浙江省桐鄉市綠色金融發展研究

梁剛

摘 要：近年來黨和國家領導人多次作出保護環境和推動綠色金融相關事業的重要指示，發展綠色金融已經成為大勢所趨。本文以浙江省桐鄉市為研究對象，從健全組織、創新產品、拓寬渠道、夯實基礎、防范風險等五個方面，研究如何推動綠色金融的發展。

關鍵詞：綠色金融 發展 桐鄉 研究

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）10（c）-032-02

1 研究意義

1.1 國際綠色金融研究進展迅速

早在1980年，聯合國大會就向全世界呼吁“必須研究自然的、社會的、生態的經濟”，利用自然資源過程中的基本關系，確保全球的持續發展（Sustainable Development）。1987年世界環境與發展委員會公布的《我們共同的未來》一書，掀起了全球綠色經濟浪潮。2003年，全球十家金融機構在美國華盛頓發布了指導投資銀行和商業銀行進行項目投資的“赤道原則”（Equator Principles），承諾在其選擇投資項目時加入對企業環境責任的評估。在此背景下，綠色金融應運而生，開拓性地在金融創新中引入環保因素，研究綠色金融產品開發，謀求通過多樣化金融工具的運用來促進環境保護。

1.2 我國對綠色金融的重視程度前所未有

黨的十六屆三中全會提出要建設生態文明，十七大報告把生態文明建設作為全面建設小康社會的一項重要目標，十八大進一步把生態文明建設作為經濟發展的指導原則和行動指南，并寫入黨章。2015年9月，中共中央政治局審議通過的《生態文明體制改革總體方案》中，提出要建立以綠色信貸、綠色債券、綠色基金為主要內容的綠色金融體系。2016年9月4日，G20杭州峰會首次將綠色金融“中國方案”納入G20議程，綠色金融越來越受到世界各國的高度關注。

1.3 浙江省為綠色金融改革創新試驗區

2017年6月14日召開的國務院常務會議決定，在浙江、江西、廣東、貴州、新疆5省（區）選擇部分地方，建設綠色金融改革創新試驗區，在體制機制上探索可復制可推廣的經驗。《浙江省綠色經濟培育行動實施方案》提出：要全面貫徹黨的十八大精神，緊緊圍繞統籌推進“五位一體”總體布局和協調推進“四個全面”戰略布局和生態文明建設的決策部署，堅定不移走“綠水青山就是金山銀山”之路，以綠色發展為主線，進一步壯大綠色經濟產業規模，著力提升綠色經濟發展水平，不斷增強生態環境友好型的發展新動能，為高水平全面建成小康社會和“兩美”現代化浙江建設提供堅實 支撐。桐鄉管轄著多個環境秀美的小鎮，其中就包括世界互聯網大會的永久會址——烏鎮，在桐鄉發展綠色金融，具有重要的示范作用。

2 桐鄉市的環境情況

桐鄉市的總體環境質量在華東地區位于中等偏下，大氣環境污染和水污染情況也比較嚴重。

2.1 大氣環境

2016年桐鄉市區空氣質量綜合指數為4.90，屬于劣二級，首要污染物為細顆粒物（PM2.5）。大氣中主要污染物年平均濃度分別見表1。

超標指標為細顆粒物（PM2.5）、臭氧（O3）、可吸入顆粒物（PM10），日均值超標率分別為9.6%、8.5%、0.55%。

2.2 水環境

在桐鄉市2016年的12次地表水水質監測中，2016年全市地表水環境質量改善明顯，總體水質為IV類水質，全面消除V類、劣V類水質，除大麻渡口和崇福市河斷面外，其余監測斷面暫不符合水域環境功能標準，主要污染因子為氨氮、總磷、溶解氧和石油類。其中IV類水質斷面占比100%。與2015年相比，V類斷面減少1個，IV類增加1個。

3 桐鄉市經濟發展情況

桐鄉市經濟發達，常年位居全國百強縣（縣級市）的前列。

3.1 總體經濟情況

2016年桐鄉市全年實現生產總值（GDP）693.73億元，按可比價格計算，比上年增長6.4%，其中：第一產業增加值28.20億元，增長0.5%；第二產業增加值331.94億元，增長3.4%；第三產業增加值333.59億元，增長10.2%。三次產業結構比例為4∶48∶48。按戶籍人口計算人均生產總值100412元，比上年增長5.9%，按平均匯率計算折合約為1.51萬美元。如圖1所示。

桐鄉市2016年全年完成財政總收入100.45億元，與上年持平，一般公共預算收入58.00億元，比上年增長5.2%，其中稅收收入52.00億元，比上年增長4.3%。全年一般公共預算支出64.01億元，比上年增長1.1%，其中民生支出54.63億元，比上年增長3.8%，占總支出的比重為85.4%，同比提高2.2個百分點。

3.2 金融發展現狀

2016年末，桐鄉全市金融機構本外幣各項存款余額突破千億元，為1139.06億元，比年初凈增173.83億元，余額同比增長18.0%。各項本外幣貸款余額866.14億元，比年初凈增52.37億元，余額同比增長6.4%。在各項本外幣貸款余額中，短期貸款503.33億元，中長期貸款352.08億元，同比分別下降2.3%和增長19.9%。2016年末桐鄉金融機構貸款不良率為0.55%，比嘉興和全省分別低0.35和1.62個百分點。

4 綠色金融發展建議

桐鄉經濟發達，但是自然環境污染問題也很突出，應及早采取措施，保護環境，減少污染，保護世界互聯網大會的永久會址——烏鎮等名鎮的江南水鄉風貌，借著全國綠色金融試點省優惠政策的東風，大力發展綠色金融，主要發展建議如下。

4.1 構建綠色金融組織體系

做好整體戰略規劃，以研究建立健全綠色金融政策、設立綠色金融機構為兩個重點方向，統籌協調桐鄉市財稅部門、環保部門、金融機構等多方力量，推動跨部門合作，促進綠色金融自主、有序、規范發展、實現環境保護需求與金融資本供給的有效融合。鼓勵浙江省內金融機構創新綠色金融服務，研究推進碳期權期貨、綠色金融租賃、節能環保資產證券化、與碳資產相關的理財、信托和基金產品、節能減排收益權和排污權質押融資等。鼓勵綠色保險的創新，拓展綠色保險品種。

4.2 創新綠色金融產品和服務

在有效防范風險的前提下，支持銀行業金融機構與證券業、保險業金融機構、創業投資機構及規范的互聯網金融平臺等加強合作，開發適合環保重點領域和環境友好企業融資需求特點的綠色金融產品。探索運用投貸聯動的業務模式，為環境友好企業提供股權和債權相結合的創新型融資服務，提高投融資效率，實現多層次的風險分擔。研究開發有利于環境保護的政府和社會資本合作（PPP）項目的信貸產品。引導銀行業金融機構嚴格控制存在超標排放行為的國家重點監控企業的新增授信額度，逐步壓縮存量貸款規模。推動設立市場化運作的綠色產業擔保基金，為綠色信貸和綠色債券項目提供擔保。引導金融機構按照風險可控、商業可持續原則，嚴格落實風力、光伏、生物質能等清潔能源在技術研發、裝備制造、電網建設、就地消納、綜合利用等環節有扶有控的差別化金融政策。推動金融資源向優勢企業、技術聚集。

4.3 拓寬綠色產業融資渠道

充分發揮金融市場支持綠色融資的功能。鼓勵符合條件的銀行業金融機構發行綠色金融債券。引導具備資質的大型綠色企業發行綠色債券。積極推動中小型綠色企業發行綠色集合債，探索發行綠色項目收益票據。探索建立綠色企業上市培育和輔導機制，嚴格甄選、重點培育一批市場前景廣闊、項目回報穩定、征信記錄良好的優質綠色企業，充分利用資本市場平臺拓寬融資渠道。推動大數據、高端裝備制造、大健康新醫藥、現代服務業等優勢產業企業在主板和中小板上市；支持新能源、綠色建筑和綠色交通產業企業在創業板上市和“新三板”掛牌，加快推進綠色企業股份制改造和綠色股權融資。鼓勵社會資本建立節能服務產業投資基金。在符合國家法律法規前提下，依托現有合格交易場所開展綠色股權、綠色債券和其他綠色金融資產交易。積極探索用能權、用水權、排污權新型綠色投融資機制，完善定價機制和交易規則。

4.4 夯實綠色金融基礎設施

建立覆蓋面廣、共享度高、實效性好的綠色信用體系，依法加強金融機構與環境保護、安全生產等部門和其他社會組織之間的信息共享，將企業污染排放、環境違規、安全生產、節能減排等信息納入全國信用信息共享平臺和企業征信系統。支持政策性擔保機構探索設立結構化綠色產業擔保基金、轉貸基金，為綠色信貸和綠色債券提供增信服務。完善區域性股權登記托管平臺。建設綠色金融數據服務平臺，打造“綠色支付工程”，在綠色金融領域積極推廣應用電子商業匯票、移動支付等新興金融科技。

4.5 構建綠色金融風險防范化解機制

明確信貸準入的環境標準和要求，提高綠色信貸的可操作性。強化銀行、發債人和金融中介機構對綠色信貸和債券的風險分析能力，嚴格監控大中型綠色項目的杠桿率和償付能力等信用風險指標。鼓勵金融機構開展環境風險壓力測試。支持金融機構建立健全綠色金融風險預警機制，完善環境和社會風險的評估和管理流程，提升對項目環境和社會效益與成本的定量分析能力，加強對客戶環境和社會風險的動態評估，完善內部報告制度、公開披露制度、與利益相關者的溝通互動制度和責任追究制度，積極穩妥做好風險化解和處置工作。完善綠色項目投融資風險補償制度，通過建立綠色保險體系分散金融風險，強化金融風險防范、化解和處置工作，促進綠色金融持續健康發展。

5 結語

隨著經濟全球化的日益深入，環境問題越來越成為國際社會和各國政府關注的焦點。目前我國在國家可持續發展戰略層面上己明確了綠色金融的重要地位。在浙江省這樣一個國家綠色金融試點省，桐鄉市發展綠色金融具有天時地利人和的優勢，也順應了時代潮流。可從健全組織、創新產品、拓寬渠道、夯實基礎、防范風險等五個方面，大力發展綠色金融，務求提供清晰的戰略性政策信號與框架，支持本地綠色金融市場發展，努力實現經濟效益、社會效益、環境效益的共贏。

參考文獻

[1] 桐鄉市環境保護局.桐鄉環境質量公報[R].2016.

[2] 桐鄉市統計局.2016年桐鄉市國民經濟和社會發展統計公報[R].2016.

[3] 桐鄉市政府.2016年桐鄉市政府工作報告[R].2016.

[4] 浙江省發展改革委.浙江省綠色經濟培育行動實施方案》[R].2017.

[5] 廣西財經學院.廣西區綠色金融發展研究報告[R].2017.