2016年礦產資源形勢基本特點

崔榮國，郭 娟，尹麗文，徐桂芬，馬建明，林博磊

(國土資源部信息中心，北京 100812)

2016年礦產資源形勢基本特點

崔榮國，郭 娟，尹麗文，徐桂芬，馬建明，林博磊

(國土資源部信息中心，北京 100812)

2016年世界經濟艱難復蘇，礦業發展持續低迷，大宗礦產品價格觸底回彈。中國采礦業固定資產投資額進一步下降，采礦業利潤持續下降，中國礦業進入了艱難發展期。預計2017年大宗礦產品需求依然不振，價格將在目前的水平波動前行。

礦產資源；礦產品價格；采礦業；投資

1 全球經濟艱難復蘇

2016年1月以來，全球經濟持續疲軟，下行風險凸顯。刺激性政策作用衰退，結構性改革尚需時日，全球經濟弱復蘇趨勢難有改善，全球貨幣寬松和資產荒將延續，市場潛在風險依舊廣泛存在。全年“黑天鵝”事件層出不窮。從年初的全球金融市場異動，到年中的英國退出歐盟公投，再到年末的美國總統大選，加之歐洲難民危機、土耳其政變等地緣政治沖突，2016年重大風險事件頻頻擾動全球經濟金融體系。趨勢層面，政策措施和市場態勢不斷突破常規邊界。全球貨幣寬松不斷“續杯”，資產荒、資產泡沫與負利率在全球市場普遍共存、迅速蔓延。

2016年全球經濟增長明顯弱于預期，10月IMF對2016年全球經濟預期增速僅為3.1%(表1)，年內三次調降，調降累計幅度達0.5個百分點。當前增速不僅低于1980～2015年的歷史均值3.5%，也低于2008～2015年的危機均值3.3%。從過去5年來看，全球經濟增長疲弱已成常態，復蘇勢頭一弱再弱。2012年10月至今，IMF共進行了17次增長預期調整，其中增速調降為14次。

表1 IMF對全球主要國家經濟增長預期(截至2016年10月)[1](單位：%)

數據來源：IMF。

2016年6月，世界銀行預計2016年全球經濟增長2.4%，低于1月份2.9%的預測值。2017年和2018年全球經濟分別增長2.8%和3%，均低于其1月份的預測值。發達經濟體2016年預計增長1.7%，低于1月份2.2%的預測值。其中，美國2016年經濟增長預測從1月份的2.7%大幅下調至1.9%，2017年增速預期也下調0.2個百分點至2.2%。歐元區和日本2016年增速預期分別為1.6%和0.5%，均低于1月份的預測。發展中國家2016年預計增長3.5%，低于1月份4.1%的預測值，2017和2018年增速預期分別升至4.4%和4.7%。其中，2016年巴西和俄羅斯經濟將分別下降4%和1.2%，降幅均大于1月份的預測值。世界銀行維持中國2016年和2017年增速預期不變，分別為6.7%和6.5%；印度2016年和2017年增長預期分別為7.6%和7.7%，均低于1月份預測值。

2 我國礦業經濟效益偏差

2.1 采選業固定資產投資額連續下降

在過去礦產品價格高漲，礦業投資回報驚人的刺激下，我國采礦業產能盲目擴張，導致目前產能嚴重過剩。在礦產品價格大幅回落的形勢下，礦業投資趨于理性，固定資產投資進一步下降。2016年1～11月，全社會固定資產投資53.85萬億元，同比增長8.3%；同期，采礦業固定資產投資9199億元，同比減少20.2%(圖1)。按礦業分類，2016年1～11月煤炭開采和洗選業固定資產投資2764億元，同比下降23.2%，投資額連續四年下降，下降幅度進一步擴大；石油和天然氣開采業固定資產投資1869億元，下降33.9%，為采礦業中下降幅度最大的礦類；黑色金屬礦采選業固定資產投資905億元，同比下降29.1%；有色金屬礦采選業固定資產投資1346億元，下降9.0%；非金屬礦采選業固定資產投資保持增長，增幅為1.8%，略有回升。采礦業投資下降的形勢符合國家調結構和化解過剩產能的政策導向，這一趨勢也將促進礦業的合理健康發展。

圖1 固定資產投資增速變化[2](數據來源:國家統計局)

2.2 采選業虧損逐步緩解

能源礦產品產量下降明顯。2016年1～11月，原煤產量30.53億t，減少10.0%；原油產量1.83億t，下降6.9%；鐵礦石產量11.63億t，減少3.6%；粗鋼產量7.39億t，增長1.1%。十種有色金屬產量4780.3萬t，增長1.3%；水泥產量22.03億t，增長2.7%。

原煤產量的下降主要原因是受年初出臺《國務院關于煤炭行業化解過剩產能實現脫困發展的意見》(國發〔2016〕7號)的影響，其目標是從2016年開始，用3～5年的時間，再退出煤炭產能5億t左右、減量重組5億t左右，較大幅度的壓縮煤炭產能，適度減少煤礦數量。同時，要求自2016年起，三年內原則上停止審批新建煤礦項目，并開始按全年作業時間不超過276個工作日重新確定煤礦產能，嚴控超能力生產。原油產量的下降主要原因是國際原油價格持續低迷，國內原油開采成本居高不下。

礦業企業利潤持續下降，但下降幅度收窄。2016年1～11月，采選業利潤1549.8億元，下降36.2%，降幅收窄20.3個百分點。其中，石油和天然氣開采企業利潤下降幅度最大，虧損367.0億元，利潤同比下降141.1%，降幅進一步擴大；黑色金屬礦采選企業利潤下降10.0%，收窄32.4個百分點；非金屬礦采選企業利潤下降4.1%。；煤炭開采和洗選企業利潤增長156.9%；有色金屬礦采選企業利潤增長7.5%；油氣開采業已降至歷史最低，但總體而言，礦業利潤開始向良性方向發展。

2.3 大宗礦產品進口快速增長

2016年1～11月，我國出口原煤802.1萬t，同比增長63.7%；進口2.29億t，同比增長22.7%。石油對外依存度高達63.9%，比2015年上升3.6個百分點(圖2)。進口石油3.70億t，同比增長12.3%(其中原油3.45億t，同比增長14.0%)；出口石油4555.6萬t，同比增長32.4%。進口鐵礦石9.35億t，同比增長9.2%；對外依存度為66.8%，比2016年上升3.5個百分點。進口銅精礦1535萬t，同比增長30.5%。

2.4 大宗礦產品價格震蕩回調

1)原油。2016年，國內外原油價格在低位波動回調(圖3)。大慶原油現貨年均價約為37.4美元/桶，同比下降19.2%。價格變化趨勢：月均價由1月份的23.7美元/桶上調至12月份的49.7美元/桶。英國布倫特原油現貨年均價為43.7美元/桶，同比下降16.7%。價格變化趨勢：月均價由1月份的30.7美元/桶回調至12月份的53.6美元/桶。

2)煤。國內優質煤價2016年上半年低位前行，下半年快速回調。價格上半年基本在400元/t左右波動，下半年快速上升，年底已超過700元/t(圖4)。

3)鐵礦石。進口鐵礦石到岸價由2016年年初的不足40美元/t一路攀升至11月的超過80美元/t，12月有所回落，但仍接近80美元/t，鐵礦石成為2016年價格上漲最快的大宗礦產品。

圖2 我國石油和鐵礦石對外依存度變化[3]

圖3 國內外原油價格走勢[4](數據來源:鳳凰財經網)

圖4 國內優質煤價格變化[4](數據來源:鳳凰財經網)

4)銅。銅是2016年基本金屬中市場表現最差的品種，LME銅價在1月一度跌破4300美元/t。此后一直在4500～5000美元/t之間低位徘徊，國內市場銅價位于35000～38500元/t之間震蕩。11月之后國際、國內市場銅價快速上揚，先后突破5000美元/t、40000元/t，最高接近6000美元/t、50000元/t，但年底價格又回落至5500美元/t、45000元/t左右。2016全年，LME銅均價為4860美元/t，同比下降11.6%，而年內價格上漲26.0%[5]。

5)鋁。鋁價格觸底并震蕩回升。2016年前10個月，國際市場鋁價主要在1500～1700美元/t之間徘徊，國內市場鋁價在11000～13000元/t之間震蕩。此后，國際、國內市場鋁價快速上揚至1750美元/t、14000元/t，至年底又分別回落至1700美元/t、13000元/t左右。2016全年，LME鋁結算均價為1604美元/t，同比回落3.4%，但年內價格上漲13.67%。

6)金。2016年黃金價格大起大落，從年初開始漲至年中最高1377.50美元/盎司，而后又大幅回落，最低至1124.30美元/盎司。

3 結論與建議

1)礦業發展已經觸底。2016年上半年是整個礦業發展低迷的時期，礦產勘查投入持續下降，采礦業固定資投資大幅下滑，采礦虧損嚴重，礦產品價格低位徘徊，大量礦業企業倒閉、停產。但到下半年，隨著國家供給側改革和調結構政策效果開始顯現以來，礦業發展下滑的趨勢得到有效遏制，大宗礦產品生產增加、價格低位回調，采礦業虧損幅度收窄，礦業發展的最艱難時期已經過去，但未來1～2年礦業仍處于低位發展期，應當重視礦業發展的困難，同時又對礦業未來發展充滿信心。

2)大宗礦產品需求穩定。縱觀2016年，我國煤、石油、鐵礦石等大宗礦產品生產雖然明顯下降，但進口增長更快，視消費量處于上升態勢。礦產品價格低位運行造成國內生產能力利用率不高，但經濟的穩定發展對大宗礦產的需求保持高位，加上國外礦產品價格較低，因此大宗礦產品進口有效地彌補了國內生產的不足，滿足了國內經濟發展的需求。未來幾年，我國經濟仍然保持中高速穩定增長，對大宗礦產品的總需求不會下降。

3)礦產品市場仍處于較“冷”的時期。一是2016年上半年礦產品價格過低，大部分礦產品價格已低于成本，這對于行業而言是不可持續的，從行業的健康發展來說，礦產品價格必然會回調；二是國內經濟的平穩發展對大宗礦產保持較高需求，這在一定程度上支撐了礦產品價格；三是國內“去產能”等相關政策的效果開始顯現，國內產能下降已大于需求增幅的下降，造成國內供應嚴重不足。2016年下半年以來，大宗礦產品價格回調明顯，但并非礦產品市場開始回暖。未來1～2年，大宗礦產品價格將在目前的水平波動前行。

[1] 世界貨幣基金組織. http://www.imf.org[EB/OL].

[2] 國家統計局.http://data.stats.gov.cn/workspace/index?m=hgyd[EB/OL].

[3] 國家海關總署. http://www.customs.gov.cn/tabid/49666/Default.aspx[EB/OL].

[4] 鳳凰財經網. http://finance.ifeng.com/[EB/OL].

[5] 尹麗文, 崔榮國, 徐桂芬, 等. 2015年礦產資源形勢的基本特點[J]. 中國礦業, 2016, 25(1):6-8.

Characteristics of the situation of mineral resources in 2016

CUI Rongguo, GUO Juan, YIN Liwen, XU Guifen, MA Jianming, LIN Bolei

(Information Center, Ministry of Land and Resources, Beijing 100812, China)

In 2016, the development of global economy is hard, the mining goes depressed, and the price of bulk mineral products bottoms and rebounds. In China, the growth of the mining fixed asset investment continues decreasing. The profits of mining decline continually, therefore China mining is going to the worst time. In 2017, the demand of bulk minerals products is still depressed, and the price will go forward with the current level.

mineral resource; minerals price; mining industry; investment

2016-01-07

崔榮國，男，副研究員，主要從事國土資源形勢分析工作，E-mail: cuirg02@163.com。

F407.1

A

1004-4051(2017)01-0009-04