PPP項目的政府激勵機制研究評述

任穎穎 錢愛保

重慶交通大學

PPP項目的政府激勵機制研究評述

任穎穎 錢愛保

重慶交通大學

隨著PPP項目的逐漸推廣，公私雙方面臨的風險不斷增多，面對風險，政府如何建立激勵機制保證項目高質(zhì)量、高效率的完成，具有重要的理論意義和應(yīng)用價值。通過分析現(xiàn)有文獻，本文將涉及PPP項目的政府激勵機制的研究根據(jù)風險類型分為兩大類進行評述，一是道德風險下的激勵機制，二是外生風險下的激勵機制。

PPP模式；激勵機制；委托代理；風險

一、引言

2014年以來，PPP(Public-Private Partnership)項目從全國入庫項目來看，投資落地率穩(wěn)步攀升，截至2016年末，全國入庫項目超萬個，落地率為31.6%，總投資額達13.5萬億元，在當前經(jīng)濟下行環(huán)境下，PPP對促進經(jīng)濟增長、拉動社會資本投資發(fā)揮了積極作用，提高公共產(chǎn)品和公共服務(wù)質(zhì)量和效率。到目前為止，我國采用PPP模式的項目主要涉及基礎(chǔ)設(shè)施、交通等多個領(lǐng)域，具有建設(shè)規(guī)模大、投資資金高、參與方眾多、合約關(guān)系復(fù)雜等特點，使PPP項目在各階段存在各類較嚴重的風險[1，2]。以建筑企業(yè)為視角，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)新常態(tài)下，建筑企業(yè)若不參與PPP項目建設(shè)，將會面臨失去市場的風險，影響甚至制約企業(yè)的發(fā)展。若參與，由于其優(yōu)勢只有施工建設(shè)，將面臨項目投融資、運營、維護等風險[3]。所以，政府為吸引私營資本確保PPP項目的順利完成，會積極提供合理的激勵機制，降低私人部門面臨的諸多風險。那么，如何建立有效地激勵機制成為政府和私人部門共同面臨的重要問題[4]。

二、PPP項目的政府激勵機制評述

PPP模式，即公私合營模式，是指公共部門(政府)和私人部門基于合同建立一種長期合作關(guān)系，充分發(fā)揮雙方各自優(yōu)勢，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，通過利用市場機制合理分配資源、風險和利潤，促使PPP項目持續(xù)健康運作。采用PPP模式不僅減輕政府的財政壓力，私人部門獲得自身相應(yīng)利益，共擔風險、共負盈虧，從而公眾利益也得到保護，實現(xiàn)政府、私人部門和公眾利益的多贏。

(一)道德風險下的激勵機制

基于委托代理理論，在PPP項目中建立一種契約，政府作為委托人指定作為代理人的私人部門為其服務(wù)，并根據(jù)服務(wù)質(zhì)量與效益支付報酬。對國內(nèi)外研究考察，研究根據(jù)該理論考察努力水平、激勵程度等因素，建立有效激勵機制，達到政府、私人部門和社會多贏的效果。

道德風險在雙方中都容易產(chǎn)生，韓美貴等[5]考慮政府政策風險和私人部門道德風險，從風險規(guī)避視角出發(fā)，基于委托代理模型，得到政府在保證自身效益最大化同時，考慮私人部門利益與項目總收益是政府較優(yōu)的激勵措施。Sisavath等[6]以水利工程PPP項目逆向選擇與道德風險為主題，對比分析有、無不確定性的委托代理模型，制定合理激勵機制減少道德風險發(fā)生。江訓文等[7]構(gòu)建委托代理模型，設(shè)計最優(yōu)激勵機制解決PPP項目中的道德風險和逆向選擇風險，充分調(diào)動私人部門積極性，最大限度的服務(wù)于項目建設(shè)。

(二)外生風險下的激勵機制

當面臨一些外生風險時，比如需求風險，政府和私人部門都無法預(yù)見及控制其發(fā)生，而且任何一方都無力單獨承擔損失，尤其是交通基礎(chǔ)設(shè)施類PPP項目，又由于政府與私人部門是雙方合作參與PPP項目，所以諸如此類風險可共同承擔[8]。事后補償就是外生風險發(fā)生后，政府對造成私人部門的損失適當補償，實現(xiàn)雙方的帕累托改進。

高穎等[9，10]當面臨需求量下降風險時，構(gòu)建私人部門收益和消費者剩余模型，針對價格上限的不同情況，分析采用需求量補償機制時補償?shù)男枨罅糠秶捌溆绊懞筒扇∵\營期延長機制補償?shù)倪\營期合理范圍。

三、結(jié)語

本文以PPP項目為研究對象，從政府角度出發(fā)，當風險發(fā)生時，政府必須制定合理的激勵機制，以保障項目成功和提高項目績效，實現(xiàn)多方的帕累托改進。

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[3]戴國華.建筑企業(yè)集團參與PPP項目風險管控的思考[J].財務(wù)與會計，2016(12)：8-12.

[4]徐飛，宋波.公司合作制(PPP)項目的政府動態(tài)激勵與監(jiān)督機制[J].中國管理科學，2010，18(3)：165-173.

[5]韓美貴，蔡向陽，張悅等.風險規(guī)避視角下PPP項目中政府作為研究——基于委托代理理論[J].建筑經(jīng)濟，2016，37(9)：16-20.

[6]Sisavath T，吳海燕.基于委托代理博弈的水利工程PPP項目逆向選擇與道德風險分析[J].水利經(jīng)濟，2016，34(4)：9-12.

[7]江訓文，張哨軍.PPP模式下軌道交通項目激勵機制設(shè)計的研究[J].價值工程，2016，35(16)：20-23.

[8]Medda F.A game theory approach for the allocation of risks in transport public private partnerships[J].International Journal of Project Management，2007，25： 213-218.

[9]高穎，張水波，馮卓.PPP項目運營期間需求量下降情形下的補償機制形式[J].管理工程學報，2015，29(2)： 93-101.

[10]高穎，張水波，馮卓.不完全合約下PPP項目的運營期延長決策機制[J].管理科學學報，2014，17(2)： 48-57.

任穎穎(1991-)，女，漢族，河南輝縣市，碩士研究生，重慶交通大學經(jīng)濟與管理學院，研究方向：企業(yè)管理。

錢愛保(1989-)，男，漢族，山東梁山縣，碩士研究生，重慶交通大學土木工程學院，研究方向：道路與鐵道工程。