經濟新常態下對現代企業融資相關問題的思考

李海霞

摘 要：長期以來，我國現代企業融資均存在著各種問題，嚴重限制了企業的發展。在經濟新常態的環境下，現代企業融資困境基本上是信用問題。為此，要求商業銀行和政府提供良好的信用服務環境，現代企業強化自身信用建設。本文旨在闡述經濟新常態下現代企業融資現狀，對現代企業融資信用問題進行分析探討，并提出若干解決對策。

關鍵詞：經濟新常態 現代企業 融資

中圖分類號：F273.4 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）11（a）-023-02

目前，我國金融市場漸趨完善，融資已經成為現代企業獲取資金的重要方式，但是由于現代企業普遍處于成長期，具有較高的財務風險、經營風險和信用風險，很難獲取外部資金支持。為此，在經濟新常態下，采取何種措施以便現代企業獲取融資，是解決現代企業融資難問題的熱點問題。

1 經濟新常態下現代企業融資現狀

1.1 經濟新常態涵義

經濟新常態，即在經濟結構對稱的基礎上，實現經濟可持續發展。我國經濟發展呈現一定的階段性，所以在新常態中，將更有助于保持戰略平常心態。我國GDP增速從2012年的7.7%開始逐年滑落，實現根本性轉變，告別了過去年平均10%的高速發展時期，經濟結構呈現新常態，逐漸從高速增長變為中速增長，投資驅動和要素驅動轉變為創新驅動，經濟結構更加完善、優化。

1.2 經濟新常態下現代企業融資現狀

在經濟新常態下，現代企業的作用至關重要，然而由于經濟增速放緩，導致現代企業融資難度增加。盡管銀行、政府采取了諸多措施，但是由于現代企業的規模普遍較小，信用風險高、融資渠道狹窄，導致現代企業融資成本居高不下。某種意義上來說，現代企業的融資問題的根本便是信用的問題，也是擔保機構和商業銀行間信用不對稱導致的，若想從根本上改變現代企業融資現狀，則首先要建設企業信用體系。

2 現代企業融資問題分析

2.1 信用關系縱向化

在我國長期制度演變的過程中，逐漸形成了由國家權威或集權制維系的縱向信用關系，現有融資體制變為縱向信用關系，這種關系主要基于國家信用，是自上而下的組織活動。也就是說，該信用是單項的、自上而下，當然也只有國家可以推動、控制這種信用體系。國家對縱向信用中的各個環境予以極力控制，服務于國有大型企業，排斥民營中小企業。在這種信用環境中，中小企業的融資十分困難，且其信用狀況也大多以政府為評價標準，容易存在定位誤差。

2.2 社會信用環境差

經濟主體長期博弈中，信用作為追求利益最大的行為約束，如果現代企業的社會信用水平和經濟發展之間存在明顯的距離，將造成不可調和的矛盾。近年來，逃廢金融債權已經成為社會關注的熱點問題，現代企業逃廢債現象對社會信用基礎造成了嚴重的破壞，削弱了企業和銀行之間的互信基礎。

2.3 擔保體系不健全

目前，我國尚未構建完整的企業信用擔保體系，存在較高的擔保風險，且制度不健全。問題主要表現為企業擔保品種單一、擔保機構數量較少等，僅有的擔保機構也存在擔保能力差，難以滿足現代企業的擔保需求。與此同時，諸多擔保機構的標準過高，非國家大型企業外的中小企業望塵莫及，難以尋找合適的擔保機構。

2.4 財務信息不透明

目前，現代企業普遍存在信息不對稱和財務透明度不高的問題，主要原因：一方面是由于財務報表問題，部分現代企業為了得到銀行貸款，不惜一切代價粉飾財務報表，導致銀行對企業財務信息的信任度大幅降低，提高了企業融資的難度。另一方面是由于信息不對稱，這種問題不僅表現為銀行和企業之間的不對稱，還體現在擔保機構和企業之間?，F代企業財務信息失真，內外信息不對稱，難以確保投資者的利益，繼而提高了融資的成本和難度。

3 經濟新常態下現代企業融資問題的解決對策

3.1 政府方面

（1）營造良好的信用環境。政府應積極引導有關部門參與規則制定，構建企業信用檔案庫，為現代企業的信用貸款和擔保貸款奠定良好的信用基礎。促進信用擔保機構、商業銀行以及現代企業之間的橫向信用聯系，一同打造完善的個人信用、機構信用以及企業信用的綜合信用體系，并合理衡量運用。與此同時，構建嚴格的監督、保障制度，對現代企業信用環境予以優化。借鑒美國政府的信用評價制度和信用產品，運用更多的方法引導主體參與到信用評級中來，確保金融秩序穩定，致力于金融信用服務，營造良好的市場環境。

（2）完善融資擔保機構。對于現代企業的“惜貸”現象，需要構建專門的金融服務機構。與現代企業匹配的金融機構專門服務于該類企業的融資活動，并且積累服務經驗，不斷優化融資質量，推動現代企業和金融業的共同發展。促進信用擔保機構的成熟完善，鼓勵其為現代優質企業提供擔保，并給予信用服務支持。對委托投資制度予以創新，出專項資金為現代企業提供優惠或還貸準備，支持委托擔保，大力鼓勵非正式借貸、非正式股權、保險及租賃的健康發展。

3.2 銀行方面

（1）價值鏈服務轉型經濟新常態環境下，動力驅動逐漸向服務業創新驅動和發展驅動方向發展。一個良好的服務，不僅可以提高現代企業信用，還能夠吸引龐大的客戶群，為現代企業提供附加值，提升服務效益價值。銀行價值鏈向現代企業的轉型，主要包括如下幾方面內容：第一，要根據資本市場的實際情況，制定適宜現代企業發展的信貸標準和結構目標管理體系，深化銀行風險評估方法，積極為現代企業提供信貸支持。第二，對于現代企業的中小型特點，要為其量身定做合適的金融服務內容和方法，多開展創新化、個性化和差異化的服務。第三，在未來發展過程中，需要明確銀行的客戶來源和經營重點，對于現代企業轉型而言，就代表著不僅局限于國有大型企業，更要接納中小企業，形成價值鏈集成特征。第四，結合現行國家政策及現代企業發展任務，制定一套激勵機制，更好的促進現代企業的健康發展。

（2）共同構建金融服務網絡金融服務網絡構建和信用體系的完善，均需要銀行與企業之間的共同努力。銀行價值鏈服務轉型，便是利用集成優勢與現代企業聚集區構建合作關系，從而降低銀行商業風險。服務方面，銀行更要積極和金融機構展開合作，結合經營特定，有針對性的服務于現代企業。構建金融服務網絡和橫向信用體系，降低信息不對稱導致的問題。

（3）融資渠道和信貸產品創新銀行應不斷優化金融體制，根據現代企業的中小型特點，創新經營理念，提高審批效率，構建信用評級標準，對于現代企業不同的信用評級要給予差異化對待，從而降低信貸風險，實現雙贏的目的。

3.3 企業方面

（1）強化自身建設現代企業應秉承誠信經營原則，恪守財務管理規范，確保財務信息的透明度和真實性，提高企業的信用等級資質和信譽度、遵紀守法、講究信譽，樹立健康向上的企業形象。另外，提高財務資料完整性及真實性，積極配合審計公司，提高投資者信息，外部監督、內部透明，提高自己的信用評級，為自己奠定良好的融資信用環境。

（2）提高銀企合作經濟新常態下，信譽將成為現代企業生存的根基所在，更是融資中的重要指標?，F代企業的融資問題，其實就是信用問題，企業要意識到信用的價值性，失信必將使企業走向滅亡。為此，現代企業要加強與銀行之間的溝通交流，便于銀行對企業的了解，互惠互利、精誠合作、誠實守信、齊頭并進，珍惜現有的信用資源，并用實際行動得到銀行的信任與支持?，F代企業通過和銀行之間良好的交流合作，構建穩定的長期合作關系，繼而降低貸款成本和風險性，提高銀企間的良性循環。

（3）創新融資渠道經濟新常態下，融資方式日益增多，現代企業可以選擇不同的融資方式，創新融資渠道，不僅僅局限于銀行融資，更要根據實際情況，多多擴展渠道。利用“互聯網+金融”模式，可以將傳統金融與互聯網技術相結合，摒棄了傳統銀行間接融資的融資方法，為現代企業融資問題提供了新的道路?，F代企業可以積極參與到網絡借貸中，發揮民間金融相關資源配置 的價值所在。

4 結語

綜上所述，經濟新常態下現代企業面臨著嚴峻的融資問題，為此，應當從政府方面、銀行方面、企業自身方面不斷轉變創新，以適應時代融資發展需求。

參考文獻

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