網(wǎng)貸監(jiān)管風(fēng)暴

賀佳雯

過(guò)去一年的監(jiān)管風(fēng)暴中，網(wǎng)貸行業(yè)經(jīng)歷著從野蠻生長(zhǎng)向合規(guī)化運(yùn)營(yíng)的艱難蛻變。

“這應(yīng)該是我至今收到的最嚴(yán)厲的整改通知。”一位不愿具名的北京某網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》記者說(shuō)。他的手里攥著的是4月7日，由北京市互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室（以下簡(jiǎn)稱“北京互金整治辦”）對(duì)在京注冊(cè)的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)下發(fā)的《北京市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)事實(shí)認(rèn)定整改通知書》（以下簡(jiǎn)稱“《整改通知書》”）。

這份《整改通知書》共計(jì)8大項(xiàng)148條的整改細(xì)則。其內(nèi)容涵蓋備受關(guān)注的“風(fēng)險(xiǎn)備付金、金融交易所模式、融租租賃合作等”方面，禁止網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)接融資租賃、典當(dāng)、保理、擔(dān)保等渠道涉及的資產(chǎn)證券化、類資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)。

距離2016年4月份國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》（以下簡(jiǎn)稱“整治方案”），剛好過(guò)去了一年。

在過(guò)去12個(gè)月嚴(yán)厲的監(jiān)管風(fēng)暴之中，網(wǎng)貸行業(yè)正經(jīng)歷著從野蠻生長(zhǎng)向合規(guī)化運(yùn)營(yíng)的艱難蛻變。

申報(bào)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)

業(yè)內(nèi)普遍將過(guò)去一年稱之為“網(wǎng)貸最強(qiáng)監(jiān)管年”，經(jīng)歷連續(xù)出臺(tái)的《指導(dǎo)意見(jiàn)》、《整頓辦法》、《暫行辦法》、《實(shí)施方案》等政策文件的洗禮，網(wǎng)貸平臺(tái)驟減，市場(chǎng)期待著“最強(qiáng)整頓后，淘汰攪局者，剩者為王”。

進(jìn)入2017年以來(lái)，隨著網(wǎng)貸資金存管指引、地方網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則等網(wǎng)貸新政的陸續(xù)出臺(tái)，網(wǎng)貸行業(yè)的合規(guī)化進(jìn)程開(kāi)始加速。今年則被業(yè)內(nèi)視為網(wǎng)貸監(jiān)管新政的“落地年”。

包括前述平臺(tái)負(fù)責(zé)人在內(nèi)，此次一共有153家北京的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人收到了《整改通知書》。“45家屬于第一批發(fā)整改通知的單位，相較于另外的108家，屬于重點(diǎn)單位。” 一位北京互金整治辦的成員向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》記者透露。

而未收到《整改通知書》的在京注冊(cè)網(wǎng)貸平臺(tái)，要在本通告發(fā)布之日起30日內(nèi)向注冊(cè)地所在區(qū)金融辦聯(lián)系申報(bào)事宜。北京互金整治辦還強(qiáng)調(diào)，逾期未與注冊(cè)地所在區(qū)金融辦聯(lián)系的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，將按照《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（銀監(jiān)會(huì)令〔2016〕1號(hào)）等相關(guān)規(guī)定中關(guān)于新設(shè)機(jī)構(gòu)的流程辦理。

這意味著，在京注冊(cè)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)如果沒(méi)有自行申報(bào)的話，將無(wú)法進(jìn)行備案。一旦不能備案的話，包括電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可在內(nèi)也將失去申請(qǐng)資格。屆時(shí)，平臺(tái)正常運(yùn)營(yíng)亦會(huì)受到影響。

此外，如果注冊(cè)地與實(shí)際經(jīng)營(yíng)地址不一致的，北京整改通知中要求變更注冊(cè)地。上述北京互金整治辦成員表示，目前有282家北京的P2P平臺(tái)未收到《整改通知書》，而北京地區(qū)注冊(cè)的網(wǎng)貸平臺(tái)自行申報(bào)的截止時(shí)間為4月30日前，現(xiàn)在僅剩下不到一個(gè)月，時(shí)間之緊迫可想而知。

去年銀監(jiān)會(huì)印發(fā)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引》，明確對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)備案登記管理采取新老劃段的原則，對(duì)于存量機(jī)構(gòu)，與目前正在開(kāi)展的專項(xiàng)整治工作相結(jié)合，整改合規(guī)一家備案一家，整改不合格的機(jī)構(gòu)不予備案，對(duì)于新設(shè)機(jī)構(gòu)，按照指引要求，進(jìn)行備案管理。

按照全國(guó)統(tǒng)一布署，銀監(jiān)會(huì)給予了網(wǎng)貸平臺(tái)一年的整改期，今年8月24日為最后的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。而地方上為了配合全國(guó)整改進(jìn)程，對(duì)轄區(qū)內(nèi)網(wǎng)貸平臺(tái)的地方整改工作紛紛作出了提前安排。廈門市和廣東省先后印發(fā)了備案登記管理辦法和網(wǎng)貸業(yè)務(wù)活動(dòng)管理辦法。

在廈門的備案細(xì)則中，提出設(shè)立金融風(fēng)險(xiǎn)防控預(yù)警平臺(tái)，授權(quán)電子數(shù)據(jù)存證服務(wù)平臺(tái)將存證合同內(nèi)容中的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)按要求上傳，合作的資金存管銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將資金流數(shù)據(jù)按要求上傳，并匹配比對(duì)。平臺(tái)除了提交標(biāo)的成交量、標(biāo)的種類、借款人數(shù)量、出借人數(shù)量等信息，還需出具每個(gè)標(biāo)的的種類和合同范本、專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告等。

廈門金融辦行業(yè)發(fā)展促進(jìn)處處長(zhǎng)連任介紹：“通過(guò)備案過(guò)程，可以公示哪些是達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)。希望這個(gè)平臺(tái)一開(kāi)始就能收集所有網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的電子合同，一旦出現(xiàn)虛假情況，能及時(shí)發(fā)現(xiàn)。即使以后出現(xiàn)爭(zhēng)議也能及時(shí)調(diào)取當(dāng)時(shí)的合同，保護(hù)投資者的利益?！?/p>

廣東方面則對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查，檢查后發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)貸平臺(tái)面臨整改的主要問(wèn)題主要有五大類：資金池、銀行存管、自融、擔(dān)保和承諾收益、期限與資金錯(cuò)配問(wèn)題。此外，部分平臺(tái)涉及代銷、類資產(chǎn)證券化、房地產(chǎn)、期貨、融資并購(gòu)等禁止性業(yè)務(wù)。一位廣東監(jiān)管人士在對(duì)網(wǎng)貸13條紅線進(jìn)行解析時(shí)著重指出，自融和資金池是最關(guān)鍵的兩大紅線。

平臺(tái)剝離P2P？

對(duì)標(biāo)銀監(jiān)會(huì)推進(jìn)網(wǎng)貸新政的時(shí)間表，北京互金整改辦要求各網(wǎng)貸平臺(tái)每15日郵件匯報(bào)最新整改進(jìn)度，且需在7月15日之前完成全部整改。

前述北京某網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人表示，如果照此要求嚴(yán)格執(zhí)行，北京的不少平臺(tái)包括知名大平臺(tái)，都將面臨較大的整改壓力?！八裕芏嗥脚_(tái)會(huì)把P2P從原有的業(yè)務(wù)中剝離出來(lái)。對(duì)于擁有金融牌照的公司而言，或許很好剝離。”上述負(fù)責(zé)人分析：“但有些牌照很難拿到，并不是每一家平臺(tái)都能剝離P2P業(yè)務(wù)?！?/p>

此外，上海地區(qū)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)整改細(xì)則正式文件有望正式下發(fā)。有媒體報(bào)道，知情人士稱上海地區(qū)整改細(xì)則和北京地區(qū)的版本較為相似。整體內(nèi)容較為一致，目前該整改細(xì)則正在當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門審核。

網(wǎng)貸之家最新的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：2017年3月，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的成交量首次突破2500億元大關(guān)，創(chuàng)出單月歷史新高。與此同時(shí)，仍然有資本在不斷涌入網(wǎng)貸行業(yè)，不少網(wǎng)貸平臺(tái)在今年一季度獲得股權(quán)融資。

在如今監(jiān)管趨嚴(yán)、行業(yè)動(dòng)蕩的背景下，P2P平臺(tái)都試圖尋找一種清晰且全新的商業(yè)模式以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。中國(guó)政法大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院院長(zhǎng)李愛(ài)君在接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》記者采訪時(shí)表示：“消費(fèi)金融模式、供應(yīng)鏈金融模式、汽車金融、融資租賃、票據(jù)金融等發(fā)展方向，目前已在業(yè)內(nèi)獲得較大認(rèn)可?！?/p>

對(duì)于模式而言，P2P火爆的一大因素就是其可復(fù)制性強(qiáng)、門檻低等優(yōu)勢(shì)，從而發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融中受眾最廣、參與主體最多的一個(gè)分支。

“如果說(shuō)在管理技術(shù)和組織技術(shù)層面，互聯(lián)網(wǎng)給企業(yè)部門帶來(lái)的創(chuàng)新意義具有可復(fù)制性；那么一個(gè)平臺(tái)具備可復(fù)制性的商業(yè)模式，即能在短時(shí)間內(nèi)幫助企業(yè)形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，更快占領(lǐng)市場(chǎng)，以標(biāo)準(zhǔn)化的風(fēng)控模式完善風(fēng)險(xiǎn)模式。”李愛(ài)君分析道。

銀監(jiān)會(huì)普惠金融部主任李均鋒則指出，在這樣的監(jiān)管趨勢(shì)下，早前主營(yíng)大額資產(chǎn)的平臺(tái)確實(shí)面臨“斷糧”的風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能直接退出，“利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)做風(fēng)險(xiǎn)控制，目前看額度比較小的好適應(yīng)，大額的還很難解決”。