淺析隱名出資人

(江西理工大學 江西 贛州 341000)

淺析隱名出資人

周穎

(江西理工大學江西贛州341000)

在隱名出資法律關系中，由于隱名出資人的不顯名，在出現糾紛時往往會引發責任承擔問題，誰具有股東資格是處理糾紛的關鍵。為了保護各方的合法權益，維護公司的良好信譽，《公司法司法解釋(三)》承認了隱名出資人的存在和地位，依據隱名出資人和顯名股東基于真實的意思表示簽訂的隱名出資合同，確定各自的權利義務。這就為解決隱名出資人股東資格問題提供了法律依據。本文通過對隱名出資人基本概念界定的闡述，分析了隱名出資人的含義和法律特征，敘述了隱名出資人股東資格確認的必要性以及所依據的原則，并對處理公司內外部關系時的確認條件分別進行分析，認為確認隱名出資人產生的法律效果是隱名出資人具有顯名請求權和損害賠償請求權。

隱名出資人；顯名股東；股東資格

一、隱名出資人的基本概念

(一)隱名出資人的含義

隱名出資是指一方實際出資，但在公司章程、工商登記等外部公示材料上登記為他人的法律現象。其中作出隱名出資行為的一方當事人，就是隱名出資人。即與他人基于真實的意思表示達成口頭或書面的隱名出資合同，實際出資或認購公司股份，但在公司章程或工商登記等公示材料中記載為他人的出資者。從投資主體上看，隱名出資人既可以是自然人也可以是法人；在工商登記的名義上，隱名出資人的身份可能被一個或幾個名義股東所取代，也可能沒有被任何股東所取代；在經營方式上，隱名出資人可能控制、參與管理，或只參與盈余分配和承擔投資風險，不參與經營活動。

(二)隱名出資人的法律特征

1.以貨幣的方式實際向公司出資或認購股份

這是隱名出資人首要的法律特征。“實際出資被普遍認為是股東資格認定的實質要件，而隱名出資人具備這個要件，只是因為形式要件存在缺陷才導致了隱名出資人股東資格認定存在著爭議。”[1]出資方式包括實繳和認繳兩種形式。實繳出資，即隱名出資人將自己的財產，如貨幣、實物或其他合法的財產轉移給公司，作為對公司的出資。認繳出資是指隱名出資人并未將自己的財產直接轉移給公司，而是與顯名出資人達成協議，約定代為繳納顯名股東需要對公司的出資。通過以上兩種方式，隱名出資人均可對公司進行實際出資。隱名出資人通常僅以貨幣作為出資方式。

2.必須隱名且不被記載在公司登記文件中

通常情況下，股東向公司出資或認繳公司股份，都會被記載在股東名冊或工商登記等公示材料中。但在隱名出資關系中，實際出資的是隱名出資人，被登記在公示材料中的卻是顯名股東。隱名出資人為不顯示自己身份，必須隱名。通常情況下，公司其他股東以及與公司交易的第三人都不知道隱名出資人身份，只有當發生糾紛時，隱名出資人股東身份才需要確認，以分配各方權利義務。

3.存在隱名出資協議

隱名出資協議，是指隱名出資人和顯名股東基于真實的意思表示而達成的口頭或書面協議，在協議中規定由隱名出資人實際出資或代為認繳顯名股東需要對公司的出資，以及雙方各自應享有的權利和承擔的義務。當雙方當事人意思表示一致且沒有違反法律禁止性的規定時，該協議即具有法律效力，可以作為認定隱名出資人股東身份的重要依據。雙方應按照該協議的規定，分配收益和虧損，承擔各自的權利義務。當發生糾紛時，也要按照隱名出資協議來處理，否則就不具有相應的法律效力。

二、隱名出資人股東資格確認的必要性

(一)有利于保護出資人的利益

“股東資格是指投資者取得股東權利、承擔股東義務的基礎。”[2]在實踐中，投資人由于自身原因、其他股東原因或者公司本身的原因，由于沒有在相應的材料中進行記載，本文認為，由于投資人實際上履行了出資行為，而登記并不是認購出資的有效必備條件，并不與公司形成簡單的債權債務關系，所以原來的出資行為是有效的，這就需要從法律上予以認可，這時候就需要通過人民法院來確認隱名出資人股東資格，使其獲得實際股東的地位，從而能夠有效地保護隱名出資人的利益，鼓勵投資，激活市場，帶動經濟的發展。

(二)有利于確定公司其他利益相關主體的法律地位

在司法實踐中，隱名出資人的股東資格認定不僅會影響到他自身的權利和義務，也會影響到其他權利主體：如在股權轉讓糾紛中隱名出資人是否具有股東資格會直接影響到顯名股東股權轉讓的效力，進而影響受讓人股權的取得；在債權人追究股東出資不實責任時，隱名出資人是否具有股東資格會直接影響到顯名股東承擔責任的法律原因。隱名出資人股東資格的認定也是解決其他相關糾紛的前提和基礎。

(三)有利于解決隱名出資帶來公司內外部的糾紛

確認隱名出資人股東資格，有利于分配隱名出資人和顯名股東權利義務以及確認二者與公司其他股東、與公司交易第三人的法律關系。在發生公司內部糾紛時，隱名出資人具有股東資格，承擔股東責任，具有與其他股東一樣的權利義務。當涉及到不知情的第三人時，顯名出資人則需要對第三人承擔股東責任，而非隱名股東承擔。

三、隱名出資人股東資格確認的原則

法律原則是在一定法律體系中作為法律規則的指導思想、基礎或者本源的綜合穩定的準則。[3]法律原則對法的創制和實施都有重要的意義，能夠起到指導作用。確認隱名出資人股東資格需要遵循以下幾個原則：

(一)意思自治原則

“意思是民事領域最為基本的原則，指民事主體有權基于自己的意思表示形成其私法上的權利義務關系。”[4]公司章程和其他內部約定都是通過股東意思自治來制定，它們是處理公司內外部糾紛的的基本依據。隱名出資人與顯名股東在意思自治的基礎上達成的隱名出資合同，在不違反法律禁止性規定的條件下，應認定其具有法律效力。在不涉及第三人的情況下，可以通過隱名出資協議來解決公司內部糾紛。只要隱名出資人出于真實意思表示簽訂隱名出資協議，就應當認定其股東資格。

(二)公示主義原則

公示主義原則，是指從事商事活動的交易當事人，須進行登記并對涉及到利害第三人的營業事項負有公示告知義務的一種法律要求。屬于登記在公示內容中第三人行為就應受到法律的保護。在商事交易活動中，交易當事人為了自身的利益，在作出交易行為之前，需要了解對方當事人的營業情況，如果每一次商事交易都要求一方去調查另一方的實際情況，不僅耗時耗力，而且嚴重影響了交易效率。因此，為了適應商法所追求的交易效率和便捷，法律要求交易當事人必須將自己的營業狀況予以公示，從而就形成了公示主義原則。

(三)外觀主義原則

“為了保證商事交易的安全和快捷，在商事領域也逐步發展出外觀主義理論，即通過賦予交易事項的外在表現形式和某種法律后果，以對行為相對人信賴的交易中重要事項的外在表現形式給予保護。”[5]其基本內涵是“對公示于外表的事實，縱與真實的情形不符，對于依該外表事實所進行的商事行為，亦需加以保護以維持交易的安全”[6]。這就意味著當交易第三人不知情，即不知道隱名出資的存在，僅以公司的公示文件作為認定股東資格的標準的情形下，發生糾紛需要追究責任時，應以顯名股東作為公司股東，不得以隱名出資作為對抗的條件。外觀主義原則強調的是對第三人信賴利益的保護，有利于保障交易安全與穩定。

(四)權利義務對等原則

權利義務規則是調整人們行為并對社會關系進行規范的重要機制。“權利和義務貫穿于法存在和運行的全部環節和過程。”[7]用權利義務對等原則來處理隱名股東資格確認問題，意在要求隱名出資人應該享有相應的權利和義務。從權利義務角度把握隱名出資行為，平衡兩者的關系，從而能夠有效地解決因隱名出資帶來的相關問題和糾紛。

綜上所述，要合理利用以上四個原則，從公司內部關系和外部關系兩個角度區分對待隱名出資人股東資格確認問題。在處理公司內部問題時，依據意思自治原則，充分尊重當事人的意志自由，確定隱名出資合同的效力。涉及公司外部的問題時，通過公示主義原則和外觀主義原則，保護善意第三人交易安全，從而維護正常市場秩序。同時利用權利義務對等原則來把握各方權利義務的歸屬，有效處理隱名出資帶來的一系列問題。

四、認定隱名出資人股東資格取得的標準

隱名出資人與顯名股東以及其他公司股東發生的糾紛，屬于公司內部問題，而對于與公司進行交易的第三人發生的糾紛，則屬于公司外部問題。因此，隱名出資人股東資格確認的條件要從公司內外部關系來具體分析。

(一)對內時的隱名股東資格認定標準

1.優先個人意思自治

承認隱名股東與顯名股東協議的效力，隱名股東與顯名股東間的權利義務依協議內容處理。無協議內容或協議內容不明確時，以舉證情況確定，舉證不能的，應該承擔舉證不能的責任。隱名出資人出資行為的意思表示是否明確，是出資行為區別于其他法律關系的關鍵。“能夠判斷當事人內心意思的兩項核心內容即為出資收益和管理權限的歸屬。”[8]如果隱名出資人和顯名股東約定，隱名出資人出資的收益全部歸顯名股東所有，那么兩者就形成了一種借貸關系，應由借貸制度規范；如果約定投資的收益歸隱名出資人和顯名股東共同擁有，那么就形成合伙關系，應由合伙的相關制度加以規范；如果管理權限完全歸顯名股東享有，那么雙方形成一種信托關系，為信托制度所規范；如果約定全部收益所得和實質管理權都歸隱名出資人所有，這就形成了隱名出資關系。在判斷隱名出資人的真實意思表示時，要根據隱名出資合同等進行證明。根據《公司法司法解釋(三)》，如果隱名出資人與顯名股東基于真實的意思表示簽訂隱名出資合同，就表明隱名出資人有成為公司股東的意思表示。該合同就成為確認隱名出資人股東資格的重要證據。

2.隱名出資合同合法有效

隱名出資合同是確認隱名出資人股東資格的重要證據之一，只有在該合同基礎上向顯名股東行使請求權，才能得到法律上的保護。隱名出資合同是基于隱名出資人和顯名股東真實的意思表示的情況下達成的協議，且該協議沒有違反相關的法律規定，因而認定該協議有效，受合同法相關規定的約束。如果該協議違反法律禁止性規定，那么就會被認定無效，隱名出資人和顯名股東之間只是一般的債權債務關系。隱名出資人與顯名股東簽訂隱名出資合同有不同的目的，隱名出資人是為了投資獲利，顯名股東則是為了作為公司的名義股東獲取一定酬勞或其他利益，兩者有各自的利益關系。按照《公司法司法解釋(三)》的規定，兩者之間屬于一種合同關系，那么隱名出資合同就成為認定隱名出資人股東資格的重要依據。

3.其他股東明知時參照股權轉讓規則處理

在確認股東資格時一般都會把出資行為作為最重要的依據。但《公司法司法解釋(三)》中對實際的隱名出資人在沒有經過公司其他股東半數以上同意的情況下,發生請求變更等事項的，人民法院是不予支持的。但是，該條在一定程度上存在著瑕疵。“瑕疵的出資行為，不代表股東資格的喪失，只是會承擔相應的法律后果。因此，不應該把出資作為確認股東的資格的判斷標準，只能將其作為判斷出資人真實意思表示的因素之一。”[9]在公司內部關系中，如隱名出資人已經是公司股東的,其主張隱名出資部分股權的,無須經公司其他股東過半數同意。在實務中,股份有限公司同樣存在隱名出資行為,而且其法律關系與有限責任公司中的隱名出資行為并無二致,理當適用同樣的規則。

本文認為公司超過半數股東明知出資人出資，且已經認可其行使股東權利的，視為同意。因為這表明超過半數以上的股東知道該隱名出資行為，且默認這一行為，因而可以確認隱名出資人股東資格。

(二)對外產生糾紛時確認隱名出資人股東資格的標準

在實際交易過程中，第三人只能是通過公示的工商登記等材料對股東的情況加以了解，并且只能通過外部環境判斷公司經營等狀況。“一般情況下善意第三人是通過了解相關公示材料確認公司的股東。即使登記的內容存在瑕疵，按照公示主義原則與外觀主義原則，第三人仍可根據其對工商登記的信賴，對登記于登記機關的股東主張權利。”[10]

在處理公司外部糾紛，根據《公司法司法解釋(三)》第二十六、二十七條的規定，[11]為了保護善意第三人的利益，法院認定顯名股東為公司的股東，而隱名出資人不具有股東資格。相對人可以根據善意取得制度主張取得顯名股東名下的隱名出資人的股權，隱名出資人喪失相應的權利，而隱名出資人的損失，應當由顯名股東向隱名出資人承擔賠償責任。

綜上，公司外部關系中確認股東資格的標準仍然是相對形式說，只不過以登記主義為優先適用的形式要件，同時要考慮善意還是惡意因素的介入，但不能排除第三人以股東名冊推定隱名出資人具有股東資格。

五、隱名股東資格確認后的法律效果

(一)隱名出資人具有顯名請求權

隱名出資人進行隱名投資，目的是為了在不顯名的情況下，獲得投資效益，如果在投資過程中能夠得到相應收益，并且自己和顯名股東能遵守隱名出資合同的約定，行使權利承擔義務，沒有發生因為隱名出資行為帶來的糾紛，那么隱名出資人也就沒必要對自己的股東身份加以確認。在實踐中，由于公司經營過程中存在復雜的法律關系，往往會產生大量的公司內外部糾紛，有時會涉及到隱名出資人的利益。

由于隱名出資人的身份具有特殊性，一般不會參與到公司具體事物的管理，很多情況下，由于隱名出資人的不知情，其利益就可能受到損害。在公司經營過程中，顯名股東基于一定的原因也會違反隱名出資協議，做出侵害隱名出資人利益的行為。因此，為了保護隱名出資人的利益，在不損害公司其他股東、公司和國家利益的情況下，賦予隱名出資人顯名權。[12]隱名出資人為了保護自身的利益，或者在隱名出資的理由消失的情形下，可以以隱名出資合同為依據，要求確認公司股東資格。

(二)隱名出資人的損害賠償請求權

隱名出資人的損害賠償請求權是在當發生損害隱名出資人的合法權益時，根據隱名出資協議等來請求賠償、返還投資的權利。在實踐中，這種做法一般是則按照普通的股權轉讓程序處理，即相當于顯名股東將股份轉讓給隱名股東。

值得注意的是現實中有部分隱名的目的不是合法的，人民法院需要慎重的對待這類案件的審理，為了利于交易穩定，嚴重的情節應當予以深究，其他輕微情節可以予以不必深究。

[1]虞政平.股東資格的法律確認[J].法律適用，2003(8)：16.

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[7]張文顯.二十世紀西方法哲學思潮研究[M].北京：法律出版社，1996：501—502.

[8]趙旭東.隱名出資的法律關系及其效力認定(一)[N].中國工商報，2011-9-20:A03.

[9]潘曉璇.實際出資人股東資格認定[J].法律適用，2007(4)：18.

[10]劉德權.最高人民法院司法觀點集成2[M].北京：人民法院出版社，2009：864—865.

[11]《物權法》第106條規定無權處分人將不動產或者動產轉讓給受讓人的，所有權人有權追回，除法律規定外，符合三種情形的，受讓人取得該動產或者不動產的所有權.

[12]沈暢娣.隱名股東若干法律問題研究[D].吉林：吉林大學，2010：26.

周穎(1994-)，女，漢族，山東濟南人，江西理工大學，法律碩士，環境法方向。