破解云南小微企業(yè)融資困境的對策分析

劉志祥+賈春燕

[摘 要]文章首先深入分析云南小微企業(yè)融資現(xiàn)狀與成因，然后結(jié)合云南實際情況，有針對性地從小微企業(yè)自身、金融機構(gòu)和政府三方面提出了破解云南小微企業(yè)融資難的對策，以期能對云南小微企業(yè)融資提出新的思路，為云南小微企業(yè)融資探尋新途徑。

[關(guān)鍵詞]小微企業(yè)；融資困境；持續(xù)發(fā)展

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.51.020

1 云南小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析

1.1 直接融資渠道狹窄

1.1.1 云南小微企業(yè)融資渠道過于單一

云南小微企業(yè)的融資渠道主要為銀行信用擔保貸款和民間借貸。如今信用貸款已經(jīng)遍及全國，云南省也不例外，許多城市都建立了信用擔保機構(gòu)，以便為信用擔保貸款提供擔保服務。信用擔保機構(gòu)屬于公共服務性、行業(yè)自律性組織，一般政府都會支持。小微企業(yè)可以在向銀行借款的同時由申請擔保機構(gòu)予以擔保。如果企業(yè)在向銀行借款時不能滿足銀行所需要的抵押、質(zhì)押等條件時，信用擔保機構(gòu)可以全權(quán)解決這些難題，與此同時，信用擔保機構(gòu)也會從自身的利益出發(fā)而要求小微企業(yè)提供反擔保措施，從而使得這種融資渠道的優(yōu)勢大打折扣。信用擔保貸款雖然利率低，放貸時間長，貸款相對比較穩(wěn)定，但是由于小微企業(yè)信用低，貸款額度少，而且商業(yè)銀行對小微企業(yè)的放貸條件苛刻，程序復雜，導致小微企業(yè)獲取信用擔保貸款的概率很低。

1.1.2 融資成本居高不下

云南小微企業(yè)融資成本之所以居高不下，在于諸多因素的影響，首先，由于小微企業(yè)自身管理混亂，財務不健全、無法提供有效的擔保措施等原因?qū)е缕錈o法從正規(guī)的金融機構(gòu)貸款，為了生存往往從民間或者小額貸款公司等借款，從而使得其融資成本大幅增高。其次，近年來小微企業(yè)從銀行融資的費用也在持續(xù)增加，各種需要收費的項目直接或間接地從小微企業(yè)的身上“吸血”，這無疑增加小微企業(yè)融資成本。

1.2 云南小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)矛盾突出

1.2.1 過分依賴內(nèi)源性融資

云南小微企業(yè)的主要特征之一就是過分依賴內(nèi)源性融資，由于內(nèi)源性融資的成本較低，收益較高，程序不太復雜，而且內(nèi)源性融資受外界制約和影響較小，比較穩(wěn)定和安全，因此，內(nèi)源性融資成為云南小微企業(yè)融資的首要選擇，但是由于內(nèi)源性融資存在諸多的局限性，融資規(guī)模受到嚴重的制約，使得小微企業(yè)無法進行大規(guī)模的融資，從而不能滿足小微企業(yè)大規(guī)模拓展經(jīng)營范圍的需求。

目前，云南小微企業(yè)由于其規(guī)模偏小，社會信用度過低，抗風險能力較弱等原因，外源性融資的道路依然蜿蜒崎嶇，迫使許多小微企業(yè)被動地將內(nèi)源性融資作為融資方式的首要選擇。由于小微企業(yè)在市場經(jīng)濟中自身的“先天不足”，導致云南小微企業(yè)過分地依賴內(nèi)源性融資，內(nèi)源性融資雖然有很多有利的優(yōu)勢，但是對小微企業(yè)而言，過于單一的融資方式，不利于小微企業(yè)的長遠發(fā)展。

1.2.2 外源性融資結(jié)構(gòu)不合理

外源性融資可分為直接融資和間接融資兩種，由于云南小微企業(yè)自身的資金不足，固定資產(chǎn)的比重偏小，抗風險能力較弱，而且，在市場經(jīng)濟中，對小微企業(yè)的開放程度和優(yōu)惠政策較小，從而導致云南小微企業(yè)很難有機會通過發(fā)行債券和股票等方式進行融資，進而使得云南小微企業(yè)在外源性融資的選擇上，更加偏向于銀行貸款和民間借貸，造成外源性融資渠道單一，結(jié)構(gòu)不合理。

長期以來，對云南小微企業(yè)而言，外源性融資一直極其困難，只有當小微企業(yè)進行過內(nèi)源性融資后，資金仍然無法滿足其生產(chǎn)經(jīng)營活動的需求時，小微企業(yè)才不得不選擇外源性融資。面對外源性融資的眾多方式，小微企業(yè)通常更加依賴于以銀行貸款和民間借款為主的間接融資，而直接融資的比例很小。在外源性融資的諸多方式中，銀行貸款的優(yōu)勢雖然很大，但是，對銀行而言，小微企業(yè)貸款額度偏少，信用度過低，抗風險能力較弱等，使得銀行對小微企業(yè)的放貸要求高，程序復雜，興趣較低。由此小微企業(yè)不得不選擇民間借貸這種間接融資方式，同銀行貸款相比，民間借貸的利率較高，借款期限較短，穩(wěn)定性較弱，另外非正式金融融資也占較大比例。由此可以看出，目前云南小微企業(yè)外源性融資結(jié)構(gòu)仍不合理。

2 云南小微企業(yè)融資難的原因分析

2.1 云南小微企業(yè)融資難的外部環(huán)境分析

2.1.1 政府對小微企業(yè)融資的支持不夠

政府對小微企業(yè)是否扶持以及扶持的力度如何，嚴重影響著小微企業(yè)的融資能力，進而影響著小微企業(yè)的生存和發(fā)展。近年來，中央及云南省各級政府部門雖出臺了一系列幫扶小微企業(yè)的優(yōu)惠政策，但由于針對性較弱，可操作性不強，導致許多優(yōu)惠政策執(zhí)行不夠到位，對小微企業(yè)融資幫助不大，小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀依然存在。

2.1.2 金融機構(gòu)對小微企業(yè)提供金融服務有限

近年來，隨著社會經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，社會體制的不斷完善，云南小微企業(yè)的發(fā)展和成長也愈來愈迅速。但是，在如此快速的發(fā)展過程背后，很多小微企業(yè)也面臨著各種各樣的難題，其中，融資困難是阻礙小微企業(yè)發(fā)展的一個重要原因，而銀行等金融機構(gòu)對小微企業(yè)提供的金融服務有限是導致小微企業(yè)融資困難的一個重要因素。

由于小微企業(yè)需要的資金量一般不大，經(jīng)營狀況參差不齊，財務數(shù)據(jù)很難獲取，可抵押物少甚至缺乏，設備老化甚至沒開發(fā)票無法證明其所有權(quán)，偷稅漏稅，業(yè)務往來經(jīng)常不走銀行賬戶，信用記錄少或者信用記錄差，市場競爭力弱，抗風險能力差等原因，使得銀行等金融機構(gòu)很少樂意為其提供金融服務。

2.2 云南小微企業(yè)融資難的內(nèi)部環(huán)境分析

2.2.1 小微企業(yè)抵押能力不強、財務信用度低

小微企業(yè)抵押能力不強和財務信用度低是云南小微企業(yè)融資難的一個重要原因，一般情況下金融機構(gòu)在發(fā)放貸款前，會出于防控風險的考慮，對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、營運能力、未來發(fā)展?jié)摿μ貏e是償債能力等進行綜合評定，然而由于小微企業(yè)自身管理能力不佳，可抵押物少甚至缺乏，設備老化，運營能力差，財務信用度低，甚至連基本的財務數(shù)據(jù)都無法提供，顯然很難通過銀行取得貸款。

2.2.2 小微企業(yè)淘汰率高、違約率高

由于小微企業(yè)在金融市場上的淘汰率高，違約率高，導致一些金融機構(gòu)對其避而遠之，從而使其在金融市場上處于弱勢地位，相當一部分小微企業(yè)財務管理不規(guī)范，賬目混亂，沒有系統(tǒng)的財務賬單，財務管理權(quán)責不分明，財務不公開，不透明，另外，大多數(shù)小微企業(yè)往往隨大流，企業(yè)自身的創(chuàng)新性較低，對人才的重視意識不高，缺乏高科技人才，因而導致小微企業(yè)淘汰率和違約率“雙高”。

3 破解云南小微企業(yè)融資困境的對策建議

3.1 外部融資環(huán)境對小微企業(yè)的支持

3.1.1 政府應加強對小微企業(yè)融資的支持力度

雖然現(xiàn)在實行的經(jīng)濟體制為市場經(jīng)濟，但是，政府仍然對經(jīng)濟有著相當大的控制權(quán)。云南小微企業(yè)在金融市場中以數(shù)量大、規(guī)模小的特點著稱，就每個小微企業(yè)自身而言，在金融市場中的生存均離不開政府的扶持，雖然近幾年政府已經(jīng)出臺了許多對小微企業(yè)扶持的政策，然而這些政策實施起來并非易事，可操作性差，因此對小微企業(yè)的幫扶依然不夠。

小微企業(yè)的成長與發(fā)展離不開政府的扶持，政府應該建立小微企業(yè)困難幫扶機制。小微企業(yè)的經(jīng)營面臨很大的風險，通常虧損多盈利少，在這樣不景氣的經(jīng)濟大環(huán)境下，政府應該及時伸出援手，對市場經(jīng)濟做出必要的調(diào)控，使經(jīng)濟保持健康持續(xù)的發(fā)展。這就需要政府在各地建立小微企業(yè)幫扶機構(gòu)，形成從中央到地方的梯形扶持機制。

3.1.2 完善服務于小微企業(yè)的金融體系

改善小微企業(yè)的外部融資環(huán)境，首要任務就是完善服務于小微企業(yè)的金融體系，具體可從加強銀行對小微企業(yè)的支持力度、設立專門為小微企業(yè)服務的金融機構(gòu)、積極開發(fā)適合小微企業(yè)的金融產(chǎn)品等方面展開工作。

目前，小微企業(yè)在正規(guī)的外源性融資渠道的選擇上依然偏好于銀行等金融機構(gòu)，因此，要想解決小微企業(yè)融資難的問題，就必須重視銀行對小微企業(yè)的支持，而目前許多商業(yè)銀行由于發(fā)展小微企業(yè)業(yè)務費時費力、賺錢少、小微企業(yè)風險大等諸多因素，不愿意發(fā)展針對小微企業(yè)的業(yè)務，銀行不能為了自身的利益單方面將小微企業(yè)拒之門外，而應對在社會上處于弱勢地位的小微企業(yè)伸出援手，促其發(fā)展。

設立專門為小微企業(yè)服務的金融機構(gòu)，大力開發(fā)適合小微企業(yè)的金融產(chǎn)品也可以在一定程度上緩解小微企業(yè)融資難的問題。目前商業(yè)銀行的業(yè)務主要以發(fā)展?jié)摿Υ螅芰Ω撸J款額度大的大中型企業(yè)為主，導致小微企業(yè)求貸無門，因此為小微企業(yè)專門設立金融機構(gòu)并大力開發(fā)適合小微企業(yè)的金融產(chǎn)品十分必要。

3.2 小微企業(yè)自身的努力

3.2.1 強化小微企業(yè)誠信意識，增強企業(yè)形象

小微企業(yè)融資難的一個重要原因是小微企業(yè)的誠信意識薄弱，企業(yè)形象差。大部分小微企業(yè)在發(fā)展過程中為了自身的利益，在財務記錄方面不準確、不真實，自作聰明地為企業(yè)內(nèi)部做一套真實、完整的賬，而為銀行等金融機構(gòu)提供的卻是一套不真實、不完整的賬，因此，對銀行等金融機構(gòu)而言，小微企業(yè)缺乏誠信意識，不值得信任。

小微企業(yè)要想解決融資難的困境，就必須樹立一個良好的企業(yè)形象，強化誠信意識，會計記錄要真實、準確、完整，還款意識要提高，與銀行等金融機構(gòu)建立一個良好的合作關(guān)系，避免出現(xiàn)不良好的信用記錄，塑造誠信的企業(yè)文化，從而贏得銀行等金融機構(gòu)的信任，如此才能拓展融資范圍，提高融資能力。

3.2.2 增強企業(yè)的盈利能力，提高自身實力

小微企業(yè)在金融市場中一定要增強自身的盈利能力，積極融入市場，提高自身實力。隨著科學技術(shù)的不斷進步，如果小微企業(yè)不能突破自己，缺乏創(chuàng)新能力，那么，很可能將在金融市場的洪流中被淹沒。

因而，小微企業(yè)要想在金融市場中穩(wěn)住根基，就應該積極改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，積極推動產(chǎn)品的創(chuàng)新和優(yōu)化，提高產(chǎn)品的質(zhì)量，增強企業(yè)形象，同時提高企業(yè)的盈利能力，提高市場競爭力，增強自身實力，從而促進小微企業(yè)持續(xù)健康地發(fā)展。

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