“投資者回報研究中心”成立五年嘉實基金試水“目標止盈”鎖定收益

本刊記者文琪

“投資者回報研究中心”成立五年嘉實基金試水“目標止盈”鎖定收益

本刊記者文琪

自2012年5月嘉實基金“投資者回報研究中心”正式成立以來，已經時隔五年。“投資者回報研究中心”通過重視對投資者投資偏好的研究，從投資偏好、費率敏感度、投資能力、渠道偏好、風險偏好、收益預期、風險承受能力等七個方面對投資者進行分析，向投資者推薦合適的基金品種。

同時，嘉實基金在清晰界定產品特性及對投資者需求充分了解后，建立兩者恰當匹配規則，實現“合適的產品匹配合適的人”，并設立了收益、風險預警及主動提示客戶機制，進一步提升客戶投資感受及滿意度。

多元實踐投資者回報研究

基金產品實現盈利，投資者卻沒有獲取“實實在在的回報”，這已經成為長期困擾基金行業的難題。

一方面，這與大眾投資者在中國市場大周期高波動背景下，人性弱點對投資決策的錯誤影響有一定關系；同時也與專業投資機構在投資者回報等關鍵環節上的缺失有較大關系。

作為國內“老十家”公募基金之一，嘉實基金能夠持續保持在業內的領先地位并獲得投資者長久信賴，一是憑借旗下產品持續穩健的投資業績；二是源自多年來專注投資者回報研究與實踐，讓客戶賺到真金白銀。

嘉實基金在2012年發布的重大創新項目，引領了基金行業對這一關鍵環節的深遠思考。當年5月，嘉實基金“投資者回報研究中心”正式成立，并開發出從市場預測、資產配置到基金選擇的投資決策系統——FAS系統。“投資者回報研究中心”致力于為投資人打造一個理想而且實用的投資決策系統，期望幫助投資人在市場波動轉換間從容應對，實現投資人長期投資與中短期投資的協同，將基金優秀業績轉化為投資人實實在在的回報。

五年來，嘉實基金將投資策略產品化，進行了產品與服務的創新嘗試。2016年5月，嘉實自有直銷平臺理財嘉APP推出以“目標止盈”為核心投資策略的定制賬戶管理服務，7個月的時間便實現了9.9億元的累計投資額和1.15萬人次的參與數量，并有5期實現止盈目標，旗下若干產品止盈后復購率達到78%。

據記者了解，目標止盈是通過設置投資期限，消除中短期市場波動下投資者追漲殺跌產生的影響。當組合收益率達到設定的投資目標時采取紀律化止盈，幫助投資者實現盈利時的落袋為安。

讓投資人獲取更穩健的回報

嘉實將升級“投資者回報研究中心”，繼續專注研究投資者回報課題，探索如何讓投資人獲取更穩健的回報。

海通證券數據顯示，截至2016年末，最近五年嘉實權益類基金絕對收益率為86.99%，在規模超過3000億元的大型基金公司中排在第二位。

Wind數據顯示，截至5月16日，嘉實成長收益A、嘉實研究精選A、嘉實優化紅利、嘉實滬港深精選等基金都成立于市場相對低位，這些基金自成立以來年化回報均超過17%。

盡管最近三年A股市場波動較大，但嘉實基金著重布局的科技創新、新興產業領域頗有收獲，Wind數據顯示，截至5月16日，嘉實全球互聯網、嘉實智能汽車、嘉實環保低碳成立以來凈值增長率均超過20%。