海外施工項目資金風險管控

周春林

摘 要 財務風險是企業在管理和管理過程中必須面對的一個現實問題，企業管理者只能采取有效措施，降低財務風險的風險，但不能完全消除風險。海外項目的資金管理十分復雜，影響因素廣泛，影響因素復雜，管理難度大，潛在風險高。從國外項目資本管理的原則出發，分析了海外項目資金管理的關鍵和存在的問題，并提出了完善資本管理的建議。

關鍵詞 海外施工項目；資金風險；風險管控

隨著“一帶一路”戰略的實施，我國在東南亞、中亞、非洲等區域的基建項目投資將增加，給國內建筑施工企業“走出去”帶來無限機遇，但也面臨著諸多挑戰。由于海外經營環境的特殊性和復雜性，不少海外項目發生資金管理風險，影響了整個工程的經營效益甚至成敗。施工企業由于其生產產品的獨特性決定了其投標履約保證金的數額大，加之工程工期長，成本管理、控制鏈長，工程竣工但業主資金不足，應收款的回收難度大等等，都會導致一定的財務風險。如何保障海外資金的安全與穩定、如何運用財務管理工具降低海外投資項目的財務風險，成為日益備受觀眾的問題。相對于國內工程，海外工程項目具有跨國經營、帶資承包、合同金額大、執行時間長等特點，造成海外施工項目的財務風險更為復雜。

一、海外施工項目資金風險類型

（一）經濟風險

海外承包項目主要采用外幣確定合同和結算金額，其中匯率涉及美元或其他國際流通貨幣，再加上項目合同執行時間長，一般在1年以上，在合同執行期間項目使用多種貨幣就會面臨較大的匯率風險。從匯率風險源角度分析，海外項目面臨多重匯率風險，其一是人民幣的匯率波動風險。從人民幣的匯率波動方面分析，一旦人民幣升值意味著增加國內采購的設備和材料的海外項目部，人民幣匯率風險。此外，該項目位于海外地區，受國際通脹的影響，美元大幅度的貶值，導致當期貨幣匯率產生嚴重波動，因此，大大增加了建設項目的成本，美元的貶值，更大的外匯損失。此外一些經濟欠發達的海外地區，比如菲律賓、剛果等地區，國家的政治經濟體制還不完善，打擊國際金融風險的能力很差，可以說是匯率的變化，導致企業要冒風險。

（二）籌資風險

海外工程承包項目所需的國內企業投資大量資金一般大，且合同承諾支付的工程預付款都有較苛刻的附加條件，實際支付給企業的預付款一般都是在開工幾個月后；項目開始時間要求必須按時，或承擔違約責任。這不僅給企業帶來了經濟損失，也影響了國家和企業的國際形象，由此給企業帶來資金的壓力是可想而知的。除此之外，海外施工項目還普遍存在結算延時的情況，如第三世界國家，由于資金不足，會存在支付不及時或者不穩定的情況，導致結算延遲，為海外施工企業的資金流轉帶來嚴重影響。不僅如此，工程承包合同中業主對于預付工程都設有十分嚴苛的條件，實際支付的工程預付款往往滯后于項目開工幾個月，即便是在項目開工后，由于欠發達國家財政實力有限，工程進度款支付不及時、不穩定都對施工企業提出了較大的墊支要求，導致施工企業不得不在國內大額舉債，而近幾年來銀行多次上調貸款利率，施工企業利息負擔急劇增加，大大增加了企業的籌資成本；若不及時籌資，一旦資金無法滿足正常施工的資金需求，項目無法按期完工，將會面臨工程違約風險，遭受更大經濟損失。

（三）管理風險

海外項目經營管理方式以及決策程序中存在的主要風險是采取管理理念比較落后，雖然能夠意識到財務風險控制的重要性，但不能滿足國外建筑企業管理工作的需要。由于施工地點較遠，國內監管存在時間以及空間上的距離，在采取監管以及資金的調度中，延時、應變力差是經常發生的事件，導致項目的采取風險無法及時獲知。除了專業的金融人才是適應海外工作需要非常困難，許多企業海外施工企業財務人員沒有什么海外工作經驗，適應能力比較差，不能及時防范風險的建議和專業咨詢。對海外市場的認識不足也是導致金融風險的原因之一。項目部沒有認識到海外風險的嚴重性，造成工程建設管理制度的不完善，在管理中，承包建筑各個方面都比較陌生，非常容易導致合同簽訂中出現漏洞，增加訴訟以及賠償風險。

二、加強海外施工項目資金管理的建議

（一）外匯管制規避和匯率風險防范

項目啟動前，計劃按照國家外匯管理規定，確保及時將利潤匯往國外。通過轉移定價、支付技術服務費等途徑，將富余資金及時匯出境外。外匯風險控制從以下兩個方面入手：一是運用組合規避外匯風險，也就是國內資金的合理組合和調配，將工程項目的資金匯兌額控制在項目管理可操控的范圍內；對于海外較大的項目，可以項目地區實施分包，間接分散匯率產生的風險，當地分包隊能夠享受到很多的稅后優惠，還能夠在美元匯率變動大的地區充分調動分包隊的施工積極性；二是要持續關注人民幣在國際上的變動，在投標階段就根據人民幣的匯率形式進行合理報價，使工程項目在合理的價格內中標，在前期就將外匯風險納入管控之中，也可以采用多種幣種結算的方式調節匯率對成本的影響。

在海外項目開工以前，企業通常要對當地的外匯管制進行詳細的調查與分析，通常會選擇外匯管制較寬松的國家和地區以保證利潤能夠及時匯回母國。觀察外匯市場的變化，分析影響匯率變動的各種因素，在簽訂合同時充分考慮匯率變動的影響，在合同價款、幣種、付款進度方式等爭取對我方有利的條款，簽署以美元等硬通貨為幣種的合同；盡可能少地留在當地貨幣，將當地貨幣變成美國幣等硬通貨，你可以試著將應收賬款保理，降低匯率風險；可向保險公司投保外匯匯率風險的保險，當匯率損失可以從保險公司獲得一定的補償，使企業相對減少由于匯率變動所造成的損失。企業也會選擇相對安全、信譽較好的銀行存放資金，以方便母公司可以隨時進行賬目核對。同時企業也需隨時關注外匯市場的變化情況，服務合同的簽訂要充分考慮匯率變動的影響因素，優先選擇對我方有利、幣值穩定的結算幣種，盡量避免或減少當地幣種的結算以降低匯率貶值的風險。

（二）拓寬融資渠道，加強工程款清收管理和資金預算管理

資金是企業生存發展的重要因素，也是施工企業海外項目得以順利實施的重要保障。因受國際工程承包合同的約束，海外工程項目在啟動時都面臨巨大的資金壓力，項目前期的準備工作，開具銀行保函支付的保證金，支付工程物資款需要企業墊付大量的資金，在業主工程款支付滯后時，施工企業資金鏈就會陷入嚴重不足的窘境。施工企業為了保證海外施工項目的順利進行，避免合同工期違約風險，就必須要拓寬融資渠道，加強資金監管，合理使用資金。首先，要加強與國內銀行機構的聯系，做好國內項目的資金集中工作，最大限度的增加企業的授信額度，降低企業在辦理保函和承兌時的保證金投入，充分利用銀行信貸的優惠政策，減少財務費用。在項目施工過程中，尋找可靠的合作單位或聯營單位，這樣不僅可以分散經營風險，還可以獲得實施項目的資金保障。其次，在海外施工項目啟動之前，要做好項目資金的全面預測，根據施工合同約定，合理估計工程款回收情況，并結合項目不同施工階段的資金需求做好項目資金的預算工作，制定資金使用計劃，減少計劃外資金使用，控制好資金流速，避免因資金快速流出造成項目資金周轉壓力。

（三）完善財務管理制度，避免管理風險

首先，海外項目要加強項目資金的管理，通過收集銀行的優惠信息和政府相關優惠政策，降低項目的信貸成本，或是建立新的資金鏈，制定資金的詳細使用計劃，合理控制資金的支出和流動，還要加強對合約履行的監督，減少因業務拒絕履行支付款造成的財務風險。其次，要加強對資產和成本的控制和管理，國內企業要建立項目預算管理制度，將項目預算進行分解，制定完善的項目成本計劃，有效運用項目資金；完善項目負責人的職責，加強對項目資金的管控；重點開展項目財務監督管理工作，及時監控資金變化情況，及時發現財務風險并采取應對措施。最后，海外項目環境有很多差異，如會計準則的差異、稅收制度的差異，增加了財務管理的難度。海外項目財務管理中的財務人員，首先充分考慮不同國家之間制度的差異，制定內部的會計規范，統一指導國內、國外的會計業務處理；其次是財會人員的配備，在可能的條件下，海外項目財務和會計人員應指定管理，使會計人員負責國內企業，但不僅是負責海外項目經理。海外財會人員必須熟悉當地稅務、審計、銀行、法律等方面的規定，并且業務精通、溝通良好，才能真正有效地做好海外項目的財務控制與管理工作。

三、結論

海外市場的穩步發展是我國許多建筑企業的重要發展戰略，只有加強對海外項目的財務風險進行分析和研究，采取有效措施，控制財務風險，為海外項目管理的健康發展之路，才有可能取得良好的經濟效益，實現利潤最大化。綜上所述，本文首先分析了國外建筑企業的財務風險類型，然后分析了國外建設項目主要面臨的財務風險和控制措施。海外項目建設環境不同，有很大的差異的風險，如會計準則的變化也將增加財務風險，金融風險控制需要熟悉當地文化和文化，做好財務風險控制，隨著海外項目的逐步增加，金融風險將以一種新的形式，在財務風險的管理中還需要充分考慮風險的不確定性，制定出相應的防范措施。

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