聚焦香港慶典受益股

金一平

聚焦香港慶典受益股

金一平

“橫看成嶺側成峰，遠近高低各不同”，近期市場呈現成長股和藍籌輪動上漲的格局，這是一個好的現象，表明市場明顯感受到了政策的呵護，如：減持新政出爐，IPO申購數量減半，再如央行大手筆操作中期便利（MLF）等。筆者考慮到6月份還有美聯儲加息預期，國內流動性緊平衡預期等，預期或許7月份是比較好的系統性上漲機會。如此，則6月份是比較好的布局時機。那哪些機會值得把握呢？整體維持均衡配置原則，適度關注熱點，筆者建議關注四個方面：

一、藍籌龍頭股。君不見，救市期間的幾個國家隊聘的公募基金業績都非常點贊。其中重要的原因就是跟國家隊在一個方陣，以上證50、滬深300為代表的藍籌。不怕神一樣的對手，就怕豬一樣的隊友。跟國家隊站一個隊，虧大錢的概率小，賺錢的概率大。現在以大為美，以龍頭為美，類似唐代以肥為美。只要國家隊不撤，那么藍籌龍頭就會有持續上漲的機會，趨勢延續的概率較大。目前上證50指數的估值還在10來倍，全世界看也不高，因此仍有機會。有研究表明這些股票具有這些規律：基本面都較好，凈資產收益率（ROE）大多在15%以上，未來2年凈利潤復合增速大多在20%以上；估值合理；行業分布主要集中在消費品，如家電、醫藥、食品飲料、汽車等行業。筆者建議持續關注龍頭：

中國平安、中信證券、格力電器、貴州茅臺、伊利股份、云南白藥、上汽集團、萬科A等。6月12日新加入50指數的品種如夏幸福、綠地控股、江蘇銀行、上海銀行以及中國銀河也可關注。

二、超跌真成長股和填權股。

主要集中在超跌的次新股和超跌成長股，減持新政以及IPO數量減緩，對次新股影響最正面。特別是市盈率較低，未來成長空間較大，跌幅較大的品種，核心就是低估值或真成長。如果說風險是漲出來的，則機會是跌出來。一旦市場企穩回升，這類品種的超額收益還是蠻大，相關個股如：熙菱信息、藍英裝備等。疊加近期市場情緒走暖，填權行情如火如荼，結合成長性板塊如電子信息、智能機器、環保、新材料等，相關個股如：多倫科技、五洋科技、博世科、萬潤股份等。

三、粵港澳大灣區。7月1日將迎來香港回歸20周年慶典，粵港澳大灣區規劃也日益受到市場關注。今年香港行政長官換屆，香港的未來將在粵港澳大灣區中扮演重要角色。粵港澳最值得關注的三個方面：地產、港口、科創旅游等現代服務業。地產龍頭個股如：華僑城A、格力地產等。港口如：珠海港、廣州港、深赤灣A、鹽田港等；科創旅游等現代服務業建議關注：騰邦國際、嶺南控股等。其他的基建類如塔牌集團等。

四、暑假受益品種：旅游+游戲+傳媒。近期熱議高考，祝愿本次參加高考的股民朋友們的子女獲得好成績。高考后，其他高校小學等莘莘學子們迎來暑假。6到8月份暑假是個不錯的休閑時光。最受益的行業莫過于旅游、游戲和傳媒。旅游行業在暑假期間往往是旺季，并且這個時候，回顧歷史都是容易獲得超額收益以及跑贏大盤的。去年厄爾尼諾氣候等因素導致旅游板塊低迷，今年好轉，行業本身將迎來恢復性的增長。龍頭如中國國旅，其他的如黃山旅游、峨眉山A、眾信旅游、騰邦國際、首旅酒店、曲江文旅等。游戲和傳媒中的如完美世界、華策影視等。