外匯期貨交易等手段進(jìn)步一降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。

借助專家團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢制定風(fēng)險(xiǎn)防范措施。就目前我國工程企業(yè)的現(xiàn)狀而言，大多數(shù)工程企業(yè)在外匯交易方面缺乏專業(yè)素質(zhì)的人才，致使這些工程企業(yè)在于國外工程企業(yè)合作過程中，常常處于弱勢地位。對(duì)此，相關(guān)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與外國實(shí)力金融機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系。借助其所具有的專家優(yōu)勢制定更加科學(xué)、合理的措施與方法，為降低匯率風(fēng)險(xiǎn)提供人員與專業(yè)方面的支持。

保留強(qiáng)勢貨幣資金。企業(yè)在進(jìn)行境外工程項(xiàng)目承包期間，應(yīng)圍繞資金預(yù)案算，合理調(diào)配項(xiàng)目過程中所收取以及支付的各幣種資金，保證各類資金平衡。實(shí)時(shí)分析外匯走勢，盡快出手走勢下降的貨幣，保留走勢較強(qiáng)的貨幣資金。

（二）加強(qiáng)境外納稅管理

要想保證發(fā)揮工程項(xiàng)目稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的有效性，便需完善的組織架構(gòu)以及科學(xué)、合理的運(yùn)作模式。尤其是針對(duì)境外工程項(xiàng)目，在項(xiàng)目開展初期便應(yīng)對(duì)項(xiàng)目所在國的法律、國外合作企業(yè)的企業(yè)成分、法律適用的差異以及享受的稅收待遇等進(jìn)行詳細(xì)的了解，通過建立不同組織形式下的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析模型，從中擇優(yōu)選取。就以肯尼亞為例，該國規(guī)定凡在肯尼亞境內(nèi)設(shè)立的分公司具有注冊登記及完善的基礎(chǔ)設(shè)施和日常管理權(quán)利，包括供建筑用的已平整的土地、已建成待租廠房、供電、給排水、道路交通、清潔衛(wèi)生、24小時(shí)保安等。但對(duì)境外企業(yè)的子公司卻沒有這樣的條件限制。

根據(jù)我國法律的相關(guān)規(guī)定，我國的工程企業(yè)在涉及境外的承包經(jīng)營項(xiàng)目時(shí)，不僅要按照國內(nèi)納稅征管法律的相關(guān)規(guī)定及時(shí)繳納稅款外，還應(yīng)按照項(xiàng)目所在國的相關(guān)規(guī)定申報(bào)及繳納稅款。對(duì)此，企業(yè)在決定與項(xiàng)目所在國開展經(jīng)營活動(dòng)前，應(yīng)首先對(duì)該國的法律法規(guī)進(jìn)行詳細(xì)的了解，必要時(shí)可通過咨詢代理、服務(wù)公司等途徑，以求全面、準(zhǔn)確的掌握情況，避免因信息的缺失而可能出現(xiàn)的損失，進(jìn)一步降低稅務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)。在國外，不同的國家除了對(duì)企業(yè)所得稅以及流轉(zhuǎn)稅有著不一樣的待遇之外，部分國家還會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)以及會(huì)計(jì)資料方面有所規(guī)定。如在科威特，就要求企業(yè)應(yīng)將合同總額的百分之六作為企業(yè)所得稅上交至相關(guān)稅務(wù)部門，這種管理規(guī)定類似于我國的核定利潤征收方式。

目前，我國已與全球70多個(gè)國家簽署了避免雙重征稅的協(xié)議，協(xié)議中就稅收方面的各類問題均做出了相應(yīng)的調(diào)節(jié)。對(duì)此國內(nèi)企業(yè)應(yīng)在與項(xiàng)目所在國開始合作前，首先確定該國是否有與我國簽訂相應(yīng)的稅收協(xié)定，從而確保自身的合法權(quán)益，盡量避免不必要的支出。

（三）加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理者與各方的溝通與交流

這里的溝通主要是指：人與人方面、財(cái)務(wù)與計(jì)劃方面、財(cái)務(wù)與項(xiàng)目所在國方面、財(cái)務(wù)與分包商、財(cái)務(wù)與銀行等。加強(qiáng)財(cái)務(wù)與計(jì)劃之間的溝通是為了了解到業(yè)務(wù)類型的復(fù)雜程度以及所面臨的資金壓力，有利于提前籌集資金。合理安排資金使用計(jì)劃等。而加強(qiáng)與業(yè)主之間的溝通則視為了提前安排好資金方面的事宜，如付款方式、發(fā)票的出具等。加強(qiáng)與銀行之間的通，是為了確保企業(yè)在出現(xiàn)資金緊張時(shí)，能有一個(gè)成本相對(duì)較低的資金籌措渠道，而資金寬裕時(shí)，有一個(gè)相對(duì)良好的資金投資方式。要做到以上幾點(diǎn)，便需加強(qiáng)與稅務(wù)各方面之間的溝通，及時(shí)掌握最新的稅務(wù)政策，確保收益最大化。

三、結(jié)束語

隨著時(shí)代的不斷發(fā)展，企業(yè)的跨國經(jīng)營以及工程的跨國承包已是大勢所趨，然而由于境外工程項(xiàng)目的承包不僅需遵循多個(gè)國家的法律，還不能違背國際公約，同時(shí)還要隨時(shí)面臨外匯市場波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，涉及境外工程項(xiàng)目的企業(yè)，更應(yīng)做好自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作，積極研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)，分析相關(guān)案例，以提升企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，避免各種因素對(duì)企業(yè)造成的不必要損失。

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