國企改革規(guī)制國有資產(chǎn)流失的措施構(gòu)建

山西省交通開發(fā)投資集團有限公司 趙莉

國企改革規(guī)制國有資產(chǎn)流失的措施構(gòu)建

山西省交通開發(fā)投資集團有限公司 趙莉

在當(dāng)前的國企混改中仍然需要規(guī)制國有資產(chǎn)流失現(xiàn)象的發(fā)生。與上世紀(jì)90年代“抓大放小”的國企改革思路不同，現(xiàn)階段的國企混改依托資本市場的股權(quán)轉(zhuǎn)讓來展開，所以其中所反映出的國有資產(chǎn)流失現(xiàn)象就隱蔽的多了。

國企改革 國有資產(chǎn)流失 措施

一、國企改革所面臨的時代背景

具體而言，可以從以下三個方面來解讀國企改革所面臨的時代背景：

(一)完善市場經(jīng)濟體制進入到深水區(qū)

習(xí)近平總書記在不同場合都反復(fù)強調(diào)，目前的改革已進入到深水區(qū)。從中不難理解，若是改革無法持續(xù)往前推進，那么現(xiàn)有的改革成果也會因存在著系統(tǒng)性機制問題，而被“原地踏步”所侵蝕。再者，公認(rèn)的改革難點—國企改革，在改革思路上若不乏獲得突破，那么就有可能因其經(jīng)濟地位的下降，而使得黨的執(zhí)政地位缺乏經(jīng)濟基礎(chǔ)的支撐。

(二)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革貫穿實體經(jīng)濟

與過去所經(jīng)常提及的“三駕馬車”經(jīng)濟拉動格局不同，目前從去除過剩產(chǎn)能、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)入手，提出了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的戰(zhàn)略。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重點是那些資源指向性國企，以及其產(chǎn)品關(guān)系國計民生大計的國企。面對這些國企現(xiàn)有的組織生態(tài)，若未能引入外生解釋性變量，則難以打破企業(yè)在產(chǎn)能上的路徑依賴效應(yīng)。因此可以認(rèn)為，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革需要國企混改來推動。

(三)夯實社會主義經(jīng)濟基礎(chǔ)實現(xiàn)形式

經(jīng)濟學(xué)界在“十二五”期間圍繞著“國退民進”的價值判斷問題，進行了激烈的爭論。從目前的情況來看，大多認(rèn)為“國退民進”屬于偽命題。但就學(xué)術(shù)爭論的初衷而言，其根本還是在于進一步夯實社會主義經(jīng)濟基礎(chǔ)的實現(xiàn)形式。

二、當(dāng)前導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失的可能性原因分析

由于國企混改仍處于探索階段，所以國有資產(chǎn)流失在目前還不具有實現(xiàn)的環(huán)境基礎(chǔ)。但我們需要未雨綢繆，進而防止出現(xiàn)規(guī)制上的系統(tǒng)性制度漏洞。筆者認(rèn)為，可以從以下三個方面來展開分析：

(一)國企股權(quán)分配結(jié)構(gòu)所可能導(dǎo)致的原因

筆者在梳理學(xué)界針對國企混改的有關(guān)文獻(xiàn)時發(fā)現(xiàn)，不少作者認(rèn)為：可以根據(jù)國企的生產(chǎn)類型和所處的市場地位，在股權(quán)結(jié)構(gòu)上分別制定與民營企業(yè)之間的持股比例。對此，筆者表示認(rèn)同。但筆者反對的是，部分作者則提出：民營企業(yè)針對那些市場指向型強的國企，可以增大持股比例或者控股。從中不難知曉，其最終的實踐后果便將導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失。

(二)國企資產(chǎn)股份計價所可能導(dǎo)致的原因

在國企混改時，也可以將部分資產(chǎn)作價轉(zhuǎn)換為股本。作價之后的股本數(shù)量，便是民間資金可供購買股票數(shù)的上限。盡管在這種情形下，不會出現(xiàn)民營企業(yè)控股的局面，但若是認(rèn)為壓低資產(chǎn)作價的總價值，那么在股本數(shù)量不變的情況下，每股所含有的資產(chǎn)價值就會下降。這就從更為隱蔽的方面，導(dǎo)致了國有資產(chǎn)流失。

(三)有關(guān)人員設(shè)租尋租所可能導(dǎo)致的原因

在本世紀(jì)初曾經(jīng)出現(xiàn)過申討民營企業(yè)家原罪的輿論，為此意見的正反兩方在各種媒體進行了辯論。筆者之所以提出這一“原罪”問題是在提醒同行，民營企業(yè)家本質(zhì)上只是資本人格化的代表，資本的逐利性將由他們所具有的經(jīng)濟理性而推動。因此，未來不排除有關(guān)人員通過設(shè)租、尋租來導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失。當(dāng)然，這種方式與上世紀(jì)90年代的國資流失更為相似。

三、規(guī)制國有資產(chǎn)流失的措施構(gòu)建

根據(jù)以上所述，規(guī)制國有資產(chǎn)流失的措施可從以下四個方面來構(gòu)建：

(一)充分認(rèn)識到當(dāng)前國資流失的內(nèi)在機理

規(guī)制國資流失的主體不僅為各級國資管理部門，還應(yīng)是國企管理者。國企管理者在委托代理關(guān)系下，履行是國有資產(chǎn)保值增值的任務(wù)，其本應(yīng)作為規(guī)制國資流失的急先鋒。面對國企當(dāng)前的改革背景和改革措施，企業(yè)管理層應(yīng)充分認(rèn)識到導(dǎo)致國資流失的內(nèi)在機理，并與上世紀(jì)90年代的國資流失原因進行區(qū)別。在建立認(rèn)知的過程中，可以邀請高校和社科院專家前來進行專題講座。

(二)科學(xué)論證國企與民企之間的股權(quán)結(jié)構(gòu)

國企與民企之間建立怎樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)更為合理，或許目前還未有統(tǒng)一的答案。為此，在國企混改過程中應(yīng)采取先試點、再推廣的試錯方式，以及建立學(xué)界、政府機構(gòu)、企業(yè)實業(yè)界之間的商討機制，通過從“股權(quán)結(jié)構(gòu)決定企業(yè)決策權(quán)權(quán)重”的原則出發(fā)，根據(jù)不同國企的經(jīng)營內(nèi)容和市場存在意義，針對性研討民企決策權(quán)權(quán)重的合理占比，來倒推國企與民企之間的股權(quán)結(jié)構(gòu)。從而，防止這里變相出現(xiàn)國資流失現(xiàn)象。

(三)依托第三方機構(gòu)來完成公允價格計算

國企資產(chǎn)需要作價來完成股本計算，而對國企資產(chǎn)價值的計算就尤為關(guān)鍵。為了防止出現(xiàn)人為壓低國資作價的行為發(fā)生，在實施混改時應(yīng)委托第三方專業(yè)機構(gòu)來完成公允價格計算，進而在國企方、民企方、國資上級管理方三方認(rèn)可的情形下，來完成股本數(shù)的分割。

(四)多元制度規(guī)制防止機會主義行為發(fā)生

對國企混改中的設(shè)租、尋租問題進行規(guī)制，主要應(yīng)從黨員干部管理制度、國企干部管理制度、公司法等制度出發(fā)，對參與設(shè)租和尋租的人員建立起高壓懲戒態(tài)勢。然而，在國企黨委的集體領(lǐng)導(dǎo)下，以及在落實主體責(zé)任的績效考核下，來對設(shè)租活動零容忍，從而也就消除了尋租的對象。

四、國企改革展望

針對當(dāng)前部分國企員工因國資流失而對國企改革持消極態(tài)度的問題，未來國企管理者需要讓員工認(rèn)識到國企改革的意義。為此，這里進行展望：

(一)支撐經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的意義

經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的核心內(nèi)容則是，將傳統(tǒng)要素投入式的經(jīng)濟發(fā)展模式，轉(zhuǎn)變到需求拉動式的道路上來。因此，壓縮產(chǎn)能水平和優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)便成為改革必然。通過引入混合所制結(jié)構(gòu)，在健全內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的情形下將有助于國企完成上述工作，并支撐我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型工作的開展。

(二)建立行業(yè)示范的意義

對于非公企業(yè)而言，由于它們具有嚴(yán)格的產(chǎn)權(quán)封閉性特征，從而國家在宏觀導(dǎo)向上存在著一定的困難。而完全依靠市場機制來推動非公企業(yè)完成壓縮產(chǎn)能和優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)的目標(biāo)，則會遭遇到市場失靈的后果。因此，國企改革本身就起到了示范效應(yīng)，通過改革而使自身的經(jīng)濟效益得到了提升，必然會激勵非公企業(yè)完成自身的產(chǎn)能變革。

(三)優(yōu)化資源配置的意義

包括交通銀行混改方案出臺在內(nèi)，國企改革未來的主方向是選擇性的實現(xiàn)混合所有制結(jié)構(gòu)。這一改革方向本身就是對市場資源的優(yōu)化配置，同時，還能提升非公企業(yè)的社會責(zé)任意識和大局意識。

五、結(jié)束語

在“十三五”規(guī)劃中，針對國企改革指出了明確的路線，即通過混合所有制改革來激發(fā)起國企經(jīng)營活力，并充分調(diào)動民間資本存量來彌補國企融資所存在的短板。本文認(rèn)為，在當(dāng)前的國企混改中仍然需要規(guī)制國有資產(chǎn)流失現(xiàn)象的發(fā)生。與上世紀(jì)90年代“抓大放小”的國企改革思路不同，現(xiàn)階段的國企混改依托資本市場的股權(quán)轉(zhuǎn)讓來展開，所以其中所反映出的國有資產(chǎn)流失現(xiàn)象就隱蔽的多了。對此的解決措施可圍繞著：充分認(rèn)識到當(dāng)前國資流失的內(nèi)在機理、科學(xué)論證國企與民企之間的股權(quán)結(jié)構(gòu)、依托第三方機構(gòu)來完成公允價格計算、多元制度規(guī)制防止機會主義行為發(fā)生來構(gòu)建。

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[2]應(yīng)展宇.國企改革防范國有資產(chǎn)流失[J].中國審計,2004

[3]王威武.國企改革中國有資產(chǎn)流失監(jiān)管法律問題研究[D].哈爾濱工程大學(xué),2005