利率市場化對我國銀行理財產品的影響研究

中國建設銀行天津市分行財務會計部 顧禮俊

利率市場化對我國銀行理財產品的影響研究

中國建設銀行天津市分行財務會計部 顧禮俊

近年來，利率市場化進程加快，銀行業競爭日益加劇，產品創新速度明顯加快，各金融機構理財產品推出層出不窮。本文在闡述利率市場化對對銀行理財產品影響基礎上，提出了利率市場化形勢下，銀行理財業務的發展策略，希望對國內理財業務發展有借鑒作用。

利率市場化 銀行理財產品 影響

利率作為衡量資金價格的尺度，對市場資金流向與流速有一定的影響，同時對投資、消費、經濟發展也起到了調節作用。從國際經驗看，利率市場化后，銀行業理財產品以其利率高、流動性強等優勢，一定程度上成為居民存款的替代品。同時，理財產品的創新能力，也成為銀行業新的競爭優勢。

一、利率市場化對銀行理財產品的影響

(一)同業競爭日益嚴重

隨著利率市場化的深入推進，銀行領域競爭日益加劇，銀行業信用水平、存貸款定價、理財產品創新成為新的競爭力。目前，我國銀行理財產品設計具有高度一致性，導致價格戰日益加劇。

(二)理財產品必須要創新

利率市場化，使得銀行擁有了金融產品的自主定價權，為理財業務創新創造了而客觀條件。同時，利率市場化，各家商業銀行報價差異也增加了存款搬家的風險。為了規避這種風險，增加為客戶資產保值與增值的服務能力，理財產品推出及創新勢在必行，并呈現出多元化發展。

(三)理財產品成為行業新利潤增長點

目前，銀行市場理財產品大都為短期產品，但這仍是銀行吸引儲蓄、挽留存款的重要手段，理財功能還沒有完全實現。實現利率市場化后，多元化的理財產品能夠滿足不同風險偏好的客戶需求，從根本上實現產品的理財功能。

二、利率市場化銀行發展理財業務的措施

(一)多措并舉推陳出新

在實際發展中，銀行應積極與非銀行金融機構如證券、保險及信托等合作，開展交叉性金融業務，提高產品整合與開發能力，創新產品與服務。各大銀行要建立客戶大數據管理平臺，科學劃分客戶層次，有針對性的設計產品期限及回報方案，為客戶提差異化、個性化的產品和服務，滿足不同客戶的理財投資需求。

(二)打造特色產品培育理財理念

銀行要創新營銷方式，建立相適宜的營銷體制，創造并引領客戶的理財方向。通過積極宣傳和服務，培育客戶理財文化，積極為公眾傳播理財知識，培育理財觀念，打造具有特色的理財產品品牌。理財人員要對財務狀況、客戶風險偏好、風險承受能力進行合理評估，根據客戶的現金流狀況，為客戶提供理財建議，推薦適合理財產品。

(三)建立健全風險披露機制

各大銀行在對理財產品進行設計、宣傳、銷售、投資及后期服務時，相應的風險管理體系必不可少，產品面世時應為客戶做好相關的風險披露。理財產品銷售過程中，理財人員應向客戶準確、完整、詳細的介紹產品的潛在風險，引導客戶了解產品操作方式與風險度。

(四)提高非保本產品比重

在銀行發展中，相較之一般儲蓄存款，保本類理財產品收益利率較低，其通過銀行信用擔保，安全性高，本金不會損失，利率相對穩定，在利率管制市場環境下適宜發展此類產品。隨著利率市場化的深入推進，此類理財產品穩定性優勢逐漸消失，非保本類理財產品能夠更穩定的應對利率變化，順應時代發展，與目前利率市場發展趨勢相一致。因此銀行提高非保本類產品發行能力，不僅能夠適應目前利率改革趨勢，還能滿足客戶理財需求，為利率市場發展奠定良好基礎。

(五)對理財產品加強監管

近些年，銀行通過理財產品作為存款的替代品，以此規避利率監管、挽留利率敏感性客戶，促進貸款資產表外化，在為銀行提高利潤的同時風險也是在所難免的，不利于銀行正常發展。所以，對銀行理財產品加強監管，增強監管效果，預防與控制理財產品可能產生的風險，更好的應對利率市場化發展。

(六)加強理財產品研發人員隊伍建設

隨著利率市場化及金融深化的推進，貨幣市場、資本市場、債券市場，甚至大宗商品市場都會得到前所未有的發展，銀行理財產品收益掛鉤的指標將不僅僅局限于傳統的利率、匯率領域。還將形成跨市場的產品組合，整合傳統的信貸市場、銀行間市場、資本市場、信托市場、外匯市場和衍生品市場等掛鉤產品。因此，商業銀行應該提前布局復合型人才建設，搭建綜合性產品開發平臺，提升產品創新能力。

三、結束語

綜上所述，面對利率市場化形勢，銀行要正確分析其對理財產品造成的影響，并制定有效應對措施，以此推動理財產品與市場利率同步發展，降低產品經營風險，創造更大的收益。

[1]馬菁菁.利率市場化對我國商業銀行理財產品的影響分析[J].時代金融,2017,03：68+71