石油人民幣時代能否到來

【摘要】美國憑借著自己政治、經(jīng)濟和軍事實力幾乎完全控制了石油的定價權，但2014年底，烏克蘭危機爆發(fā)，俄羅斯政府宣布：俄出口的石油等能源不再用美元計價，出口到中國的石油、天然氣等商品采用人民幣計價。而在伊朗核問題方面，由于伊朗對美等國家采取的措施不滿，伊朗政府也宣布：伊朗出口石油也不再用美元定價。再隨著習近平中東之行以及一帶一路戰(zhàn)略的持續(xù)推進，人民幣加入SDR的效果不斷顯現(xiàn)，石油人民幣將有機會成為可能。

【關鍵詞】美元 石油人民幣 結算

一、石油人民幣的提出

隨著人民幣在國際市場上被越來越多國家接受，“石油人民幣”的概念也被隨之提出。2008年張曉潔在《從“石油美元”到“石油人民幣”》一文中率先提出石油人民幣并非沒有可能。2011年王煒瀚、楊良敏、徐錚在《人民幣國際化視野下中國石油進口的人民幣結算探討》中從人民幣作為結算工具的角度研究發(fā)現(xiàn)：中國同主要石油進口來源國以人民幣結算石油貿(mào)易具有很大的可行空間，對此，可以進一步擴大人民幣作為結算貨幣的作用。2016年金融時報一篇文章《“美元—石油”計價體制缺陷暴露——人民幣可否成為石油結算貨幣？》從美元—石油的計價體制方面論述了該體制的缺陷，并認為人民幣作為石油結算貨幣已經(jīng)具備一定條件。而本文是在以上理論研究的基礎上并在人民幣國際化的背景下對石油人民幣進行研究，并提出自己的觀點和幾點建議。

二、石油美元如何形成

石油美元的形成大致分為四個階段：

第一階段：1970年以前。以美國為首的國際石油大企業(yè)完全操縱著石油的供需兩端，美國成為了當時的唯一一個勝利者，享受著石油給美國帶來的好處。

第二階段：1970～1973年。由于一些產(chǎn)油國的利益得不到保護，OPEC由此形成，并開始上調石油價格。該時期美國作為石油進口國則深受打擊，但是當時美國也輸出了很多“石油美元”。

第三階段：1974～1986年。期間OPEC國家再次發(fā)力上調石油價格，并引爆了第二次全球能源危機，給歐美經(jīng)濟帶來了難以想象的沖擊。但是在1986年之后，歐美國家開始鼓勵非OPEC國家增產(chǎn)石油，節(jié)能和低碳概念也被提出，OPEC的地位開始下降，緊接著石油的價格也隨之滑落。

第四階段：1986年至今。這一階段其實從1974年就開始了，1974年美國和沙特簽署了一項秘密協(xié)議，要求沙特承諾所有石油出口都用美元計價，而美國給沙特提供政治和領土保護。而在1975年美元就成了出口石油的唯一一種計價和結算貨幣。1983年美國紐約石油期貨市場成立、1988年英國倫敦布蘭特原油期貨交易市場成立，兩個交易所都以美元定價，而石油的定價權和控制權也完全落在了美國的手中。

三、人民幣國際化對石油人民幣的影響

隨著中國一帶一路戰(zhàn)略的不斷推進，以及在2016年10月1日人民幣正式納入SDR，人民幣國際化的腳步也正在以前所未有的速度進行著，那人民幣國際化對“石油人民幣”又會有怎樣的作用呢？

（一）幣值更加穩(wěn)定、更易被產(chǎn)油國接受

伴隨著中國成為全球最大的經(jīng)濟體，人民幣納入SDR更體現(xiàn)出了中國作為一個經(jīng)濟大國的地位，人民幣匯率已不再是主要參考美元，更重要的是參考一攬子貨幣。在與外國的貿(mào)易中，也越來越多的使用人民幣作為計價和結算貨幣，當人民幣需求增加時，其幣值就會更加穩(wěn)定。中國是能源消耗大國，在進口石油中，中國占比為17%，排名第二，僅次于美國（19%），但是美國對石油有定價權而中國沒有。究其原因之一就是人民幣沒有成為石油的定價及結算工具，所以，在人民幣國際化下會有越來越多的人民幣被產(chǎn)油國接受，這在一方面會促進石油人民幣的形成。

（二）貿(mào)易往來更多，減少交易成本

人民幣國家化的前提是有足夠的貿(mào)易往來，中國在2014年就開始布局中東，在2015年全力推進一帶一路政策，到目前為止中國已經(jīng)和很多沿線國家簽署了合作項目。中國和很多能源產(chǎn)量大國都有很密切的商業(yè)往來，如果兩國的交易還一直依賴于第三方貨幣，這在一定程度上會增加交易成本，為了降低石油的交易成本，也有部分國家考慮直接用人民幣作為石油計價和結算的單位貨幣。

四、三個突破點，中國正在布局

第一，伊俄兩國放棄美元。由于政治矛盾，伊朗政府宣布：伊朗出口石油也不再用美元定價。在2014年底，烏克蘭危機爆發(fā)，俄羅斯政府也宣布：俄出口的石油等能源不再用美元計價，出口到中國的石油、天然氣等商品采用人民幣計價。這是石油人民幣邁出的重要一步。

第二，美國競爭對手出現(xiàn)。由于美法矛盾，法國央行行長稱：法國企業(yè)應盡可能的多使用外國貨幣，如中國和歐盟之間的貿(mào)易，法國可考慮使用歐元和人民幣結算，停止使用美元，法國財政部長則表示，要將這一策略推廣到整個歐盟。這是中國推進人民幣國際化和石油人民幣繼續(xù)成長的一個契機。

第三，美國的“朋友”過的很爛。沙特目前仍在經(jīng)歷著財政危機，沙特是中國最重要的石油進口來源國，自1999年中沙兩國建立“戰(zhàn)略石油伙伴關系”以來，沙特越來越重視與中國的石油合作，也因此成為了中國最大的石油進口國。隨著中國作為沙特出口對象國的地位上升，以及兩國經(jīng)貿(mào)往來進一步密切，兩國仍可能探討使用人民幣結算石油。

實際上，中國已成為9個阿拉伯國家的最大貿(mào)易伙伴。2014年4月，中東地區(qū)首個人民幣清算中心在卡塔爾首都多哈啟動。中國人民銀行在2015年12月則宣布將RQFII試點擴大到阿聯(lián)酋，并與卡塔爾簽訂了人民幣清算安排的合作備忘錄。

五、曙光已現(xiàn)中國應把握良機

目前已經(jīng)使用人民幣結算石油的國家有俄羅斯，有意愿接受人民幣成為石油貿(mào)易結算貨幣的國家有巴西、伊朗、委內瑞拉和蘇丹等國，中國與這些國家有重要的石油貿(mào)易，中國可以先以這幾個國家為突破點推動石油貿(mào)易的人民幣結算。沙特出于本國的政治經(jīng)濟因素、以及與未來中國的貿(mào)易等因素的考慮也可能在不久后在對中國石油出口中直接用人民幣結算。

第一，應進一步擴大同俄羅斯之間的人民幣結算規(guī)模，中俄雙方有共同的利益目標，所以在利益目標一致的大環(huán)境下，中國應擴大與俄羅斯的人民幣結算規(guī)模，提升石油人民幣的數(shù)量。

第二，積極推動同巴西和委內瑞拉的石油貿(mào)易人民幣結算，而在伊朗、沙特等方面，中國應繼續(xù)積極布局，伊朗和沙特是世界產(chǎn)油大國，也是決定石油人民幣能否真正形成的關鍵因素，中國應同時做好和這兩國的關系，積極推動項目合作、貿(mào)易合作，推動以人民幣作為石油計價和結算貨幣的談判。

第三，繼續(xù)推動人民幣國際化。石油人民幣的前提是人民幣首先國際化，只有人民幣先國際化了，別國人民才愿意持有人民幣，而石油才有可能以人民幣作為計價單位。

參考文獻

[1]王高峰，龐亮.石油人民幣遐想.中國石油石化，2009-01-15.

[2]李曉剛.人民幣國際化是“石油人民幣”的基礎.中國經(jīng)濟導報，2011-09-27.

[3]袁蓉君.人民幣可否成為石油結算貨幣？金融時報，2016-05-12.

作者簡介：王優(yōu)軍（1992-），男，漢族，河南商丘人，經(jīng)濟學在讀碩士研究生，單位：上海對外經(jīng)貿(mào)大學金融學專業(yè)，研究方向：證券投資、區(qū)塊鏈。