P2P網絡借貸平臺模式的完善探析

2017-03-22 11:37:25李才昌

海峽科技與產業(yè) 2017年2期

李才昌

摘要：P2P網絡借貸對于我們來說是一把雙刃劍，一方面，它的出現(xiàn)從一定程度上解決了小微企業(yè)融資困難的問題；但另一方面，信息不對稱、平臺跑路、倒閉等問題不斷。所以，完善P2P網絡借貸平臺，讓其成為小微企業(yè)融資渠道之一是當務之急。

關鍵詞：P2P；網絡借貸；小微企業(yè)

0 引言

近年來，隨著全球網絡技術的快速發(fā)展，企業(yè)不再滿足于以往傳統(tǒng)的融資渠道，互聯(lián)網逐漸與小額借貸款相結合，從而產生了P2P網絡借貸平臺。它解決了許多小微企業(yè)和個人融資難的問題，對促進中國的國民經濟起著至關重要的作用。然而，P2P網絡借貸平臺在其發(fā)展過程中，也不斷發(fā)現(xiàn)本身存在的問題和風險，比如信息不對稱，跑路情況不斷發(fā)生，信用評價不完善造成的信用風險。諸如此類的風險，都提醒了人們應對P2P網絡借貸平臺進行規(guī)范化管理。P2P網絡平臺的規(guī)范化不僅僅需要其自身進行自律，更需要外界對其的約束。

1 P2P的網絡借貸平臺的發(fā)展概況

1.1 P2P網絡借貸平臺的興起及發(fā)展現(xiàn)狀

（1）P2P網絡借貸興起的原因

首先，互聯(lián)網的發(fā)展和普及，使發(fā)布消息的成本越來越低，讓更多的人能夠了解到P2P網絡借貸。互聯(lián)網的發(fā)展和普及為P2P網絡借貸提供了強大的群眾基礎。

其次，當前的金融體系仍然以銀行為主導，但是市場上也存在著一些小微企業(yè)和個體，他們沒有抵押物品，而銀行對小微企業(yè)和個人的信息調查成本非常高，所以小微企業(yè)和個體很難從銀行貸到發(fā)展所需的資金，他們就從網絡借貸平臺尋求借款，這也從一定程度上推動P2P網絡借貸的發(fā)展。

（2）P2P網絡借貸平臺發(fā)展現(xiàn)狀

21世紀以后，伴隨著互聯(lián)網的普及和信息技術的發(fā)展，小額信貸與互聯(lián)網技術相結合，從線下模式向線上模式轉變，這就出現(xiàn)了P2P網絡借貸平臺。2005年，最早的P2P網絡借貸公司Zopa在英國倫敦成立，隨后各個國家紛紛效仿。自2007年成立第一家P2P借貸平臺以來，大量的P2P網絡借貸平臺上線，2014年全年網貸行業(yè)由導入期進入到快速成長期。但在其快速成長過程中，由于P2P平臺數(shù)量快速增加及監(jiān)管環(huán)境寬松，行業(yè)內競爭激烈原因，導致倒閉、跑路、提現(xiàn)困難等問題也隨之而來。在這種情況下，行業(yè)內已達成規(guī)范化發(fā)展的共識。2012年，中國小額信貸聯(lián)盟成立P2P行業(yè)委員會，同年，在上海舉辦了中國首屆P2P小額借貸信息咨詢服務機構峰會，與32家機構討論通過了P2P行業(yè)公約，協(xié)商P2P內部的征信系統(tǒng)和信息管理系統(tǒng)，雖然成立了行業(yè)的自律聯(lián)盟，但這些組織的規(guī)范作用不強，要走向規(guī)范化發(fā)展還是需要企業(yè)自律。

1.2 P2P網絡借貸的特點

（1）投資借貸雙方廣泛，覆蓋人群多

P2P網絡借貸通常是面向無法提供擔保財產，在銀行無法獲得發(fā)展資金的中低收入人群，其中不乏學生、白領及個體工商戶等。他們的資金一般用于短期周轉。相對于銀行貸款手續(xù)繁瑣和發(fā)放資金時間長，P2P網絡借貸對于這些在短期內需要資金的人群無疑是一種便利。由于投資門檻低，中高收入人群既可以使自己的閑置資金得到合理的配置，也可以讓自己接觸到一種新的投資方式。由此可見，P2P網絡借貸覆蓋面非常廣泛，不受時間和空間的限制，滿足了不同人群的需求。

（2）交易方式靈活

在P2P網絡借貸平臺上，用戶注冊成為網站會員后，提供身份證明、收入證明以及信用證明等信息，就可以發(fā)布借款需求。之后，平臺會對于借款金額、還款日期進行審查，網站會根據(jù)借款人的信息尋找與之匹配的投資方。借貸雙方無需當面進行交易，在網上就能夠完成所有的交易手續(xù)，交易方式非常靈活，符合當今互聯(lián)網時代的要求。

（3）高收益高風險

P2P借貸平臺在借貸雙方之間搭起了著橋梁。借款人在平臺中上得到借款，平臺就會收取所借出金額的一定比例作為管理費，借款人還需要根據(jù)借款時間，金額支付給被借款人一定的利息。被借款人得到收益之后，平臺也會向其收所得利息的一定比例作為費用。面對如此高的收益以及幾乎無準入門檻，許多電商都投入了P2P的大浪潮之中，但是如此大的平臺卻缺乏法律和行業(yè)規(guī)范的制約，這就導致了P2P借貸平臺出現(xiàn)許多問題，使得P2P也給人們烙上了高風險的形象。

2 P2P網絡借貸平臺對小微企業(yè)融資的影響

2.1 P2P網絡借貸平臺對小微企業(yè)融資的積極影響

（1）擴大小微企業(yè)融資渠道，促進小微企業(yè)的發(fā)展。P2P網絡借貸平臺的出現(xiàn)使小微企業(yè)的融資渠道更加豐富，增加了小微企業(yè)獲得貸款的機率，從一定程度上解決了小微企業(yè)融資難的問題。

（2）交易方式靈活，放款速度快、效率高。在P2P網絡借貸平臺出現(xiàn)之前，小微企業(yè)主要向銀行借款，需要提供繁瑣的材料，并且貸款審核時間長。P2P借貸平臺利用線上操作，打破資金借貸雙方在時間和空間上的限制，簡化了放貸流程，縮短了審批時間，使小微企業(yè)在短時間內獲得資金，提高了小微企業(yè)融資效率。

（3）改善了交易雙方信息不對稱的問題。在P2P網絡借貸平臺中，資金需求者根據(jù)自己的實際情況決定借款的利率和期限，再與符合條件的資金出借者的信息相匹配，雙方直接交易，信息透明，從一定程度上改善了資金需求者和資金出借者之間信息不對稱的情況。

2.2 P2P網絡借貸平臺對小微企業(yè)融資的消極影響

（1）P2P網絡借貸平臺風險高影響平臺的長期發(fā)展。P2P平臺的跑路潮、倒閉潮，增加了運營風險，降低了人們對平臺的信任，從而影響了人們對其資金的投入，平臺的資金規(guī)模也會縮小。其次，P2P網絡借貸平臺也存在著操作風險。目前P2P網絡借貸處于發(fā)展階段，大部分平臺都缺少優(yōu)秀的網絡技術的支持，存在技術方面的風險；另外，P2P借貸平臺對于員工沒有制定準入規(guī)則，存在員工道德方面的風險，客戶信息難免會遭到泄露的操作風險。總而言之，P2P借貸平臺存在許多的風險，最終會影響平臺的長期發(fā)展。

（2）小微企業(yè)無法承受高昂的利息費用。盡管P2P網絡借貸平臺通過它自身的優(yōu)勢使小微企業(yè)的融資成本得到降低，但由于P2P借貸平臺本身有著民間借貸的性質，它的利率也有不斷上升的趨勢，所以利息成本也比較高，給小微企業(yè)的融資帶來的較大的利率方面的風險。

3 P2P網絡借貸平臺的完善措施

3.1 P2P網絡借貸平臺資金托管模式的完善

目前，P2P網絡借貸平臺由于缺乏監(jiān)管，卷款跑路的平臺層出不窮。2014年開始，為了防止跑路現(xiàn)象，對P2P資金進行托管的模式開始出現(xiàn)。P2P資金托管模式從托管主體的不同主要分為兩種，一種是第三方支付公司提供的資金托管，另一種是銀行提供的資金托管。

第三方資金托管指的是借款人向貸款人付款的資金不通過P2P平臺，而是借款人通過第三方平臺把錢轉到貸款人手中的方式，這樣就能夠避免P2P平臺挪用資金，保證了資金的安全。首先，第三方支付公司必須經由央行的審核通過，必須加強監(jiān)管，防止第三方公司再次挪用資金。其次，第三方資金托管的公司應該具備一定的實力，在技術層面上能夠防止黑客的入侵，不能讓黑客有機可趁，侵入平臺隨意篡改平臺的數(shù)據(jù)。最后，第三方托管能夠防止平臺自建資金池，平臺將資金托管出去，所有的交易資金都會獨立在平臺的賬戶，加強了投資人的資金安全。

銀行作為一個信賴度高的金融機構直接參與到P2P平臺的資金托管中，這無疑是給投資人打上一劑定心針。當前，許多銀行都參與到P2P平臺的資金托管。銀行對P2P平臺的資金托管不僅保障了平臺資金安全性，也提高了平臺的權威性。一方面，在銀行存管的模式下，每個投資者都要在銀行開立賬戶，投資者的進出資金都能夠得到有效監(jiān)控；另一方面，銀行在與平臺合作之前都要對其考核，所以能夠與銀行合作的平臺都是經過銀行嚴格檢測的，所以從一定程度上也加強了投資人的資金安全。

3.2 P2P網絡借貸平臺監(jiān)管機制的完善

（1）應完善相關的法律制度，明確其監(jiān)管主體

目前，P2P平臺由于缺乏法律法規(guī)和監(jiān)管主體對其進行制約，導致平臺的投資風險高，投資者維護自身權益難度大。所以，立法機構必須建立互聯(lián)網金融準入以及退出的相關法律制度，也必須對商業(yè)銀行法、擔保法等相應法律做好修法工作。2014年，P2P網貸被歸為信貸類金融業(yè)務，確實由銀監(jiān)會負責監(jiān)管。監(jiān)管主體的確定必定會促進P2P行業(yè)的良好發(fā)展。

（2）必須完善企業(yè)的征信體系

首先，要加強小微企業(yè)的信用觀念，樹立其以誠信為經營之本的理念，使小微企業(yè)自發(fā)加入建設征信體系的隊伍當中。其次，也必須要完善小微企業(yè)的征信法律制度。目前，我國還未制定統(tǒng)一的征信法律法規(guī)，對于信用管理也主要依靠道德和輿論的約束，缺乏法律約束力。我國目前僅有的關于征信方面的法律法規(guī)只有《征信業(yè)管理條例》，所以我國必須借鑒如美國等國家建立完備的法律征信體系，尤其是對于征信數(shù)據(jù)的上報、開放、使用和保護相關法律制度需盡快完善。在網絡借貸平臺中，大多數(shù)貸款都是依靠信用貸款，所以完善我國的企業(yè)征信體系非常的重要。2006年，我國的個人征信系統(tǒng)就已經開始，但還是處于起步階段。而國外的P2P能夠快速發(fā)展起來，就是歸功于發(fā)達和成熟的個人征信體系。此外，國外的借貸平臺充分地利用了征信系統(tǒng)的資源，他們都是根據(jù)專業(yè)的征信機構提供的信用信息對借款人的信用進行評分，以此決定借款的資格和借款的金額。若借款人出現(xiàn)逾期未還款等行為，他們就可以向信用部門報告，這樣違約者的信用就會下降，使平臺的交易更加安全和穩(wěn)定。所以，我國在完善征信系統(tǒng)時，可借鑒國外，大力發(fā)展征信市場，支持專業(yè)的征信機構與P2P平臺實現(xiàn)對接，推動P2P網絡借貸平臺不斷發(fā)展壯大。

（3）政府應介入對P2P借貸平臺的監(jiān)管

為了維持P2P行業(yè)健康良好地發(fā)展，將其納入政府的監(jiān)管是十分有必要的。一方面，政府應大力發(fā)展互聯(lián)網信息安全方面的技術，防范金融風險，對網絡黑客的行為進行阻止，保障用戶的資金安全，加強互聯(lián)網金融的安全。另一方面，政府必須加強對P2P借貸平臺的信息披露進行監(jiān)管。政府部門有義務讓用戶及股東了解到P2P網絡借貸平臺企業(yè)的經營狀況、財務報告、風險信息，這樣才有利于提高平臺的透明度，增加客戶的信賴度。政府的監(jiān)管能夠有效地維持行業(yè)運行秩序，維持行業(yè)公平競爭環(huán)境，使行業(yè)能夠健康發(fā)展，構建政府監(jiān)管安全網。

（4）要加強P2P行業(yè)自律

2013年8月26日，中國小額信貸聯(lián)盟發(fā)布了《P2P小額信貸信息咨詢服務機構行業(yè)自律公約》，以實現(xiàn)P2P借貸平臺的自律和規(guī)范化運營。2013年12月18日，在上海發(fā)布了全國第一個P2P網貸的準入門檻。這使得原本市場進入門檻低、人員素質門檻低的現(xiàn)象得到了很大的改善。另外，加強行業(yè)的自律，行業(yè)組織可從以下幾點入手：第一，制定P2P平臺的行業(yè)標準；第二，監(jiān)督P2P平臺的信息透明度；第三，實現(xiàn)平臺之間的信息共享；第四，建立P2P平臺的保障基金，以備不時之需；第五，建立行業(yè)退出機制，強制退出不合格的P2P平臺。加強P2P行業(yè)的自律，不僅維護了P2P行業(yè)合理有序的市場環(huán)境，也規(guī)范了行業(yè)的運作和行業(yè)人員的行為，樹立了P2P行業(yè)的良好形象。

3.3 完善P2P借貸平臺信息披露制度

P2P網絡借貸平臺之所以問題不斷，大部分原因是由于P2P平臺披露的信息太過于簡單，一般只顯示融資項目的名稱、收益率以及周期，導致投資者認為自己不需要承擔起任何的風險而盲目投資。所以，為了保障投資者的權益，提高P2P網絡借貸平臺的透明度以及公開性，制定P2P網絡借貸平臺的信息披露制度勢在必行。首先，要推出產品登記和信息披露系統(tǒng)，投資者可以通過這個系統(tǒng)看到公司的信息、平臺的信息、產品信息等信息的披露，這對于投資者了解產品以及產品風險有很大的幫助。其次，P2P平臺信息通過數(shù)據(jù)接口接入系統(tǒng)之后，系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)引擎會對平臺的壞賬、逾期行為等數(shù)據(jù)分析，這樣有利于提高P2P行業(yè)自律以及政府監(jiān)管。最后，隨著中國互聯(lián)網金融協(xié)會“互聯(lián)網金融行業(yè)信用信息共享平臺”的上線，P2P平臺應著手自己平臺的信息披露完善，對平臺數(shù)據(jù)進行調整和開發(fā)升級，以實現(xiàn)與信息共享平臺盡快對接。