高凈值人群個人理財策略探討

王 燁

黑龍江八一農墾大學會計學院

高凈值人群個人理財策略探討

王 燁

黑龍江八一農墾大學會計學院

引言：

進入 21 世紀以來，伴隨著經濟全球化的腳步，中國經濟呈現出了高速發展態勢，隨之中國的私人財富市場在過去的幾年中經歷了高速發展，導致了高凈值人群的數量與他們持有的財富規模也得到了飛速膨脹。我國高凈值人群理財策略的相關研究相對滯后，缺乏專業性、地域性的分析,對于高凈值人群的理財策略研究較少，在此我認為關于高凈值人群的個人理財探討有著至關重要的意義。

一、高凈值人群的界定

一般來說，高凈值人群是指有著較高的可供投資資產的社會群體。我國內地媒體衡量高凈值人群的標準是1000萬元，也可以說，中國國內的投資資產達到1000萬元以上的人被稱為高凈值人群。高凈值人群的成因主要由我國GDP與可供支配收入的變化的影響。隨著中國國內生產總值穩健增長，居民儲蓄年度余額及居民可支配收入水平也有所提升，反映出我國私人財富市場實現了快速的積累，導致我國高凈值人群數量的一個積累和增長。

二、個人理財的界定

個人理財是指根據個人或者家庭財務狀況，設定并建立合理的關于個人的財務規劃，并合理的進行投資活動。對收入、支出、資產、負債等相關數據進行綜合性判斷，根據對個人的風險偏好與承受能力，結合個人資產配置目標，可以利用股票、證券、保險、儲蓄、外匯、固定資產投資等多種手段合理分配個人資金，實現個人財富最大化的過程。

三、高凈值人群個人理財現狀分析

1.高凈值人群風險偏好分析

我國的私人財富市場經歷了近幾年的快速發展，高凈值人群的數目和其資產規模迅速增長。在個人的學習與市場潛移默化的影響中，高凈值人群的理財觀念也日趨成熟，投資風險偏好也趨于穩健，財富目標也呈多樣化發展，這導致了在資產配置和服務需求等諸多方面也日趨多元化。

投資偏好的差異影響了高凈值人群的風險偏好。我國高凈值人群青睞于投資房地產、股票、儲蓄存款、債券等幾個投資工具上。各種投資工具特征如下：房地產的流通性弱，風險性低；股票流動性較強，但風險性較高；儲蓄的流動性較強，但風險性低。

2.高凈值人群的投資偏好分析

大量資料顯示，儲蓄現金、房地產及股票這三類投資渠道一直以來是最受中國高凈值人群青睞的，占總體可投資資產的比重也穩居前三。房市也逐步吸引到越來越多的資金投入，而其他各類投資渠道在風險性和回報率等相關因素上相對不如股票和房地產。

四、高凈值人群個人理財存在的問題及原因分析

1.高凈值人群個人理財存在問題

(1)盲目性。高凈值人群在個人理財過程中比較盲目，不能科學性的進行分析。在理財過程中，容易產生從眾心理，不能客觀的審視理財方案的正確性，經常會受到他人意見的左右。導致在理財過程中出現盲目性。

(2)局限性。高凈值人群在理財過程中往往受到各種內部和外部因素的局限。經常會因為自身所處的人文環境以及地理環境因素的影響，產生和環境相匹配的理財決策，導致在理財過程中出現局限性。

2.高凈值人群個人理財問題分析

根據查閱相關資料查閱整理，我認為影響高凈值人群個人理財策略的原因是多種多樣的，首先大多數的高凈值人群不具備科學性的分析能力，創新能力，在理財過程中沒有完善的風險管理體系，具有相當大的盲目性。其次，他們大多沒有樹立正確的個人理財方向和個人理財規劃，個人理財的方案與策略經常有從眾心理、投機心理，不能科學性的分析與制定財富規劃，理財配置方案也往往受個人的風險偏好所局限，一定程度上浪費了資金利用率。

五、高凈值人群個人理財對策

1.制定完善的財富管理方案

目前我國的財富管理體系還不成熟，要想更好地迎合高凈值人群的理財需要，建立完善的財富管理體系勢在必行。以下是建立完善的財富管理體系應該注意的要點。

(1)應該選擇風險承受能力范圍內的產品。或者說具體產品和投資方向能夠根據不同市場情況的變化進行變通調整，以達到無縫鏈接般地滿足潛在的市場風險的需求。

(2)應該選擇有足夠的專業的團隊。一個優秀的團隊具有足夠的能力來應對風險，制定合理的理財方案，這對高凈值的資產起到保障作用。

(3)應該有一定的創新精神。在具體模式探索過程中應該適當創新，比如選擇某信托公司創造性地將多個組合，將單一信托和集合信托進行有機結合，籍此摸索出一套可行的財富管理機制。

(4)應該合理的避稅。高凈值人群的收入可觀的同時繳納的稅費也是很高的，合理的避稅可以變相帶來的收益。

2.制定完善的風險保障方案

高凈值人群的伴隨著財富的積累，其風險性也不可避免的有所上升，高凈值人群的財富風險及解決對策如下：

(1)家庭風險及解決對策。高凈值人群如果發生了離婚，在我國現有的法律規定之下，其財產也會被一分為二，所以，高凈值人群在婚姻生活中也應注意到離婚帶來的損失，注意夫妻生活的和諧，以達到降低離婚幾率的目的。也可以事先約定夫妻財產分割的協議，避免離婚帶來的財產損失，也可以排除合資與入股企業他人的損失。

(2)破產風險及解決對策。企業的經營過程中不可避免的出現伴隨高收益而來的高風險。相關調查表明我國私營企業的平均存活年限是5年7個月左右，百分之20%的中小企業能超過10年，企業如果出現破產，則需要用個人財產來償還債務。因此通過信托等方式來保障財產安全，是高凈值人群務必注意的。

3.樹立正確的個人理財目標

(1)注意規劃事業的持續增長。作為高凈值人群的主力軍，企業負責人以及公司的高層管理人士的財富源于企業。因此，公司的可持續發展與規劃決定他們財富的持續積累。所以，企業每一個環節的經營與發展都是至關重要的。

(2)建立完善的財富理念。財富的積累源于企業，在實現企業經營與發展維持增長率的同時，要以保值為目的進行分散性投資，不要以高風險為代價追求高收益。

(3)財富的傳承計劃。高凈值人群一般在身后會留下很大的財富，如何讓自己的財產在自己的意愿之下分配給自己的后代，以避免不必要的家庭糾紛，也是需要考慮的。

4.注重資產配置

經過深入的分析，我認為高凈值人群可以通過分散組合固定收益產品和浮動收益產品來實現財富的升值與保值。理財方案沒有絕對的一致，高凈值人群應該通過專業的理財分析與資金配置以達到在財務上的自主、自在和自由。

[1]李欣.探索與創新[J].證券市場周刊，2013，47：46-47.

[2]于亦.北京地區私人銀行網點布局缺陷及完善策略[J].商業時代，2012，31：144-145.

王燁，出生年月：1993.08.14，性別：女，民族：漢，籍貫：天津，學歷：碩士研究生，單位：黑龍江八一農墾大學會計學院，研究方向：財務會計理論與實務。