互聯網金融的運作模式與發展策略研究

段怡冰

摘要：互聯網金融模式是近年來誕生的新興金融業態，對實體經濟的發展具有重要影響。通過對互聯網渠道的應用，改變了傳統金融的發展特點，便捷了支付形式，降低了交易成本，提高了市場交易效率。支付是確保經濟金融穩定發展的保障，在互聯網金融的驅動下，衍生出了新的發展態勢，成為我國現有支付體系中的重要組成部分，在很大程度上改變了人們的生活方式及企業的日常經營方式，給互聯網金融企業創造了良好的發展契機。

關鍵詞：互聯網金融；運作模式；發展策略

中圖分類號：F832.1 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）031-000-01

前言

金融是現代經濟發展的核心，自身具有較大的信息處理功能。承載著大量的信息和資金，能夠為實體經濟的發展提供良好的服務。隨著互聯網技術的快速發展，密切了金融與互聯網之間的關系，企業充分利用這一優勢，解決了企業融資難問題，為互聯網金融行業的發展提供了良好的發展契機。我國的互聯網金融在短時間內取得了良好的發展，第三方支付、P2P及眾籌等業務發展迅速，互聯網金融成為全民關注的熱點話題，隨之互聯網金融風險也逐漸暴露出來，給監管部門的各項工作帶來了較大的挑戰。

一、互聯網金融的運作模式

（一）電商金融的運作模式

隨著互聯網行業的發展，促使電商金融運作模式發展迅速，改變了人們的生活方式，電商巨頭運用平臺優勢進入了金融服務領域。其中最著名的是阿里小貸及京東商城。阿里小貸主要是采用大數據模式，向企業或者個人提供金融服務，該種模式能夠解決企業的融資難問題，通過對數據信息的應用實現了對客戶的信用審查，將消費者及中小商戶作為主要的客戶群體，通過對大數據信息的有效挖掘，確保了各項管理工作的專業性。京東主要是運用供應鏈金融模式，給上下游合作者提供了融資服務，解決了中小企業的融資難問題，能夠依托資金平臺，掌控上下游企業的現金流及合同訂單等信息的方式提供了良好的金融服務，對提升供應鏈管理水平，確保電商供應鏈生態系統的穩定性具有重要作用[1]。

（二）P2P運作模式

P2P作為一種點對點網絡平臺借貸模式，主要包括以下幾種模式：第一，純線上模式。該種模式與傳統的P2P借貸模式較為相近，能夠滿足市場細分、借貸密集性的要求，該種模式在實際的使用過程中對技術的要求相對較高，運營難度系數大。第二，債券轉讓模式。需要實現自有資金放貸、債券轉讓給投資者及資金重新回籠放貸的過程來實現，在線下P2P平臺中被廣泛應用，但是卻由于自身存在信息不透明及債權轉移規模大等特點，存在較大金融安全隱患。第三，擔保、抵押模式。主要是通過借款人提供金融資產及引進第三方擔保公司來實現。需要采取一定的方法及手段，降低抵押及借貸風險，促進資金的快速流動，確保整體金融體系的有效運轉。

（三）眾籌金融運作模式

第一，公益眾籌。建立在公益及慈善籌資的基礎上發展起來的，是微型公益平臺的重要組成部分。通過個人發起公眾募捐，公益眾籌平臺設置公募基金會及微公益模式等形式來實現。第二，匯報眾籌，是先籌資后回饋的一種眾籌模式，購買者能夠給創業者提供大量的資金支持，促進了資金鏈條的縮短。第三，產品眾籌。通過互聯網平臺面向公眾而形成的一種籌資形式，將產品眾籌作為產品使用的初級階段，對確保商業模式的穩定具有一定的作用，能夠確保股權眾籌得到進一步的資金支持。第四，股權眾籌。將公司的股份作為回報，向社會進行招商的過程，對更好的吸引投資者，拓寬了中小企業的融資渠道，構建了完善的資本市場營銷體系，促進項目更好的融資具有重要作用。

二、互聯網金融的發展策略

（一）將傳統金融與互聯網相融合

互聯網行業的發展，給傳統的金融發展體系造成了較大的沖擊，使傳統金融商業模式發生了根本性的轉變，互聯網金融發展模式是現代經濟發展的核心，符合當前市場經濟的發展趨勢。對銀行業、證券業及保險業的發展帶來了較大的影響。當前銀行業將改善運營管理、滿足政策合規等作為主要發展方向，通過對互聯網金融技術的應用，提高了企業的核心競爭力，創新了市場業務的發展既創新。保險業中充分運用金融互聯網進行銷售，將公司的主要業務展示到互聯網平臺中，以大數據為依托，對數據信息資料進行深入的分析及挖掘，為保險業發展提供了技術上的支持。證券業主要是運用金融互聯網進行網絡銀行業務布局，將企業的資產管理、轉賬匯款及產品代銷等業務向金融領域滲透，實現了對互聯網思維的吸收，促進了企業的轉型和發展[2]。

（二）構建差異化互聯網商業模式

互聯網金融行業的發展與商業模式的創新具有較大的關系，需要制定出科學、合理的戰略定位及發展平臺，以客戶為導向，促進產品創新，把握客戶的需求，促進互聯網盈利模式的創新。互聯網金融企業面對全球產業化碎片化的發展趨勢，可以將企業內部的各項工作采取外包的形式，提供金融技術服務支持，構建第三方技術服務提供商，對減少金融市場的安全風險，提高收益具有重要作用，通過提供快捷、安全技簡便的技術支持，促進了互聯網行業的快速發展。

（三）向移動互聯網金融開始轉變

當前互聯網及大數據行業發展迅速，為了滿足人們獲取信息的需求，需要將互聯網技術應用到移動通信中來，強化社會信息化建設，豐富人們的精神生活。移動互聯網在運營發展過程中蘊含著較大的商機，給創業者的發展提供了良好的而發展渠道。例如，移動終端平臺上的微信支付及微信紅包等。各大銀行紛紛開通微信銀行業務，通過對大數據的充分應用，促進了移動市場的整合及發展，使移動互聯網進入到了新的發展時期[3]。

三、結論

近年來互聯網金融發展迅速，電商金融運作模式、P2P及眾籌金融運作模式的誕生給傳統的互聯網運營模式的發展造成了較大的沖擊。本文對這三種運營模式進行了深入的分析，并提出了互聯網金融的發展策略。通過對互聯網金融的運用，便捷了人們的支付方式，提高了人們的消費需求，促進了金融市場的改革，打破了傳統的金融市場運營發展模式，使互聯網行業步入到一個理性、健康的發展軌道，為實體經濟的發展提供了更多理論支撐。

參考文獻：

[1]徐迎陽.我國互聯網金融模式發展策略研究[J].現代電信科技，2014，Z1：111-114.

[2]朱琰.國內外互聯網金融模式運作機制研究——以中美互聯網金融發展為例[J].現代商業，2016（4）：158-159.

[3]劉國平.電商金融的運作模式與商業銀行的應對策略[J].新金融，2015（8）：59-61.