淺談互聯網金融下商業銀行財務風險管理

(中國人民大學 北京 100000)

淺談互聯網金融下商業銀行財務風險管理

汪林月

(中國人民大學北京100000)

一、商業銀行財務風險概述

(一)商業銀行財務風險的特點

商業銀行財務風險是由銀行內外因素共同引起的。銀行財務風險體現了風險一般特性，但與其他企業相比，由于銀行運營和財務活動模式不同，使得財務風險又有自身特性。概括來講商業銀行財務風險的特點包含以下5個主要方面。

1、不確定性。這是財務風險最本質的特征，風險總是多種不確定的因素結果。客觀條件的改變以及人們沒有充分地認識環境，導致不能充分確定事件的結果，以及財務風險的發生及具體時間、空間和程度及形式。

2、普遍性。財務風險普遍性指財務風險貫穿在銀行整個經營活動和日常管理環節中，不存在絕對沒有財務風險的銀行業務，銀行的每項業務都存在著一定程度的財務風險。盈利與風險程度相關，業務盈利能力越高，它的風險就越大。

3、可控性。財務風險的不確定性就決定了它的可控性。通過分析財務風險的相關因素，運用適當風險評價體系和手段，就可科預測和控制公司財務風險，并確定其程度。

4、擴散性。本質上商業銀巧是多邊信用建立的信用網絡，相互間聯系緊密，相互依賴性高。如果一家銀行周轉發生問題，有可能使得整個金融體系陷入困境，甚至引發社會信用危機，還可能引發整個行業甚至國家金飄危機。

5、隱蔽性。商業銀行具有信用再創造能力，在大規模風險未完全爆發時，它可以通過短期內不斷地倒造信用來掩蓋其存在財務問題，甚至可以為金融機構提供緩沖空間，造成風險積累，達到一定程度，就會突發出來。

(二)商業銀行財務風險管理流程

管理流程是財務風險管理的核也部分。財務風險的管理流程是指商業銀行制定出財務風險管理的目標和政策，并正確地識別和度量、有效規避及控制財務風險的整個過程。財務風險管理則體現為對管理流程的具體執行上。在識別和評估財務風險之前，銀行的管理者必須制定包括戰略和經營目標，以及合規和報告目標等目標即在識別、度量、規避和控制風險前要設定明確目標，而風險控制就是為達到銀行目標而提供合理保障。結合管理的理念，管理者要綜合考慮商業銀行面臨的財務風險以及內部限制因素，來確定內部風險偏好。財務風險識別是其管理流程的第一步，是指了解各種潛在的財務風險和分析風險事件的復雜原因，包括風險的感知和分析。具體來講，財務風險識別關注財務風險因素和性質，兇及后果和識別方法及效果。財務風險度量通常是針對不同種類風險，利用不同量化方法來度量風險的不同維度。卓越的風險模型是對風險進行準確度量的基礎。因此，構建準確以及能夠滿足風險曾理的數量模型非常重要。風險規避指運用銀斤金融工具，來分散、對沖或轉移經過度量后的財務風險，以及進行補償等相應的措施。風險控制是指為了盡量減少財務風險帶來的損失，有效度量巧監測財務風險之后，針對不同財務風險采取相應的管理措施。

(三)商業銀斤財務風險管理方法

財務風險管理方法是商業銀行對財務風險的防范、控制及化解，是財務風險的具體流程，常用的商業銀行財務風險管理方法主要包括：

1、五級分類管理法。五級分類管理法指按照債務人最后償還貸款本息的能力，來確定銀行可能遭受損失的程度，并按財務比率大小將財務風險分為正常、關注、次級、可疑和損失。商業銀行將后面的云類定義為不良貸款，并以2%、25%、50%和100%比例對后四類升提損失準備金。其中，次級和可疑類貸款的損失準備金具有20%的浮動率。五級分類管理法能夠真實、準確地反映出信貸質量，而且還具有全面的風險預警機制和規范的會計核算等優點，但局限是事后特征明盈，缺乏前瞻性，容易受宏觀經濟環境影響。當整體經濟良好時，正常和關注類貸款余額較大但是計提比例小和減值準備金少；當整體經濟出現蕭條時，隨著呆、壞賬數目和銀行的不良資產増加時，減值準備也明顯提升。這種順周期性將加大銀行風險，讓利滴下滑以及加重資金負擔。

2、內部評級法。此方法首次使用是在2001年初巴塞爾銀行的監管委員會公布的《巴塞爾新資本協議草案》中，簡稱IRB，定義為對信用風險的評估值。根據這個方法，授信風險的權重是由違約總敞口頭寸、違約概率和期限等多個因素綜合確定的。在研究分析以及綜合比較典型風險模型之后，委員會根據它的操作性以及成熟程度來調整并最終確定了IRB。

3、未來現金流量法。該方法具體是指當發生貸款價值減少時，商業銀行將貸款的賬面現值記到預期的未來現金流量的現值里，將產生的差額(損失額)計到當期損益里，按照金融資產的實際利率來確定折現率，并且不包含未來信用在內。對于那些已發生減值貸款，應從貸款組合中分離出去。而在測算貸款減值時，應將重大金額貸款放在有信巧風險的特點的貸款組合中。

二、互聯網金誠下商業銀行財務風險特征

互聯網金融是互聯網與金融全面結合的產物，商業銀行發展其業務，面臨著傳統金融活動中信用、流動性等直接財務風險，也面臨操作和市場等間接財務風險。同時還由于互聯網環境下商業銀行和客戶行為有很大不同，這些傳統財務風險的識別、監測、預警和控制難度明顯提高，并發生深刻變化，呈現出與傳統環境下不同新特點。

(―)商業銀行傳統財務風險的新特點

商業銀行發推進互聯網與銀行業務敲合發展，使得互聯網金融業務直接和間接財務風險呈現出不同于傳統環境下許多新特點。

1、直接財務風險即信用風險和流動性風險的新特點。

(1)信用財務風險新特點。在互聯網環境下，信用風險是銀行網絡金融服務不能滿足用戶需求，阻礙網絡金融發展而產生的風險。網絡銀行業務和其服務機構都具有明顯的虛擬性，它提供的一切業務活動是在虛擬網絡中，這種特性使金融機構難以確認和判斷客戶身份、交易真實性化及追究連約責任，從而増大信用風險。

(2)流動性財務風險新特點。互聯網環境下商業銀行和客戶行為發生很大改變，導致流動性風險出現新變化。首先是存款結構變化。商業銀行發展互聯網金融業務，這就促使商業銀行線下儲蓄轉變為線上的理財資金。其次，市場交易主體行為轉變。線下儲蓄存款主要是個人，而互聯網理財資金主體則復雜多，至少包括在線理財的個人、互聯網理財機構以及貨幣基金等，這些主體行為都比線下個人儲戶復雜。互聯網金融業務的主體以及存款結構等的變化都會加大銀行流動性風險。

2、間接財務風險即操作相關財務風險、市場相關財務風險和其他相關財務風險新特點。

(1)操作相關財務風險新特點。由于互聯網金誕業務以網絡為基礎，依賴于互聯網技術。隨著互聯網技術的發展，網絡犯罪在不斷增加，這要求商業銀行的技術部門要能及時應對如盜用資金、篡改和竊取信息等行為。因此保證網絡金顫安全是其發展的保障。在當前發展階段下，互聯網金融的業務主體還不夠深入了解操作規范和要求，在交易過程中很容易產生有意或無意操作失誤。互聯網環境對銀行內部系統安全性和穩定性要求更高，需要銀行建立有效防控體系，以減少人為操作或者系統缺陷導致導致交易失敗以及給客戶帶來財產損失。外部事件也是商業銀行需要防范的風險，主要包括黒客惡意攻擊導致系統擁疾、信息泄露等一系列危害金融機構安全性和穩定性事件。

(2)市場相關財務風險新特點。互聯網技術的應用和互聯網金融的發展，使得商業銀行市場風險也呈現出新的特點，一方面，互聯網金敵的發展使得商業銀行傳統市場減少，從而使得商業銀行盈利等財務指標面臨衰減的可能；另一方面，由于互聯網的運用，也使得商業銀行客戶群擴大，進而影響商業銀行的市場。

(3)其他財務相關風險新特點。法律風險新特點，各家銀行都在大力拓展互聯網金融市場，其業務也飛速發展。但我國在這方面相關法律法規還不完善，對于在網絡交易中糾紛和案例要如何處理和界定責任等沒有明確規定。互聯網金融業務的電子化途徑模糊了國家間自然疆界。在網絡虛擬環境下，銀行業務在交易規則、合同和雙方權責要求及保護等方面更加復雜，更加難以進行界定，其特性向傳統法律法規提出更高要求。信譽風險新特點。隨著商業銀行發展互聯網金融業務，信譽風險也在增加，管理難度也增大，如銀行系統登陸、支付和系統使用流程等方面都會引起信譽風險。并且在信息時代，不當言論通過微信、微博等網絡媒體可能會被放大幾十倍，甚至幾百倍，給銀行帶來負面消息、信譽受損，公眾影響力下降等負面影響，影響銀行信譽和口碑，信譽風險管理變得更困難。

(二)互聯網金融對商業銀行財務管理影響

(1)商業銀行中介收入減少。自余額寶的正式推出至今，雖然互聯網金融才剛剛開始蔓延至社會生產、投融資、生活等領域，但已經對傳統的金融模式產生了較大的影響。當前，很多商業銀行機構的功能受互聯網金融的影響開始逐漸分化，甚至消失。很多機構、個體業主、私人客戶等開始繞開銀行直接通過互聯網來進行相關金融業務的辦理，而技種行動不需要傳統銀行機構或者相關交易所的撮合，資金需求方和供給方通過第三方交易平臺直接進行身份識別和匹配交易，大大減小了交易成本，提高了資金轉接效率。首先，第三方支付平臺弱化了傳統的商業銀行作為支付媒介的功能。阿里巴巴集團旗下的支付寶金融平臺為例，據相關統計資料顯示，截止2012年11月11日，支付寶累計成交額已超過190億元，累計成交次數超過1億筆。同樣在國外這樣的例子也屢見不鮮，美國、瑞典等國家實體經濟中所使用的現鈔僅占全社會金融貨幣的3%左右，絕大多數的交易都是通過互聯網金融平臺進行，大大提高了交易的效率。2013年，支付寶公司推出的余額寶以門檻低、風險收益穩定、贖回效率高等優勢向傳統的商業銀行發起了巨大挑戰，使得長期以來備受沉淀的資金利息低的訴病得到了一定程度的改善，提升了客戶支付寶賬戶的價值。支付寶、快錢等推出了＂信用支付＂業務，給傳統銀行的客戶又多了一條選擇。統計資料顯示，工商銀行發行的信用卡數量最多，達7000多萬張，而余額寶推出的一年左右的時間里，就發展到了8000多萬個活躍個人客戶，可見互聯網金融對傳統金融化構的影響之大。其次，P2P網貸、眾籌等模式威脅了傳統的小貸公司以及銀行的信用媒介地位。以往的實踐經驗表明，傳統銀行存在的原因在于銀行機構具有非常高的信譽，它能夠利用規模經濟的作用，通過專口的信息技術降低社會的資本融通成本。此外，銀行還有專業的風險管控機制和信息處理能力，能夠為儲蓄方和融資方么間的信息不對稱提供良好的交流平臺，從而減少因這種信息不對稱引起的逆向選擇和道德風險等問題。然而，互聯網金融的出現，使得網絡金融可以很低的交易成本和高效的信息流通方式撼動傳統商業銀行信用中介的優勢地位。就目前的市場格局來看，宜信、人人貸等P2P網貸機構已達到3000多家，其中表現比較活躍的也有幾百家，這些網貸平臺不僅能夠實現小規模資金的投資需求，也能夠為小額融資方提供良好的資金供給，實現了小額資金供給與需求的匹配。送樣的市場表現，其優勢很明顯迎合了小規模資金的供給方與需求方的意愿。因而，傳統的小貸公司以及商業銀行的信用媒介地位受到了一定的影響。如果上述現象持續下去，那么傳統銀行融資中介的作用將會大大削弱。一方面，大中型企業可以直接去資本市場獲取資金，如發行股票、債券等方式；而小規模資金需求方則可以根據自身的需要通過互聯網金融平臺靈活的獲取資金。這兩方面的疊加作用，必將化得傳統的商業銀行以及小貸公司的信用中介功能越來越趨于邊緣化。

(2)商業銀行成本不斷加大。金融行業一直以來都是資金密集型和技術密集型行業，市場準入口檻較髙，發展過程中受資金約束較大，但一經成立，容易形成自然壟斷的情況。余額寶作為互聯網金融產品的典型代表，己經推出得到了市場的強烈相應，一年左右的時間里客戶群體演變成了8000萬之眾。首先，在儲蓄資金流向方面，使得傳統商業銀行的儲蓄水平有相當一部分流入了互聯網金融相關產品內。不難推測，如果不限制互聯網金融產品市場準入，互聯網金融產品將在很大程度上改變傳統金融行業的競爭格局，原來商業銀行獨大的局面將被打破，特別是工農中建為典型代表的國有四大商業銀行。其次，在營運成本方面，傳統的商業銀行的營運成本與業務規模正相關性很強，業務量大時需要依賴較多的人力資源來完成相關交易。而互聯網金融則在這方面具有得天獨厚的優勢，其高度依賴于網絡技術和計算機技術的特點使得互聯網金融的運營成本相對固定，業務量的擴張不會大幅度引起運營成本的上升。據統計，傳統金融機構的運營成本約占營業收入的60%左右，而基于電子手段進行網上交易的互聯網金融，其運營成本僅占營業收入的比例不超過20%。很顯然，互聯網金融模式在營運方面更具成本優勢，更有競爭力。

汪林月(1985-)，女，漢族，江西人，管理學學士，中國人民大學商學院企業管理專業，研究方向：財務金融。