農村合作金融機構流動性風險管理研究

黃宗葵

【摘 要】流動性風險管理對商業銀行的長期穩定發展具有重要的意義。與國有商業銀行、股份制商業銀行相比，農村合作金融機構在人才、機制、資本等方面存在較大差距，流動性風險管理基礎較差。為了完善農村合作金融機構流動性風險管理體系，文章通過實證研究，剖析當前農村合作金融機構在流動性風險管理中存在的弊端，并提出解決策略，以期提高農村合作金融機構的綜合競爭力，更好地服務區域經濟發展。

【關鍵詞】農村合作金融機構；流動性風險；風險管理

【中圖分類號】F832.35 【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2017）06-0018-03

0 引言

流動性風險是指商業銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理的成本及時獲得充足資金以應對資產增長或支付到期債務的風險。其中，合理的成本、及時、充足3個要素是維持商業銀行流動性不可缺少的因素。銀行若出現流動性風險，會表現為頭寸持續緊張，不僅失去許多潛在的盈利機會，而且必須被動地以高于市場的價格持續大量地融入資金以滿足流動性需求，嚴重的還會誘發群體性擠兌事件[1]。作為保護存款人權益的重要措施，我國2015年5月1日起實行存款保險制度，標志著國家對存款人提供的隱性擔保逐步讓位于市場化的顯性擔保，中小銀行的信用及競爭力將更多地取決于資本實力、經營管理水平等自身因素，這同時也促使中小銀行必須加強流動性風險管理和不斷提升服務水平。

農村合作金融機構（包括農村信用社、農村合作銀行、農村商業銀行）作為服務“三農”和地方經濟的主力軍，是我國農村金融業務最重要的提供者。提高流動性風險管理的有效性，有利于保障存款人的合法利益，促進農村合作金融機構可持續發展，更好地服務地方經濟。目前，我國對農村合作金融機構流動性管理方面的研究甚少，本文在借鑒國內外相關經驗基礎上，對農村合作金融機構加強流動性風險管理進行探析，這對農村金融乃至社會經濟的持續、穩定、健康發展有著重要意義。

1 農村合作金融機構流動性風險管理實證研究

1.1 流動性風險的計量、監測

（1）流動性風險指標。流動性風險指標衡量銀行流動性狀況及其波動性，包括流動性比例、核心負債依存度、流動性缺口率、人民幣超額備付金率、存貸款比例、流動性覆蓋率及凈穩定資金比率（見表1），按照本幣和外幣分別計算[2]。

（2）流動性壓力測試。流動性壓力測試以定量分析為主的流動性風險分析方法，通過測算商業銀行在遇到假設的小概率事件等極端不利的情況下可能發生的損失，以此對商業銀行流動性風險管理體系的脆弱性進行判斷和評估，進而采取相應的措施來應對流動性風險的發生，盡可能地減少發生損失的可能性[3]。本文根據不同的假設情況（可量化的極端范圍，見表2），結合自身的業務特色和需要，對各類資產、負債及表外項目進行壓力測試，根據壓力測試結果分析承受壓力事件的能力和流動性狀況，以確保儲備足夠的流動性來應付可能出現的各種極端狀況，預防未來可能發生的流動性危機。

1.2 實證研究

鑒于農村合作金融機構多法人體制及由省聯社統一行使服務、監督、指導等管理職能的現狀，為更好地從總體上反映流動性風險狀況，這里以某省份下轄16家農村合作銀行、16家農村商業銀行、58家農村信用社作為整體研究對象，分別以無壓力情景下的流動性指標和流動性壓力測試2種方式對流動性狀況進行監測和分析。

1.2.1 無壓力情景下的流動性指標情況

本文抽取該省農村合作金融機構2015年3月、6月、9月、12月末的流動性指標進行匯總分析（見表3）。由于無外幣業務，流動性指標以人民幣計算。

從表3中的數據來看，整體流動性比例、核心負債依存度、流動性缺口率、人民幣超額備付率、存貸款比例、流動性覆蓋率、凈穩定資金比例均在正常范圍內。其中，存貸款比例雖然在正常范圍值之內，但逐漸接近標準值，若不注意對存貸款比例加以控制，此指標值則難以控制在標準值范圍之內。但若從單個機構看，2015年3月、6月、12月末分別有3家、3家、2家機構的人民幣超額備付率低于2%的預警值，說明備付金不足，存在一定的支付風險；2015年3月、6月、9月、12月末分別有3家、6家、24家、15家機構的存貸款比例指標超過75%的預警值，說明存款負債運用到貸款資產的比例過高，過高的存貸比會引起備付金不足，容易導致支付危機。

1.2.2 流動性壓力測試

以2015年6月末數據為基礎，將該省90家農村合作金融機構作為整體，匯總測算在單一因素和組合因素作用下未來30日現金流缺口情況。

（1）單項因素作用下的壓力測試。主要考慮表2中存款流失等8項因素單獨作用，在輕、中、重3種壓力情景下對支付能力、累計支付壓力、支付缺口率等承壓指標的影響。從測試情況來看，8個單項因素在輕、中、重度壓力情景下，雖然支付能力下降但支付缺口率仍都在3%的預警值以上，說明無需額外融入資金，未來30天支付能力充足、現金流無缺口。

（2）組合因素作用下的壓力測試。主要考慮表2中存款流失等8項因素共同作用，在輕、中、重3種壓力情境下對承壓指標的影響。從測試情況來看，在輕度、中度壓力情況下，流動性比例、流動性缺口率分別保持在25%、-10%的預警值上；但在重度壓力情況下，流動性比例、流動性缺口率接近臨界預警值，說明未來30日的累計支付能力、現金流缺口接近極限，存在一定的流動性風險。

（3）實證分析。上述指標及測試結果表明，該省農村合作金融機構在流動性風險管理方面存在不足，主要表現為存貸比例過高、存款資金過于集中運用在貸款資產上，當宏觀經濟下行、不良貸款增加時，市場、信用風險容易轉化為流動性風險；部分機構超額備付率不足，抵御風險能力不強。

通過進一步探訪調查發現，在流動性管理方面還存在如下問題：？譹？訛流動性風險管理人員不足。農村合作金融機構在職人員綜合素質參差不齊，欠缺一批懂政策、熟業務的專業管理人員，制約和影響了流動性風險管理工作的推進。？譺？訛缺乏健全的流動性風險管理體系。農村合作金融機構流動性風險管理體系過于簡單化，應急管理措施單一，人才管理能力薄弱，風險管理政策缺乏實效，風險管理體系有待完善。？譻？訛流動性風險管理的技術與手段還需進一步提升。農村合作金融機構對流動性的管理仍較簡單，缺少科技含量高的風險識別、計量、監測、防控手段。？譼？訛不良貸款反彈形勢嚴峻，風險防控壓力加大。不良貸款持續反彈，既有經濟下行的客觀形勢，以及對隱性不良貸款真實性反映等客觀原因的影響，也有部分農村合作金融機構風險意識淡薄，未能從源頭上把控新增不良貸款，風險處置措施不力，以及未及時對貸款風險進行有效的化解等主觀原因的影響。

2 建議

2.1 加強流動性風險管理人才隊伍建設

首先，對高層和有關風險管理人員開展針對性的專業培訓，培養一批懂政策、熟業務的專業管理人員，提高人員流動性風險防控意識；通過選拔、調配等多種途徑，將一批精通專業知識、作風踏實高效的專業人員充實到流動性風險管理崗位，逐步建立一支專業、高效的流動性風險管理隊伍。其次，多渠道地引入高素質人才，可通過從其他商業銀行招聘、招收重點院校高素質應屆畢業研究生等方式擴充現有的人才隊伍，為流動性風險管理奠定良好基礎。最后，提高人才隊伍的研究能力與創新能力，農村合作金融機構在經濟發展過程中，需要不斷地加強對流動性管控政策和措施的研究，積極應對存款保險制度、利率市場化等對業務經營的影響。

2.2 健全完善流動性風險管理及監督考核制度

首先，加強對新產品開發、新業務開辦、新流程整合的審核、評估及管理，建立健全流動性風險管控制度及配套措施，充分發揮事前約束、事中監督、事后考核機制，使流動性風險管理制度化、常態化。其次，從頂層人員著手，充分發揮理事會與高級管理層的監督與控制作用，把流動性管理工作落實到各部門、崗位與人員，并在機構內部營造良好流動性風險管理文化氛圍，使流動性風險管理得到有效的執行與監管[4]。最后，建立科學合理的監督考核機制。對于違反流動性風險管理制度的行為人予以相應的處罰，對于在流動性風險管理中的工作杰出者給予適當的精神獎勵或物質獎勵。

2.3 加強流動性風險管理的監測和預警

（1）由于宏觀經濟金融形勢復雜多變，流動性風險因素日趨復雜，已經由過去單純的高風險機構因素逐步擴展到經濟下行因素導致的存款增速放緩、資產質量下降、資產負債期限錯配導致的短期流動性緊張等多方面的因素。農村合作金融機構不僅要監測分析流動性等各項指標，還要密切關注新聞、網絡等出現的負面輿情信息，及時采取有效措施，嚴密防范以案件謠言引發的流動性風險，必要時啟動應急預案，有效地維護金融秩序。

（2）提高流動性風險識別、計量及監測技術。一是建設流動性風險管理系統，逐步將人力控制向科技手段控制轉變，實現系統自動對主要監測指標的計量、采集和統計，強化風險識別、分析及排查。二是完善監測指標體系。在原有指標的基礎上完善有關預警指標，定期監控分析流動性需求、流動性供給和流動性儲備狀況，通過分析指標變化情況來調整資產負債結構，制定應急資金安排措施。三是進一步完善流動性壓力測試模型。完善情景分析方式，把握主要情景下重大流動性演變和資金凈余缺情況，分析因外部市場、產品缺陷、管理漏洞等問題造成的流動性危機，并做好充分的應對準備。

2.4 加大信貸資產管理力度，嚴防信用風險轉化為流動性風險

一是加強信貸管理和責任追究，提高新發放貸款質量，遏制不良貸款新增。二是多策并舉，清收存量不良貸款。分門別類地摸清全部不良貸款結構、額度大小、分布情況及形成原因，有針對性地制訂清收處置方案和計劃，運用現金清收、貸款重組、處置抵押物、接收抵債資產、債權轉讓、呆賬核銷等措施，提高不良貸款壓降、清收、處置的效率。

2.5 加強資產負債管理

一是多方拓展資金來源，不斷增強資產流動性和負債來源的穩定性。通過優化網點布局，完善軟硬件設施，推進文明規范服務活動等，提升服務水平，增強網點吸存能力；不斷優化負債結構，提高穩定性存款占比。二是加強資金使用管理。合理地把握信貸投放節奏、短期貸款與長期貸款比例的協調性，調整買入返售資產、存放同業、債券投資等資金運用結構，保持合理的資產負債期限結構。三是優化信貸結構，在保證支農資金需求的基礎上，審慎發放其他中長期貸款，注意資產負債期限結構匹配。

參 考 文 獻

[1]張九如.我國中小商業銀行流動性風險管理研究[D].成都：西南財經大學，2014.

[2]王兆星.非現場監管報表使用手冊[M].北京：中國金融出版社，2013.

[3]楊娟.新監管框架下我國商業銀行流動性風險壓力測試應用研究[D].青島：中國海洋大學，2013.

[4]王魏.S商業銀行流動性風險管理對策研究[D].合肥：安徽大學，2014.

[責任編輯：鄧進利]