我國銀行金融效率的測度

【摘要】本文基于2010～2015年銀行業統計數據，利用三階段DEA模型，對我國商業銀行金融效率進行測度。經過第一階段和第三階段對比顯示，分離環境變量、管理無效率項和隨機擾動項后我國銀行效率均呈下降趨勢。

【關鍵詞】三階段DEA 金融效率 商業銀行

一、引言

近年來，我國銀行業所面臨的經濟環境、宏觀政策和市場機制發生了深刻變化，隨著利率市場化改革加快，主要依靠存貸利率差獲得盈利高速增長的傳統模式難以為繼。傳統銀行業必須重新審視其經營效率以實現新時代轉型要求。本文在國內外學者研究的基礎上利用三階段DEA模型，分離管理無效率項和隨機擾動項，以2010～2015年數據為樣本，對我國商業銀行的經營效率進行實證分析并提出符合我國商業銀行現狀的效率提升策略。

二、文獻綜述

甘法嶺，高斌（2010）選取了兩個樣本區間，運用DEA模型測度了我國上市商業銀行的經營效率，表明我國商業銀行的效率仍然偏低。齊鳴，鄧偉（2013）利用DEA模型得出，國有銀行與股份制銀行相比，資金籌集效率更低，而資金收益效率更高。劉健（2015）基于三階段DEA模型，測算結果顯示2009～2014年間我國商業銀行的非信貸資金效率有顯著提升。

三、三階段DEA模型的實證分析

（一）第一階段常規DEA分析

本文基于數據的科學性、可得性選取了資產總額、利息支出和員工人數作為投入變量；選取存貸款總額和稅前利潤作為產出指標。環境變量為人均GDP和社會儲蓄率。由于傳統意義上的技術效率包含了規模效率，而BCC模型的優勢是得出的效率值是從技術效率中分離了規模效率后的純技術效率值，是本文的研究目標銀行效率的構成部分之一，因此本文在第一階段使用BCC模型進行分析。

（二）第二階段SFA模型回歸

利用隨機邊界模型（SFA）調整投入松弛。為了剔除環境因素對銀行效率投入產出的干擾，本文以投入導向為研究視角，對M個投入松弛變量進行隨機邊界分析，隨機邊界模型可以表述為：

其中，sij表示第j個決策單元的第i種投入松弛，zj=（z1j，z2j，…，zij）表示K個環境變量，βi代表環境變量估計的系數，f（zj；βi）表示環境變量對投入冗余的影響。

上表中，環境變量對解釋變量的影響均在5%顯著性水平上顯著，說明選取的兩個環境變量都能很好的解釋投入變量的冗余。γ趨近于1時，表示銀行投入產出效率低下的原因主要由管理無效率導致。

（三）對調整后的投入產出變量進行DEA分析

第三階段的主要目的是將調整過的投入重新代入模型，計算在同一外部環境下各區域銀行機構投入產出效率情況，具體是將隨機邊界模型調整過的x*ij和原始產出值帶入DEA模型，利用投入產出導向下對偶形式BCC模型對效率值進行重新測算。經過第三階段的測算對比結果如下圖：

由上圖可知，除了2014年的銀行效率為0.822比第一階段的0.819高以外，其他年份都比第一階段低。說明環境變量對我國銀行效率有顯著影響，而且是有利影響。其中，國有銀行的綜合效率從2010年的0.789上升到2015年的0.842；股份制商業銀行綜合效率從2010年的0.767上升到2015年的0.878。說明這些年我國銀行業的效率提升還是有明顯進步的。純技術效率方面，股份制商業銀行從2010年的0.875提高到2015年的0.952；國有銀行從2010年的0.833上升至2015年的0.904。可見在對產品創新，提高競爭力方面股份制商業銀行要比國有銀行做得更好。

四、政策建議

我國商業銀行的競爭力對國家金融發展有著重要影響，銀行效率水平很大程度上代表了我國金融效率水平，需要進一步從以下方面提升銀行管理水平。

（一）完善內部管理機制

國有銀行的管理效率整體上落后于股份制商業銀行。純技術效率的提升不容忽視，應該重視人才資源的質量及其優化配置，完善企業制度和管理機制，從而把內部影響銀行效率的因素降低。

（二）優化股權結構

在銀行業股份制改革過程中要積極引進戰略投資者甚至是民營資本。使董事會成員多元化，銀行經營市場化、國際化，這樣才有利于提高銀行競爭力，激發管理機制新活力。

參考文獻

[1]劉健.商業銀行非信貸資金運營效率研究——基于三階段DEA- Malmquist模型的分析[J].上海金融，2015，（11）：91-95.

[2]鄧偉，付雯雯.我國商業銀行表外業務及其對傳統業務的影響——15家上市銀行的實證研究[J].經濟管理，2014，（06）：99-107.

[3]甘法嶺，高斌.金融危機下我國上市商業銀行經營效率分析——基于超效率DEA模型[J].金融經濟，2010，（02）：75-76.

[4]H.O.Fried，C.A.K.Lovell，S.S.Schmidt，S.Yaisawrng.Accounting for Environmental Effect and Statistical Noise in Data Envelopment Analysis [J].Journal of Productivity Analysis，17：157-174，2002

作者簡介：曾令武（1989-），男，漢族，湖南常德人，碩士研究生。