互聯網金融與綠色金融的有機結合

劉璐+查娜+黃旭東

摘 要：隨著我國進入經濟綠色發展的新常態，我國綠色金融體系初步建立。然而目前我國綠色金融體系存在產品單一化、社會投資參與度低等問題。本文從互聯網金融與綠色金融相結合的角度出發，以“國鑫所”和“航金所”兩個新能源互聯網平臺為例，詳細論證了互聯網金融與綠色金融發展的相互促進關系，并提出互聯網金融與綠色金融的有機結合是我國金融業實現長遠發展的雙贏途徑。

關鍵詞：互聯網金融；綠色金融；新能源互聯網金融平臺

2015年，《生態文明體制改革總體方案》中初次明確，我國將建立綠色金融體系。隨后，“十三五規劃綱要”中再次指出，現階段我國要大力發展綠色金融。可見，發展綠色金融已成為國家戰略。與此同時，在巴黎氣候會議中，大力發展新能源替代傳統能源，也成為大部分發達國家和發展中國家的熱議話題。此外，互聯網金融意見法規的相繼出臺，表明我國對互聯網金融的發展加大了約束與管制力度。因此，將有著運營成本低、客戶覆蓋面廣、產品個性化等優點的互聯網金融，與受國家經濟、產業政策大力扶持的綠色金融相聯系，是一個值得深入探究的題目。

一、互聯網金融與綠色金融的有機結合

1.互聯網金融與綠色金融的概念

互聯網金融主要是指互聯網企業利用信息技術，實現資金融通、支付、投資的新型金融業務模式。綠色金融主要是指金融機構在投融資決策中，把環境因素考慮在內，引導資金流向資源節約的綠色產業，解決綠色產業的融資問題。

2.互聯網金融與綠色金融有機結合的新趨勢

自2015年，我國開始逐步對互聯網金融行業進行整頓，因此實現自身規范化、專業化、個性化發展是互聯網金融提高自身競爭力的必然選擇。與此同時，我國經濟已進入綠色發展和結構轉型的關鍵時期，實現節能減排、發展綠色金融是我國經濟發展的必然趨勢。但當前我國綠色金融體系仍以商業銀行綠色信貸為主，產品體系單一化嚴重。所以，豐富綠色金融體系、助力經濟結構向綠色轉型是當前要務。

因此，作為傳統金融業的補充，互聯網金融模式為綠色金融的發展提供了新思路；同時綠色金融這一國內外金融業可持續發展的新路徑，也為互聯網金融的發展提供了新機遇。因此，本文將以綠色金融的主要領域新能源行業為例，詳細闡述互聯網金融平臺在新能源領域的發展。

二、新能源互聯網金融

1.新能源的定義

新能源又稱非常規能源，一般是指在新技術的基礎上開發利用的可再生能源，包括風能、太陽能、生物質能等可循環利用的清潔能源。

2.新能源產業的融資難題

目前，新能源行業進行融資的兩個主要渠道，政府支持和金融融資方面都存在一定難題。一方面，雖然涉及太陽能、光伏等新能源的產業政策非常多，但政府機制的不完善，導致政策執行并不到位。另一方面，新能源產業尚處在新興發展階段，投資、回報期限長和風險較高等特點，使其難以獲得商業銀行、政策性銀行和風險資本的重視。而企業上市的高門檻，使發展較好的中小型新能源企業也被拒之門外。

3.新能源互聯網金融平臺

新能源產業的可持續發展需要較完善的金融體系予以資金支持，因此在傳統融資方式受困時，金融業應積極探索適合新能源行業的多渠道融資模式。融資租賃、眾籌和供應鏈金融三種新方式逐漸被大眾認可，它們與互聯網金融的相關性使得在“互聯網+”形勢下， “互聯網+新能源”成為新能源行業融資的新渠道。下面分別闡述三種融資方式。

“互聯網+融資租賃”：通過互聯網平臺，投資者向新能源企業（項目方）購買其經營所需物品并租給項目方使用，項目方向投資者支付租金并發展售后回租業務。

“互聯網+眾籌”：新能源企業利用互聯網大數據來評估分析項目的風險和收益，并收集用戶的使用數據，從而對目標群體進行項目投放進行新能源融資。

“互聯網+供應鏈金融”：以應收賬款融資為主。處于新能源供應鏈上下游的中小型企業，可將未到期的對核心企業的應收賬款進行債權轉讓。

下面以“國鑫所”和“航金所”為例，詳細闡述新能源互聯網平臺的運行模式。

三、國鑫所

1.國鑫所簡介

國鑫所是我國首個“能源+互聯網+金融”的新能源互聯網金融平臺，至2016年末交易額超過25億元。其母公司協鑫集團在新能源領域已有多年的經驗積累。協鑫集團堅持“還原金融以反哺產業發展”的目的，以其優質的資產、對新能源的擴展能力、積聚的人才及能源大數據為基礎，從供應鏈金融出發，建立了一個“綠色生態、安全高效”的互聯網金融平臺。

2.“鑫安盈”產品

“鑫安盈”產品定位于新能源供應鏈金融模式，依托央企、國企和優質的上市公司等核心企業的良好信用，及其與產業上下游供應、經銷商之間真實的交易背景，通過將供應商提供的對核心企業應收賬款的債權進行轉讓，幫助中小供應、經銷商進行經營資金的融通。

3.風控體系

國鑫所利用協鑫集團在光伏等新能源領域的行業積累，從供應商和核心企業兩方面，形成了雙額度管控體系。一方面，搜集供應商的百項運營指標，根據需要融資企業的運營和生產情況，隨時對其進行評級，以調控授信額度。另一方面，選取的核心企業均為新能源行業中的大型企業，同樣對其進行評估并給予授信額度。此外，國鑫所也從資金獨立托管、平臺安全建設等方面，保障了投資人資金和信息的安全。

四、航金所

1.“航金所”簡介

“航金所”是一個以“互聯網+新能源+金融”為經營模式的綠色互聯網金融平臺。它依托于中航工業的實業背景，充分利用母公司與合作伙伴的優良資產和資源，專注新能源產業。2016年9月，“航金所”推出“互聯網+眾籌+租賃”模式的“太陽能眾投”產品。2017年3月，“航金所”宣布將轉向光伏項目的售后回租和眾籌業務，構建一個“綠色規范、安全可靠”的新能源互聯網金融平臺。

2.“新能寶”產品

“新能寶”，采用“互聯網+眾籌”和“互聯網+租賃”的創新融資模式，投資人對“航金所”平臺的新能源項目予以認可，便可通過平臺向新能源企業購買、出租太陽能光伏電池，獲取持久穩定的租金收益。租賃期間，“新能寶”提供兩種靈活的贖回方式。租賃期滿，新能源企業向投資人贖回太陽能電池，并返還其投資本金。光伏電板的出租和出售資金均由第三方富友平臺全程托管。

3.風險控制

“航金所”平臺的主要業務都集中在其最了解的新能源行業，項目對象也多為中航工業內部或產業鏈中的上市公司、軍工央企等，保證了穩定的現金流，在項目源頭上把控了風險。同時，平臺建立了嚴密的風控體系，對每個項目進行現場調查及貸前、貸后全程跟蹤。此外，平臺還采用第三方支付機構全程托管資金，并進行專款質保服務。

五、互聯網金融與綠色金融相結合的優點

1.為互聯網金融的發展提供了新方向，并實現了產融結合

其一，受國家產業經濟政策大力扶持、有著巨大的市場和融資需求的綠色金融，為互聯網金融的發展提供了新素材。且綠色行業眾籌、融資租賃等融資方式與互聯網金融平臺又有著天然的契合點。因此綠色金融是互聯網金融發展的新藍海。其二，互聯網金融在綠色金融方面的應用，使產融結合落到了實處。依托大型央企、民企的新能源等綠色互聯網金融平臺，結合互聯網大數據和母公司對綠色行業的了解，服務于綠色產業整個供應鏈的融資，真正實現了產融結合。

2.為新能源等綠色產業的融資提供新渠道

互聯網金融給新能源等綠色行業的融資賦予了新活力。“互聯網+融資租賃”和“互聯網+眾籌”的融資方式，從資金和設備上降低了新能源等綠色企業的融資成本。此外，新能源等綠色產業供應鏈中，中小企業占比80%以上。因此，“互聯網+供應鏈金融”的融資模式，有效解決了中小企業融資難題，融通了整個產業鏈。特別地，互聯網金融較強的數據與模型分析能力，使供應鏈金融的運轉更加高效，提升了融資效率。

3.豐富綠色金融體系，促進綠色金融發展

與傳統金融機構相比，互聯網金融不受時空限制、運營成本低等特點，使其在推動綠色金融發展中更具靈活性。互聯網金融創造的優質、多樣的綠色金融產品，極大地豐富了我國以綠色信貸、綠色債券等為主的綠色金融產品體系。同時，互聯網金融移動化、社交化、契合投資者消費和投資習慣的特點，使綠色金融被更多人所認知，綠色投資的群體不斷擴大，綠色資金的大量增加也將助力我國綠色金融的發展。

六、互聯網金融與綠色金融相結合的不足與發展趨勢

一方面，互聯網金融的融資規模普遍較小，不能完全滿足大型項目的資金需求。又因其發展時間較短、對金融業內部的運行和發展規律不夠明確，導致專業性較差。因此，在推動綠色金融發展的過程中，互聯網金融平臺要積極與一些傳統的金融機構協作，依靠傳統金融機構較大的資金量，并學習其較強的專業性。同時，充分利用自身大數據的儲備優勢，促進傳統金融機構增大對新能源等綠色行業的支持，從而不斷推動綠色金融的發展。

另一方面，互聯網金融與綠色金融的結合可能存在較大的金融風險。這種金融風險主要有以下兩種：其一，互聯網金融自身風險管理存在不足；其二，綠色金融重點支持的新興產業技術含量較高、較密集的特點也將產生風險。因此，互聯網金融平臺應從利用專業技術手段、分析客戶的信用狀況等方面進行風險管理。同時，隨時關注政府對行業發展的政策導向，確保業務發展符合政府的宏觀政策，以規避行業風險。

七、結語

在大氣環境日益惡化和能源緊缺日益嚴峻的社會大背景下，大力進行綠色發展已然是大勢所趨、人心所向。現今，作為新型金融領域的互聯網金融，也正逐步成為發展綠色金融的新力量。愛康金服建立了“綠色互金”平臺；滴滴理財表明“目前切入綠色金融正當時”；國資霍煤集團控股致力于市政園林綠化的P2P平臺“綠化貸”等等。諸多互聯網巨頭和企業巨頭均開始打造“互聯網+產業+金融”綠色互聯網金融平臺，推動綠色理財的普及、助力綠色實體經濟的發展。我們相信，互聯網金融將為綠色金融提供更優的發展方式，綠色金融領域也將成為互聯網金融行業發展的新方向。互聯網金融與綠色金融的有機結合，必將是我國金融業實現長遠發展的雙贏途徑。

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作者簡介：劉璐（1997- ），女，遼寧省大石橋市人，大學本科學歷，金融學專業；查娜（1997- ），女，內蒙古自治區赤峰市人，大學本科學歷，金融學專業；黃旭東（1997- ），男，浙江溫州市人，大學本科學歷，電氣工程及其自動化專業