知識經濟視域下的財務管理：困境與轉型

趙澤明

摘 要：伴隨著智能制造、大數據、區塊鏈等高新技術的產生與發展，知識經濟作為一種嶄新的經濟形態蓬勃興起。不同于傳統的自然經濟、工業經濟等以物質為基礎的經濟，知識經濟是一種以知識的生產、分配和使用為基礎的可持續發展經濟范式，對財務管理提出了更加嚴格的要求。我國企業財務管理遠遠沒有跟上知識經濟時代的發展腳步，體現在缺乏激勵機制，管理目標單一；缺乏風險預測，管理時效滯后；缺乏知識資本核算，管理范圍偏窄。現代企業應勇于打破傳統觀念的桎梏，打造以人為本的、具有國際化特色的知識資本理念，力推財務管理觀念創新，同時努力探索知識資本在籌集、投資、運營、分配和評定等環節的管理經驗，最終形成順應知識經濟新要求的財務管理方法論和實踐論。

關鍵詞：知識經濟；財務管理；經濟范式；國際化；激勵

中圖分類號：F062.3；F253.7 文獻標識碼：A 文章編號：2095-7866 （2017） 06-052-007

工業經濟論壇 URL： http//www.iereview.com.cn DOI： 10.11970/j.issn.2095-7866.2017.06.008

引言

21世紀是人類全面進入知識經濟時代的一個重大轉折節點。知識經濟，作為一場深刻的革命，必然會帶來社會經濟環境的巨大變革。財務會計是密切依托社會經濟環境而產生和發展的，同樣不可避免地面臨著知識經濟環境的沖擊與挑戰。為了適應知識經濟的發展需求，構建一套與知識經濟機制相適應的財務會計運行機制，財務管理轉型是唯一出路[1-5]。

一、知識經濟及特點

知識經濟，又稱智能經濟，是一種以知識的生產、分配和使用為基礎的經濟。它與傳統的自然經濟、工業經濟不同，不再是以傳統工業為產業支柱、以稀缺自然資源為主要依托，而是以高新技術產業為產業支柱、以智力資源的占有和配置為主要依托、以科學技術為首要保障。因此，這種經濟是一種可持續發展的經濟。

在知識經濟的概念中，應尤其注意兩個問題：其一，所謂以知識為基礎，是與以物質為基礎的自然經濟、工業經濟相對而言的。這些經濟雖然也與知識密切相關，但它們的增長終究取決于自然能源、原材料和勞動力，仍然是以物質為基礎的。其二，知識經濟中的知識是人類智慧，特別是在科學技術領域的智慧。知識積累到一定程度，則在經濟發展中發揮重要作用，成為歷史的產物。當新的信息革命到來時，知識將以更高的效率產和共享，成為新知識時代的產物。

知識經濟這一概念雖然早在20世紀80年代初期就初步形成了，但將其確立為一種經濟產業形態，則是發生在21世紀。知識經濟初步形成的主要標志是美國微軟公司的成立。隨著知識經濟的發展，我國在長期努力下，順應智能制造、大數據、云計算、區塊鏈、物聯網等高新技術的產生，催生了越來越多的新技術、新產業、新業態和新模式，形成了產業轉型升級發展新格局。目前，知識經濟業已成為我國主導型經濟形態之一。

知識經濟的特點主要表現在：（1）知識經濟是促進人與自然協調可持續發展的經濟，在科學、合理、綜合、高效地利用既有資源的前提下，也致力于開發尚未被人類利用的資源，以期取代即將耗盡的稀缺自然資源；（2）知識經濟是以無形資產的投入為主的經濟，其中人類的智慧起到決定性作用；（3）知識經濟是以世界經濟一體化為指導思想的經濟，世界經濟是影響知識經濟持續發展的主要因素之一；（4）知識經濟是以知識決策為導向的經濟，科學決策的宏觀調控在知識經濟中所發揮的作用將日漸增強。

技術創新是知識經濟的重要動力源泉。與自然經濟、工業經濟這些依靠物資和資本等生產要素的經濟不同的是，知識經濟的發展越來越依賴的是知識含量、技術含量的增長。很明顯，知識在現代社會中創造價值的功效已遠遠高于諸如人、財、物的傳統生產要素，成為了最基本的要素。

在知識經濟范式中，知識、科學技術先導型企業被定義為經濟活動中最具活力的經濟組織形式，并不斷引領著未來經濟發展的前進動力。知識經濟在經濟結構的優化、資源的合理利用、生態環境的保護、協調發展的促進、人口素質的提高、貧困的徹底消除等方面發揮著重大的作用，是國家創新體系建設的基石。國家只有營造良好環境，推進知識創新、技術創新和體制創新，才能提高全社會的創新意識和國家的創新能力。知識經濟勢必為我國社會發展與經濟發展注入更大的活力，帶來更好的機遇。

二、知識經濟對財務管理的新要求

傳統的財務管理，其管理對象是企業財務活動及其所涉及的資產、負債、所有者權益、利潤、收入和費用等。傳統的財務管理的目標是企業利潤最大化，這一目標貫穿于資金運動開始到資金回收結束，具體表現形式包括資金的籌集、投放、耗費、收入與分配。在知識經濟中，企業資本不僅包括物質資本，還加入了知識資本，因此在資本流轉的過程中，企業資金的籌集和投放職責將發生重大變化，即必須圍繞知識投資且服務于知識投資。

（一）更加重視知識管理

企業財務管理必須由資金管理為主轉向知識管理為主，將知識管理擺在更重要的地位。隨著知識經濟的興起，知識已然上升到社會經濟發展的核心地位。知識成為了最核心的資源，知識資本成為了最核心的資本，在知識的基礎上所形成的科技實力也成為了最核心的競爭力。在知識經濟的視域下，資源配置結構不再以廠房、機器等資本為主要內容，而是以知識為基礎、以知識資本為主要內容。作為企業生產經營活動的立足點，知識經濟時代最主要的生產要素不再是財務資金，而是知識投資。資金投資必須與知識投資相適應，并服務于知識投資。

（二）更加重視人的管理

企業財務管理必須由對物的管理為主轉向對人的管理為主，將人的管理擺在更重要的地位。隨著科學技術的不斷進步，人才的競爭決定著企業的發展。在知識經濟時代，企業的人才配置已成為評價企業發展潛力的重要指標，特別是在高新技術企業，知識資本的結構發生了重要變化，知識資本的地位顯著提高，并支配著企業各生產要素所有者的地位。為此，企業財務關系必須由內外協調向企業內部“以人為本”的側重轉變，順應時代發展，協調多方利益，促進企業財務管理的良性循環。

（三）進一步加強風險管理

企業財務管理必須由事后反應為主轉向事前預測為主，將風險管理擺在更重要的地位。在工業經濟時代，經營風險、金融風險、災害風險、環境風險和法律風險是企業最常遇到的風險，而隨著工業經濟時代轉變為知識經濟時代，風險管理的任務將有所增加。主要表現有：（1）決策風險更大。信息傳播速度大大加快、企業面臨更多機遇的同時，產品壽命周期縮短，科學技術迭代更新加快，無形資產投資比重提高，企業被暴露于更加復雜多變的投資和經營環境，不確定性因素更多，做出正確的決策更難。（2）安全風險加劇。電子商務，尤其是跨境電商，促使網絡財務技術迅速發展，資本流動速度加快，對網絡安全提出了更高的要求。（3）經營風險提高。經濟全球化迫使企業財務管理人員從國際化的角度進行自我審視，雖然企業籌資、投資和經營機會更多，但競爭也更加激烈，一旦處于劣勢，企業將陷入更加不利的地位?？傊?，在風險不確定性、復雜性日益深刻的今天，在知識經濟時代構建新的風險管理模式，迫在眉睫。

（四）改革收益分配模式

企業財務管理必須由按“勞”分配轉向按經濟要素分配，將原有的財務收益分配模式進行改革。不同于自然經濟社會的按土地分配，也不同于工業經濟社會的按資本分配，在知識經濟時代，企業的財務收益分配取決于知識資源的所占比重。知識作為最稀缺的資源，是企業成長的第一推動力。知識化的勞動者創造著更多的價值，知識資本的所有者同樣有權并理應與財務資本的所有者一樣參與企業收益的分配，按知識在創造財富的過程中的貢獻大小來確定財富的分配權重。這將是知識經濟社會的大趨勢，也是知識經濟社會發展的必然要求。

三、傳統財務管理的困境

從我國現實經濟狀況來看，企業財務管理遠遠沒有跟上時代發展的腳步。這主要表現在：缺乏激勵機制，管理目標單一；缺乏風險預測，管理時效滯后；缺乏知識資本核算，管理范圍偏窄。

（一）缺乏激勵機制，管理目標單一

財務管理目標的調整必須順應現代企業的發展需求。財務管理系統作為企業管理系統的重要一環，其管理目標直接反映財務環境的狀況，并需要根據狀況的變化不斷調整。傳統財務管理目標是“股東財富最大化”，過分強調股東的利益，忽視了其他的利益相關者，導致矛盾沖突普遍，不利于企業的長遠發展。隨著知識經濟理念的提出，知識資本的比重遠遠高于物質資本，暗示著企業各要素所有者的地位在發生轉變。從“股東至上”向“利益相關者合作”的新產權理念，要求企業更加重視人力資本和無形資本，以順應知識經濟的發展。若要達到充分的兼顧和均衡，保證企業在長期穩定發展的基礎上達到價值的最大化，就必須突破傳統財務管理機制的桎梏。

（二）缺乏風險預測，管理時效滯后

對市場經濟的預測能力和應變能力，是企業財務管理必需的兩大重要技能。但從我國現實經濟狀況來看，企業的財務管理還是主要局限于事中控制與事后核算和反映，缺乏事前預測和分析，缺少科學的可行性論證，無法滿足知識經濟時代的要求。在知識經濟的視域下，前瞻經濟的重要性遠遠大于眼下的短期收益。前瞻經濟是對企業的成長效益進行預測的一門科學，其目標是精準預測未來的收益程度。這一目標體現了企業通過產品銷售、風險投資等手段充分實現技術產業化、市場化、收益最大化的可能程度，是企業財務管理的主攻方向。

（三）缺乏知識資本核算，管理范圍偏窄

在工業經濟時代下，企業的財務資本就是其戰略性資本，使得其財務考核主要聚焦于財務資本的配置是否合理有效。但在知識經濟下，這一考核機制局限性較大。在知識經濟時代下，知識資本成為影響企業可持續發展、決定企業命脈的戰略性資本，與此同時，知識資本的配置及管理是否合理有效，成為了財務考核的重要指標。如何突破舊框架，建立一個新框架，用于容納財務管理理論與實踐的新范式，則成為財務管理面臨的重大課題。

四、我國財務管理轉型策略

為了適應知識經濟的新要求，現代企業財務管理必須體現出與傳統自然經濟、工業經濟時代完全不同的方法論和實踐論，尤其是實現自身管理理念、管理方法和管理內容的蛻變。

（一）打造知識資本理念，力求財務管理觀念創新

1. 打造知識資本的財務管理理念。21世紀是知識經濟的時代，知識成為經濟發展的主要源泉和動力。知識資本正逐步取代貨幣資本和實體資本在企業中的地位。知識經濟的發展表現在兩方面，一是知識對傳統產業的高度滲透，二是高新技術產業的迅速發展。知識經濟對企業財務管理的重要影響是改變了企業資源配置結構，豐富了財務資源的內容，形成了以知識為基礎的資源優化配置結構。知識資本主要由兩部分組成——人力資源和無形資產。與普通資本相比，知識資本具有更大的增值性。知識資本的運用，意味著在普通資本的C和V的基礎上分別加入了無形資產和智慧勞動，使得C+V增大。知識資本運用的過程就是新發明、新技術、新構思的商品化過程，必然帶來巨額利潤。未來的財務管理將是一種知識化管理，企業的科學技術、組織管理、人才素質、無形資產等知識的含量，將是決定財務管理是否具備創新性、是否促進發展的關鍵因素。研究知識資本籌集、培育、擴張及與有形資本的匹配，優化企業資源結構，是順應知識經濟發展的客觀要求。

2. 打造以人為本的財務管理理念。為了使企業財務管理的目標由股東權益最大化轉變為資本配置最優化，其中最重要的是人力資源的優化配置。在以科學技術作為經濟發展的主要源泉和動力的今天，人力資本具有無可取代的價值和地位。從財務管理的視角來看，企業中每一項特定的財務活動都是由人來完成的，所以，人所具備的知識，及其運用知識創造經濟價值的能力和努力程度，是決定企業財務活動成果好壞的直接因素。因此，必須貫徹以人為本的財務管理理念，激發人的主觀能動性，尤其是調動科學技術人才的積極性。在理解人、尊重人的基礎上，建立責、權、利相統一的財務運作機制?？傊?，以人為本的管理是知識經濟發展的客觀要求，是企業財務活動順暢而有效進行的重要保障。

3. 打造全球化的財務管理理念。隨著信息技術、通信技術與電子商務的迅速發展及推廣應用，國際貿易和跨國電商規模不斷擴大，生產、流通、消費等環節跨國界開展。經濟全球化趨勢勢不可擋，成為世界經濟發展的潮流。經濟全球化的趨勢，使得財務管理必須從國際化的角度來自我審視。有關國際籌資、國際投資、跨國經營以及在全球企業激烈競爭中所形成的跨國并購等問題，成為財務管理研究的新課題。在這種新的財務管理環境下，財務管理外延需進一步拓展，以適應企業走向國際市場的戰略需求。

4.樹立財務管理風險意識。風險管理成為企業財務管理的重要內容。隨著企業面臨的風險的增加，企業應加強調查研究，運用科學方法對投資項目進行可行性分析，同時要結合無形資產的特點和知識經濟時代的特點，構造出企業的無形資產投資模型，以減少投資失誤給企業帶來的損失。

（二）加強知識資本管理，順應知識經濟時代客觀要求

無形資產的管理將成為知識經濟時代財務管理的重點。專有技術、專利權、商標、商譽、信息等以知識為基礎的無形資產對經濟增長起著決定性作用，與此相聯系，企業資產結構中無形資產比重迅速上升，甚至成為企業的主要資產，企業產品所包含的物質也相對地越來越少，而包含的知識則越來越多。為了適應知識經濟的需要，企業財務管理的重點應逐步轉移到無形資產管理上來。

1. 籌集。主要研究如何經濟有效地對知識資本進行籌措，同時兼顧其與實物資本的匹配度，形成企業的合理的資本結構與有效的資源配置結構。在注重知識資本外部籌集的同時，也要兼顧企業內部知識資本的培育，盡量規避企業籌資可能帶來的風險與代價。

2. 投資。企業資產結構的變化來源于企業資本結構的變化。以知識為基礎的專利權、商標權、商譽、計算機軟件、人才素質、組織管理、產品創新等無形資產的比重將大大提高，成為主導企業發展、未來收益及市場價值的主要智慧資產。無形資產必將是企業最核心的投資決策對象，今后財務管理研究的重點、難點也應放在無形資產的確認、計量及投資決策指標與方法的確立上。

3. 運營。知識資本具有更大的增值性。知識資本運營的研究重點是知識資本各生產要素在企業內部與其他財務資源如何有效結合，以及對外投資等運作方式如何進行，其目標是最大限度地發揮知識資本的潛能，獲取更多的收益。

4. 分配。如前文所述，知識經濟與自然經濟和工業經濟等傳統經濟不同的是，知識資本的所有者也應與財務資本的所有者一樣參與企業收益的分配。人力資源有效開發和利用的方法和途徑，不外乎是對人的創新精神與創造能力進行培育與激勵，研究在企業內部建立人力資本的利潤分享制度，使企業人力資源的經濟利益與企業的經營業績緊密相連。只有施行激勵機制，才能充分調動員工的積極性和創造性。把知識資本管理作為財務管理的一個重要內容，是財務管理發展的必然趨勢。由于這是一個新興的領域，可能還涉及諸多跨學科問題，因此在理論研究和實踐中，仍有許多問題亟待研究和深化。

5. 價值評定。應打破傳統財務分析評定指標體系的桎梏，研究開發一套有效、客觀評定企業知識資本價值的指標體系。由于知識資本的管理和投資與企業戰略管理相聯系，因此其評價指標應覆蓋衡量知識資產效益貢獻大小的財務指標和評價知識資本對企業發展貢獻程度的非財務指標。與此相應，資產負債表中的資產，將是所有利益相關者投入的資產（包括財務資源和知識資源）；資產負債表中的權益，將是所有利益相關者的權益（不僅局限于股東權益和債權人權益，還應包括經理人員權益、員工權益及其他當事人的權益，甚至包括損益表的收益）。

總而言之，在知識經濟時代，傳統財務管理的目標、內容、形式乃至整個財務管理機制，都將面臨著嚴峻的考驗。財務管理必須勇于迎接知識經濟革命的沖擊，順應時代的發展，探索出一條新的財務管理模式，實現知識經濟條件下的財務管理轉型。

參考文獻

[1] 黃平. 財務管理發展若干問題探討[J]. 安徽廣播電視大學學報， 2002（2）： 10-13.

2] 高洪深， 楊宏志. 知識經濟學教程： 第2版[M]. 北京： 中國人民大學出版社， 2002.

[3] 劉海峰. 我國迎接知識經濟挑戰的對策[J]. 決策與信息， 1998（9）： 20-21.

[4] 程芝娟. 適應知識經濟時代創新人力資源管理[J]. 中外企業家， 2009（3）： 51-54.

[5] 張擁軍. 淺議知識經濟與社會發展的關系[J]. 才智， 2010（34）： 195.