互聯網金融發展對中小商業銀行的影響分析

李彥霖

摘 要：互聯網與金融的相互滲透不僅給商業銀行尤其是中小商業銀行的業務革新能力帶來了巨大的挑戰，同時也為商業銀行不斷完善自身業務，用于擺脫傳統，積極創新帶來了不竭的動力和機遇。本文以互聯網金融的概念及其發展為切入點，分別介紹了我國第三方支付、P2P網絡借貸、眾籌和互聯網貨幣基金的發展程度，重點分析互聯網金融的發展對我國中小商業銀行造成的影響及其所帶來的機遇，以期探索中小商業銀行的具體應對措施及適合自身實際情況的發展道路。

關鍵詞：互聯網金融；中小商業銀行；傳統業務；創新

中圖分類號：F832.33 文獻標識碼：A 文章編號：2095-7866 （2017） 04-050-06

引言

自2013年以來，互聯網金融飛速發展，對傳統金融行業的固有格局造成影響與沖擊。所謂互聯網金融（ITFIN）是指傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。 在大數據、云計算、社交網絡、信息搜索引擎等科學技術所支持的背景下，P2P平臺、第三方支付、眾籌等新興互聯網金融模式孕育而生。互聯網金融并非是將互聯網與金融行業的簡單結合，而是在實現安全、可控的移動網絡技術的前提上，用戶對相關電子商務熟悉并接受后，為順應新的需求而產生的新模式及新業務，是互聯網精神與傳統金融業務相結合的新興領域[1]。

縱觀國外互聯網金融發展的經驗，互聯網金融的發展加劇了金融機構之間的競爭，商業銀行尤其是中小商業銀行更要通過不斷借鑒及運用互聯網金融來擺脫其傳統業務的缺陷，擺脫對以利差收入為主的經營模式的依賴性，找到適合自身實際情況發展的道路。因此，分析互聯網金融的發展對中小商業銀行的影響具有重要的現實意義。

一、 我國互聯網金融的發展現狀

基于我國目前的經濟現狀和國際地位，我國的金融變革是全球矚目的大事。而每一次重要金融變革的背后，都往往伴隨著突破性的金融創新。我國的金融變革正值互聯網金融時代的興起，在互聯網金融逐漸普及的背景下，我國金融行業的交易效率、交易結構，乃至整體的金融框架都將發生重大的改變。以下從第三方支付、P2P網絡借貸、眾籌及互聯網貨幣基金等方面來分析我國互聯網金融的發展現狀。

（一）第三方支付

第三方支付是指由具備一定的實力和信譽保障的非銀行機構，通過網絡技術等與各大銀行簽訂協議，在用戶群體與各大銀行的結算系統之間建立的相關聯的電子支付系統。我國的第三方支付已歷經了十幾年的發展。近年來，金融市場上具備雄厚實力的第三方支付平臺主要有支付寶、微信支付、以及銀聯支付等，這些支付平臺包攬了各類業務等，使用起來安全便捷，逐步成為現代社會的主流趨勢。但是，第三方支付企業的業務同質化現象頗為嚴重。所以，如何在激烈的市場競爭中求同存異，實現創新業務點變得尤為重要。

（二） P2P網絡借貸

P2P網絡借貸是指借助第三方網絡公共平臺，可以在借款人和貸款人之間進行匹配，貸款人可以通過平臺尋找有能力出借并且愿意以一定的報酬利率出借的借款人；借款人也可以通過該平臺，選擇較為滿意的利率條件進行出借。網絡借貸利用互聯網的力量，解決了傳統金融機構難以解決的中小企業及個人的投融資問題，在一定程度上解決了信息不對稱問題并大大降低了交易成本。目前我國的網絡借貸公司已經由最初的幾家公司演變為幾千家公司，規模不斷擴張。

（三）眾籌

眾籌是指群眾投資或群眾融資，由創業項目的發起人通過第三方網絡平臺向投資者募集項目資金。眾籌的出現為傳統的證券業務帶來了顛覆性的影響，創業者們不再緊盯投資公司，而可以將其創意項目通過網絡平臺進行展示，以此來吸引投資者和資金。我國的眾籌網站主要是項目眾籌和捐贈眾籌，不接受股權或者現金回報，不能變相地搞資金池，不能以網絡的名義來進行非法集資、從事非法的金融活動。目前比較著名的有“積木盒子”、“天使匯”等。眾籌雖然沒有P2P網絡借貸的發展速度快，但其未來的發展前景不容小覷。

（四）互聯網貨幣基金

互聯網貨幣基金可以以余額寶為例，由于其報酬利率高、利息日結、變現能力強并且可以隨時進行網絡在線支付，迅速吸引了大部分的社會群體對其投資。隨后，類似的產品也相繼出現，如騰訊集團推出的理財通等。余額寶的推出使得商業銀行備受壓力，商業銀行為反擊由此造成的沖擊也推出了一系列類似余額寶的產品。隨著時間的推移，該類貨幣基金產品的普及使得收益率已有所回落，貨幣基金的收益有所下滑。

二、互聯網金融對中小商業銀行的影響

（一） 互聯網金融對中小商業銀行的沖擊

1. 對中小商業銀行傳統業務的沖擊

我國中小商業銀行主要的收入來源來自于存貸款的利差收入，中小商業銀行一般通過設立較高的存款利率來吸引客戶。互聯網金融的發展尤其是設立的高利率使得銀行與銀行、銀行與非銀行金融機構的競爭愈發激烈，中小商業銀行的優勢逐漸喪失。為了吸引客戶、搶占市場，中小商業銀行會被迫提高存款利率，拉低貸款利率[2]。如此一來，商業銀行的存貸利差逐漸縮小，盈利空間也隨之壓縮，經營利潤下降。

互聯網金融平臺能提供健全的支付、分賬、結算功能，這對中小商業銀行傳統的支付業務也造成了一定程度的沖擊。在此之前，對于中小企業，小微企業其可用于抵押的資產數量不足，其融資風險較高，大的商業銀行往往不愿意涉足這一領域，而中小商業銀行則可以在其風險定價中采取主動，包攬該類型的客戶以承擔高風險來獲取高利差的回報。但是一些互聯網金融企業已經不滿足于僅停留在第三方支付業務，通過數據的積累與挖掘，其開始轉向對中微型企業及個人提供資金融通的服務，順勢發展下去，其在未來極有可能沖擊中小商業銀行的傳統金融核心業務，搶奪銀行的客戶資源，替代其服務結構，沖擊其經營模式和盈利模式。

2. 對中小商業銀行傳統經營模式的沖擊

隨著時間的推移及自身的完善，互聯網金融逐步滲透到多個行業領域，引發了行業間的跨界經營。我國中小商業銀行也不再閉門造車，逐步走向多元化經營的路線。行業之間的經營邊界愈發模糊，跨界經營成為主流趨勢。中小商業銀行在保證其傳統業務正常運作的同時，開始尋求與非銀行機構之間成立戰略合作關系，經營范圍和種類不斷擴張，有計劃向證券、保險、期貨等市場邁進。除此之外，隨著互聯網金融的發展，中小商業銀行還將金融服務逐步從線下轉向線上發展，實行線上線下互補融合，逐漸走向統一。

（二）互聯網金融給中小商業銀行帶來的機遇

1. 發展普惠金融，吸納“長尾效應”

我國傳統的商業銀行具有“精英效應”，即在其提供的業務模式中，其主要盈利來自于極少部分的高凈值客戶，而由大部分弱勢群體所創造的價值僅占其盈利的一小部分。對于中小商業銀行來說，其接納的客戶群主要還是一部分中小企業，而對于散戶群體來講，其融資金額通常較小，而且信用風險較大，也通常很難被中小商業銀行所接納。在互聯網金融興起之前，該類群體通常會尋求民間借貸甚及小額貸款。但這種融資方式通常伴隨著較高還款利率，互聯網金融的出現則有效地解決了該類問題，其利率定價在大型商業銀行和民間借貸之間，隨風險等級上下波動，所以其在某種程度上恰好迎合了一些弱勢群體的需求[3]。大型商業銀行由于其內在的體制問題體制問題，短期內很難立刻對此現象作出調整，而中小商業銀行規模較小，起步較晚，擁有更靈活的體制和更為先進的網絡技術。因此，中小商業銀行可以借此機遇，優化其自身的平臺結構，將自身的優勢與互聯網金融相結合，盡可能多地滿足弱勢群體的需求，最大限度地吸納和收獲“長尾效應”，發展普惠金融。

2. 大力發展中間業務，擺脫對利差收入的依賴

互聯網金融的發展打破了傳統金融所未能達到的在地域、時間、空間等方面的限制，無需進行大規模的土地開發及人力投入，其發展的核心是對網絡平臺的建設與維護。商業銀行通過與互聯網金融公司或電商平臺間的合作，將會解決傳統商業銀行跨區經營及營業網點受限的固有難題，吸納更多客戶，為中間業務的發展贏取更大的發展空間。對于中小商業銀行來說，這無疑是一個發展的契機。互聯網金融在我國處于剛剛起步階段，還未在各地區發展成熟，因此，對于中小商業銀行來說，應該抓住這種機遇，在利差收入逐漸下降的環境下，改變其傳統的盈利模式，利用互聯網經營模式來解決自身支付和結算等方面的缺陷，拓寬中間業務，積極創新金融產品和服務，提高銀行總體的利潤水平。

3. 促進資源有效配置，優化客戶結構

互聯網金融的發展也為中小商業銀行完善和優化銀行的業務模式、內部管理提供了技術基礎。我國現有中小商業銀行普遍成立時間較晚，銀行內部結構的發展不夠完善，信息不對稱問題較為嚴重。這些問題的存在使得中小商業銀行在進行管理、下達決策的過程中遇到瓶頸，不利于中小商業銀行自身的發展。而通過利用互聯網技術，信息的傳導變得通暢，各網點之間的溝通不再受限于地域和時間，這為中小商業銀行擴大業務范圍，優化資源配置，發現客戶的潛在需要和開發新產品打下了堅實的基礎。商業銀行能夠為客戶帶來更高效、便捷的優質金融服務，增加客戶粘性。不僅如此，中小商業銀行可以根據所掌握的信息，適當地拓寬客戶群體，對信用水平較為良好的客戶設立較低的貸款利率，對信用風險水平較高的客戶設立較高的貸款利率，根據數據自行篩選客戶群體，在有效控制風險的同時也優化了其客戶的結構。

三、中小商業銀行應對互聯網金融發展的策略

（一） 優化利潤結構，尋找新的利潤增長點

我國傳統的商業銀行以利差收入為主要利潤來源，在互聯網金融蓬勃發展的時代下，利差收入在商業銀行利潤的比重將逐步縮小，中間業務占整體收入比重逐年上升，單純依賴利差收入的年代已經過去。互聯網金融的發展已經搶奪了大部分的低凈值客戶，對中小商業銀行的零售業務造成了極大的威脅。因此，中小商業銀行應積極尋找新的利潤增長點，擺脫對利差收入的過度依賴，優化利潤結構，發展技術水平高，預計利潤高的中間業務產品。互聯網金融的普惠效應，為中小商業銀行帶來啟示，也提供了一個可以與大銀行競爭的契機，中小商業銀行可以把握機會，努力尋求與發展具有創新點的特色業務，抓住機遇，爭取在一些新興業務上趕超大銀行，形成獨特的競爭力。

（二） 加強業務整合，實現經營模式升級

就國內目前狀況來看，盡管商業銀行相比于互聯網金融企業具有較好的品牌公信力，但由于其傳統業務流程中所存在的固有缺陷如資金結算周期長、支付手段較為單一且各銀行之間不兼容、創新能力較弱等，使得商業銀行在與互聯網金融企業的競爭中處于劣勢。中小商業銀行若想在未來持續發展，就需要連同其他商業銀行之間進行ATM代理合作，成立一個專門整合各大銀行信息、資源往來的第三方平臺，以提高資源的配置效率，提升自身的競爭力[4]。因此，實現跨行業間的融合成為商業銀行未來發展不可避免的趨勢。對于中小商業銀行來說，大型商業銀行有著明顯的技術、人才和資本的優勢，其若想在競爭中不被淘汰，就必須聯合銀行、證券、保險、及互聯網金融企業和電商企業來拓展業務的范圍，實現業務通道升級，提供多方位、優品質的服務。

（三） 掌控信息數據，全面提升管理能力

在互聯網金融還未興起之前，傳統的商業銀行在金融業務服務中處于交易雙方之間的第三方中介地位。由于在交易雙方之間所進行的信息的傳遞存在弊端，客戶常常面臨頗為高昂的交易成本，且其所掌握的信息常常無法應對金融交易市場行情的瞬息萬變。互聯網金融的發展有力地打破了這個僵局，通過網絡的力量將各種零散的數據進行歸結、整理，形成有價值的信息系統。因此，在面臨日益增加的互聯網金融平臺對商業銀行的傳統業務的替代及客戶資源的搶奪的嚴峻形勢下，中小商業銀行應當在當前的經濟環境中緊跟時代形勢，積極掌控現有數據并且挖掘深層數據，了解客戶偏好及未來需求，不斷創新具有特色的新型金融產品，優化內部程序，提升服務效率。再有，中小商業銀行可以借助開放的信息平臺，挖掘潛在客戶，優化資源配置，集中進行風險管理，作出智能化的決策，創造產業價值，在面臨市場及客戶需求的變化時應及時作出應對措施。

四、結論

本文通過分析互聯網金融的現狀及對我國中小商業銀行的影響，得出我國中小商業銀行在其沖擊下所要采取的對策。我國中小商業銀行應借助互聯網技術來對其傳統業務進行升級，優化業務流程及服務流程，提高創新意識，順應客戶需求，開發更多種類的新型金融產品，提供更具個性化的金融服務

參考文獻

[1] 陳海強，2014：《互聯網金融時代商業銀行的創新發展》，《寧波大學學報（人文科學版）》，第1期：第109～112頁。

[2] 李麟，2013：《互聯網金融：為商業銀行發展帶來的“鯰魚效應”》，《上海證券報》，7月8日：第A02版。

[3] 劉明彥，2014：《互聯網金融，傳統銀行的掘墓者？——從P2P說起》，《銀行家》，第1期：第107～109頁。

[4] 李佳，2014：《商業銀行應從四方面應對互聯網金融革命》，《證券日報》，1月9日：第A03版。