銀行業金融機構現金流動性風險及防范

周敏

摘 要：當今國際經濟尚處后危機時代，債務風波頻發，而國內經濟正在轉型關鍵期，經濟金融變化未知因素增多，現金流動性風險加大。銀行業金融機構流動性風險顯現正是在此大環境下產生，現金流動性風險一旦發生，將增大總體經濟成本，特殊情況下會發生擠兌等情況，嚴重影響經濟金融秩序。本文主要探討現金流動性風險的防范措施，如何做好銀行業金融機構事前在現金備付安排，從央行、金融同行業等多層面進行聯動，確保經濟穩定持續發展。

關鍵詞：金融機構 流動性 風險防范

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）10（c）-022-02

1 銀行業金融機構現金流動性風險管理的狀況

（1）銀行業金融機構對庫存現金的管理普遍重視度不夠，對現金安全性方面強調得多，而對現金流動性管理方面強調得少，現金庫存限額的下達主觀隨意性較大，使占銀行業金融機構近1%的庫存現金沒有發揮出最大的經濟效益。

（2）庫存現金總量保持穩中有增態勢，城商行等股份制銀行發展較快。2014年，某市金融機構日均庫存現金額為163541萬元，同比增加8139萬元，增長幅度達5.24%。其中：大型股份制商業銀行日庫存現金額為94124萬元，同比增長5183萬元，增長幅度為5.83%；中小型股份制銀行日庫存現金額為14229萬元，同比增加1627萬元，增長幅度為12.91%；地方法人金融機構日庫存現金額為55188萬元，同比增加1329萬元，增長幅度為2.47%。

（3）庫存現金節假日因素影響較為明顯。在后金融危機影響下，銀行業金融機構現金投放回籠季節性波動更加突出。“春節”“國慶”等長假投放回籠現金占全年的比重越來越大，已經達到全年三分之一以上，與此相應，銀行業金融機構日均庫存現金波動十分明顯。凈投放行在春節前出現最高值，凈回籠行在春節后出現最高值，節前大投放節后大回籠特征明顯。大型股份制銀行、中小型股份制銀行、地方法人金融機構之間表現變化基本一致。

（4）庫存現金結構發生明顯變化，2014年上半年，某大型股份制銀行全市柜員現金10698萬元，占41%；金庫現金7051萬元，占27%；自助設備現金6265萬元，占24%；待提待交現金2152萬元，占8%。自助設備現金比去年同期增加1662萬元，占比提升6個百分點；待提待交現金比去年同期減少589萬元，占比降低3個百分點。

2 銀行業金融機構現金流動性風險產生的原因

（1）根據《浙江金融年鑒2013》數據顯示，截至2012年末全國金融機構各項存款917554.77億元，其中個人存款411002.77億元、單位活期存款203448.39億元，即時現金流可能性占比為66.97%。即日現金流入和流出時間錯配所導致的日間現金流動性風險。為了降低成本，銀行業金融機構往往希望最大限度地用接收到的流入現金來應對流出現金支付，這使得銀行業金融機構有延遲支付的動機，影響到銀行業金融機構正常和壓力狀態下的現金支付義務。

（2）在特殊時點或時期，例如長假、月末還有一些重大經濟事項的發生日，例如大型房地產樓盤開盤、房屋拆遷補償、學校開學等都可能出現大額現金集中進出，給銀行業金融機構的流動性造成壓力。

（3）銀行業金融機構庫存限額核定方式與社會的需求不相適應，庫存限額核定過小。各銀行業金融機構在核定本外幣庫存現金時，往往是逐級減少、逐年減少，不能滿足客戶取現需求，客戶對金融機構滿意度降低。有的金融機構對柜面現金、自助設備現金、金庫現金分別核定庫存限額，造成各自為政，缺乏全盤考慮，自助設備的缺鈔率較高，影響客戶的體驗度。有的金融機構中心金庫為降低現金庫存，采用中途出入庫模式，當天從人行發行庫出庫，當天配送到營業機構，以此來降低日終金庫庫存現金，致使營業網點上無錢支付，客戶需二次取款。個別金融機構提出現金集中支付，人為減少偏遠網點現金備付，甚至外幣現鈔零備付，影響儲戶正常取現需求。

（4）人行發行中心支庫服務能力與承擔職責不相適應，與市場現金需求不匹配。從2004年人民銀行逐步撤并縣級支庫后，各銀行業金融機構在地市設立市分行中心金庫，承擔現金管理中心職能，但從市分行金庫營運情況看，各金融機構對中心金庫重視度不夠，僅僅認為金庫是保管現金的倉庫，現金管理停留在手工操作、賬實相符層面。市分行中心金庫票幣結構、現金整潔度、假幣濃度管理均存在不足，首先是無法滿足縣級金融機構票幣尤其是小面額現金需求，其次無法保證現金清分質量，再次是市分行中心金庫反假能力有限，存在假幣濃度超百萬分之一的情況。同時，個別金融機構的中心金庫保管庫、作業區面積不足，日常現金保管、清點都存在困難，當春節前現金投放旺季與節后回籠期間，只能“望錢興嘆”， 需配送的現金送不到需要的營業網點，網點回籠的現金無法及時清點、無法及時向人行發行庫繳存。

3 現金流動性風險的表現方式及危害

（1）日間現金流動性管理的制度建設較為薄弱。銀行業金融機構目前普遍都未針對日間現金流動性風險的特點制定管理策略、制度、流程、辦法。目前，銀行業金融機構的日間現金流動性管理主要依靠營運部門的現金頭寸管理，業務部門實際參與較少，這使得日間現金流動性風險管理政策難以在業務部門中得到有效傳達和落實。

（2）缺乏監控時間錯配現金流動性指標。銀行業金融機構的日間現金流動性管理缺乏對時間錯配的日間現金流動性管理進行監控。當前，銀行業金融機構的現金流動性指標中有兩個指標與日間現金流動性管理關系緊密：一是日現金流缺口指標，它反映了銀行業金融機構現金流期限錯配的缺口情況；二是備付率指標，主要包括日超額備付率、日現金備付率，是監測和考核即日現金流動性管理的主要指標。但是，這兩個指標也都未對銀行業金融機構時間錯配的日間現金流動性情況進行監控。

（3）現金流動性管理的技術手段和信息系統還不夠完善。銀行業金融機構日間現金流動性管理尚處在靜態監控、人工估算的階段，對日間現金流入和流出缺乏有效的識別、動態監控和報告，普遍依賴人工頭寸申報、大額現金預申報、賬戶余額查詢等手段，漏報、錯報的現象較為普遍。現有的現金信息管理系統大多還不能及時、有效地對大額、緊急現金流動進行實時識別、監測和控制；還不能有效評估日間現金流入流出量，以判斷不同時點的現金流動性缺口情況，有效管理日間流動性頭寸。

4 現金流動性風險防范措施

（1）加強現金流動性預測和分析。現金流動性預測和分析主要包括兩個方面，一是現金流動性需求的變化；二是現金流動性供給狀況。現金流動性需求相對于供給來說基本上是外生變量易于變化，因此實現現金流動性均衡就必須首先預測其變化趨勢。現金流動性需求的預測，主要包括：首先是存款人凈提取存款的需求和新增的有效貸款需求；其次是歸還借款和同業清算等現金流動性需求變化。

（2）使用成本分析法確定最佳的現金持有量。成本分析法就是分析現金持有成本的各項因素，對現金持有成本相關的現金時間價值，包括現金管理成本、超額現金成本以及現金機會成本進行量化分析。運用成本分析法確定最佳現金掛有量，可以銀行業金融機構為單位進行，也可以發行庫所在地進行，同時對基層機構進行“解剖麻雀”，宏觀分析與微觀分析相互結合，最大限度地提高資金效益。

（3）建立實時的日間現金流動性管理模式。銀行業金融機構需要以日為單位建立現金流動性管理框架，通過最小化日間現金流動性風險暴露，精確掌握客戶與銀行之間的現金流進出，以精確度量自身現金流的情況。日間現金流動性管理應包括以下內容：一是日現金流時間錯配管理。分幣種監控現金流的時間錯配情況，在正常和壓力狀態下，資產和負債產品的現金流狀況，并可按產品、業務條線和營業機構進行細分和分析；二是存款與貸款的日變化管理。分幣種實時監控每日貸款和存款的變動以及日存貸比的情況，并能按產品、業務條線和營業機構進行細分和分析；三是大額現金交易日變化管理。分幣種實時監控結算、外匯買賣、資金等業務的大額現金交易的流入和流出情況；四是重要客戶現金日變化管理。分同業和非同業對銀行存款有重要影響的客戶，例如對占存款總額1%以上的客戶存款的變化進行實時監控。

（4）建立完善的信息管理系統。一是通過深入了解客戶的大額現金支付需求，為客戶提供一攬子現金管理服務，在信息管理系統中實現對大額現金流動的實時監測和跟蹤；二是在信息管理系統中，對最緊急的現金支付加以特別標識，在頭寸申報環節，就對緊急現金付款進行實時的識別和監控，提前做出準備，安排支付；三是在信息管理系統中，設置模型和參數，評估日間現金流動性流入流出量，并預測流入流出的可能時點，以判斷不同時點的現金流動性缺口情況，以便有較為充足的時間安排現金調度。

（5）央行通過現金需求模型運算，加大歷年數量分析，將現金發行額度按層分解各級發行庫，各基層發行庫將當地發行數量逐級上報，上、下雙向進行數據比對，并考慮偶發事件及不可抗力等因素，提高現金需求分析的精度，確保市場對現金的需求。

5 銀行業金融機構現金流動性控制展望

（1）四行資產負債表顯示，浙江省工、農、中、建四大行2012年末庫存現金余額分別為：47.76億元、74.11億元、64.09億元、40.92億元；占總資產比率分別為0.55%、0.97%、1.51%、0.67%；庫存現金占資產比率平均控制在1%左右。隨著客戶現金管理水平的不斷提高，特別是銀行存款大客戶采用非現金支付方式的增加，可緩解現金支付需求。

（2）流動性是金融機構經營三原則之一，銀行業金融機構對流動性分析日逐深入。各銀行業金融機構從現金收付波動趨勢、金融機構業務庫與人行發行庫物理距離、金融機構配送能力、金融機構營業機構數量及發行庫的規定等對現金流動性進行綜合分析與預判，進行開戶單位現金投放與回籠事前預約，掌握市場現金需求，及時向發行庫申報現金頭寸，確保金融機構適量現金備付。

（3）銀行卡、網銀、本票等非現金結算方式及第三方支付的快速發展，存款人可以更輕易地進行資金劃轉，可減少柜面現金支付業務量。

參考文獻

[1] 張永軍，康森.基于現金流動的小額貸款公司風險控制研究[J].商業研究，2012（12）.

[2] 羅芙蓉.現金和流動性風險管理初探[J].會計師，2015（09）.