小微企業融資現狀與問題研究

張孝坤

摘 要：小微企業是我國國民經濟的重要組成部分，因此，小微企業的良好發展對于國民經濟發展水平的提升將起到十分積極的作用。在小微企業的經營和發展過程中，資金是重中之重，而融資是小微企業獲得資金的主要途徑，但當前絕大多數的小微企業都面臨著融資難的問題。因此，深入分析當前小微企業在融資過程中的主要問題，并針對這些問題提出有效的解決對策，對于促進小微企業的發展和國民經濟水平的整體提升，都具有十分積極的理論和現實意義。

關鍵詞：小微企業 融資 現狀 問題

中圖分類號：F276.3 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）07（a）-025-02

在我國的經濟發展過程中，企業作為主要的經濟形式之一，一直占據十分重要的地位，其中，小微企業的作用同樣不容忽視。對于絕大多數的小微企業來說，資金一直是經營過程中的難題，為了尋找經營資金，許多小微企業可以說用盡渾身解數。從當前的企業發展形勢來看，我國小微企業在融資的過程中還存在較多的問題，這些問題如果得不到及時有效的解決，將在一定程度上影響企業未來的發展，進而給我國經濟的整體發展帶來一定的不利影響。

1 當前我國小微企業的融資現狀分析

1.1 信用水平較低，給融資造成一定的不利影響

在目前的發展形勢下，我國小微企業一般不具備較強的經濟實力，許多小微企業甚至尚未實現盈利，所以在進行融資的過程中，由于其償還能力有限，從而在一定程度上影響了融資和發展[1]。對于小微企業來說，其主要的融資途徑一般都是從銀行貸款，這也是當前大多數小微企業發展初期的主要融資手段，但是由于小微企業剛剛成立，公司的整體經營和管理結構尚且不夠完善和健全，財務方面的管理也呈現出不規范的狀態，所以整體的經營和管理水平都有待提升，這種經營管理現狀嚴重影響了小微企業的信用水平，銀行在向小微企業發放貸款的過程中，以上所述的內容恰恰都是重點考慮的對象，所以，商業銀行為了規避和降低貸款風險，一般不會向信用水平較低的小微企業發放貸款，這就給小微企業的融資帶來了一定的問題。

1.2 民間融資途徑成本過高，容易加重小微企業的經營困境

由于絕大多數的小微企業信用水平較低，所以很少會有銀行愿意向小微企業發放貸款，所以，一些小微企業就開始尋求一些民間資本，采取民間融資的途徑，但是，這其中仍然存在較大的問題[2]。在融資的過程中，民間資本一般都存在融資成本過高的問題，有些融資利息甚至高達百分之二十以上，有的還要更高，因此，對于經營管理水平尚處于起步階段的小微企業來說，無形中就加大了企業的負擔，不得不承擔一筆不小的額外支出。除此之外，民間融資途徑還存在擔保和評估等相關問題，也就是說，由于民間資本在運作的過程中沒有像正規金融機構那樣健全完善的信用體系，可以有效的預測和規避相應的風險，所以一般民間借貸都會采取設定擔保的方式來降低借款風險，在此過程中，小微企業一般都無法提供巨額的擔保，或者提供擔保之后，相應的使用權就會受到一定影響，給小微企業帶來了較為沉重的負擔。

1.3 小微企業融資渠道有限，融資量較小

在小微企業的經營過程中，融資是重要的資金來源，但是，在融資的時候，小微企業卻存在融資途徑少、融資數額小等問題。由于小微企業的經營規模較小，融資能力有限，絕大部分的資金來源都是靠自己進行籌措，有的即使進行貸款也都是通過政府相關的扶持政策和法規，并且這種途徑的貸款數額較少，根本無法滿足小微企業經營的實際需要[3]。除此之外，一些大型金融機構都具有完善的貸款風險防控機制，因此貸款需要采取一定的抵押，如果抵押不夠或者根本無法提供抵押，那么將很難拿到相應的貸款，而小微企業由于資產有限，固定資產較少，很難拿出足額的抵押物，所以也就很難在正規的金融機構申請到足額貸款，給經營帶來一定的困難。除此之外，社會資本在融資的過程中也都需要考慮小微企業的實際經營狀況和具體的償還能力，如果經營狀況較差，缺乏一定的償還能力，也很難拿到相應的融資。

2 小微企業融資問題出現的主要原因

2.1 企業規模較小，缺乏抵抗風險的經營能力

在當前的發展形勢下，我國有數量眾多的小微企業，并且這些小微企業的分布十分廣泛，幾乎涉及到各個行業和領域。由于我國近年來的政策形勢較好，大眾創業、萬眾創新的新形式催生了大量的企業，越來越多的人開始走上創業的道路，所以新成立的小微企業就面臨較多的問題[4]。在這些小微企業中，有許多企業成立的初衷并不那么明確，甚至只是為了追求時代發展的形勢，企業經營規模較小，資金嚴重缺乏，管理水平較低，這是當前眾多小微企業面臨的主要問題。由于經營規模和管理水平的局限，小微企業在日常的管理過程中，都將主要的精力放在如何生存上，對于企業的整體財務管理質量和抵抗風險的能力未給予足夠的關注，這在很大程度上影響了小微企業的融資能力。除此之外，由于小微企業一般都是剛剛成立不久，還沒有完善的信用體系，銀行對其信用評價也相對較低，加上企業的整體管理水平不高，缺乏相關的技術管理人才，這在一定程度上加大了企業經營的風險，也使小微企業抵御外來風險的能力較弱，影響了整體的融資水平。

2.2 財務管理缺乏規范性，不利于進行有效監管

在企業的經營管理過程中，財務管理是十分重要的工作之一，良好的財務管理質量是保證企業正常經營的重要條件，對于小微企業來說更是如此。但是，從目前的情況來看，絕大多數的小微企業都存在財務管理工作不夠規范的問題，出現這一問題的原因是多方面的[5]。首先，對于小微企業來說，由于成立的時間不長，因此企業缺少專業人才的情況是在所難免的，經濟水平的限制使企業很難吸引專業的財務管理人員加入公司，從而導致企業財務工作人員的整體素質偏低，這是影響小微企業財務管理質量的主要原因。其次，小微企業尚處于發展的起步階段，因此基本所有工作都尚未真正走向正軌。另外，資金是企業急需解決的重要問題，小微企業的管理者也都將主要的精力放在解決經營發展的資金上，對于企業本身的財務管理工作尚未引起足夠的重視，因此出現了財務管理工作不夠規范的問題。由于財務管理工作不夠完善，因此，銀行如果提供一定數額的貸款，其在監管的過程中就會出現較大的困難，無形中給風險防控帶來巨大的負擔，因此，銀行為了規避風險，也很少向小微企業發放較大數額的貸款。

2.3 政府扶持力度不夠，相關的法律法規不夠健全

對于小微企業來說，政府的扶持是主要的經營和發展動力，良好的政府扶持政策能夠幫助小微企業順利度過難關，也可以使小微企業在融資的過程中更加順暢[6]。但是，從當前的政策形勢來看，政府對于小微企業的扶持還停留在較為初級的階段，雖然近年來國家的政策扶持力度較好，但是真正落實的卻不夠多，一些政策即使落到實處，也并未解決小微企業的實際經營困難，尤其在企業融資方面，未能從根本上解決問題。另外，相關的法律法規在小微企業的融資方面尚且不夠健全，在保護小微企業發展、行業準入、反壟斷等方面的支持力度不夠，并且對于融資市場的規制存在較多漏洞，整體的融資環境較差。法律規則的缺失給小微企業的融資過程帶來了一定的不確定性，由于缺乏有力的監管，致使小微企業在融資的過程中出現較多的問題。

3 提升小微企業融資能力的有效途徑

3.1 強化企業自身建設，提升抵御風險的能力

從以上分析中可以看出，在小微企業的融資過程中，影響融資能力的主要原因就是企業本身的經營存在問題，尤其是財務管理方面的問題，從而影響了企業自身抵御外來風險的能力。因此，為了有效提升小微企業的融資能力，首先應該從企業自身著手，規范企業的經營狀況[7]。對于小微企業來說，管理者應該重視企業內部建設，不斷建立和完善現代企業管理制度，尤其應該重視的是企業的財務管理工作。在此過程中，小微企業應該在重視財務管理工作的基礎上，積極引進財務管理方面的專業人才，提升財務管理人員的綜合素質，從而使財務管理工作更加規范。另外，小微企業應該重視自身的信用體系建設，在日常的經營過程中，強化信用體系建設，不斷提升小微企業的盈利能力，更好地抵御外來風險，進而在發展的過程中使融資能力不斷提升。

3.2 建立健全小微企業融資擔保體系

在當前的融資過程中，小微企業融資時面臨的另一個重要問題就是為融資提供擔保，而由于小微企業無法提供有效的擔保，進而影響了整個融資進程。因此，為了解決小微企業的融資問題，建立健全融資擔保體系也是一種行之有效的途徑。2014年11月19日召開的國務院常務會議提出，要推廣小額貸款保證保險試點，發揮保單對貸款的增信作用，緩解企業融資難問題，這是繼“新國十條”提出加快發展小額貸款保證保險后，中央層面又一次強調保險對企業融資的特殊作用。在小微企業信用擔保機制尚需完善的時候，通過保險公司與銀行合作的模式，有效借助保險手段，降低放貸風險，為小微企業提供信用增信，拓寬金融服務范圍，從而助推小微企業迅速發展。

3.3 建議相關部門加強配套體系建設，建立覆蓋全社會的征信體系

由于小微企業的信息多是內部化、不透明的，銀行對此很難獲得，因此需要國家或者政府提供一個信息披露的平臺，通過建立企業信用檔案，發展社區組織、企業協會等方式，收集、分析和發布我國小微企業經營和信用狀況的相關信息，建立一個覆蓋全社會的征信體系，從而促使整個社會的信用環境得到不斷完善；同時小微企業要想獲得商業銀行的信賴，就必須將自身經營方針和財務狀況的相關信息，及時有效的向商業銀行披露，從而在一定程度上解決小微企業信貸業務中存在的信息不對稱問題。

4 結語

作為我國經濟發展的重要組成部分，小微企業的融資問題對于整體經濟發展水平具有十分重要的影響。因此，應該對小微企業的融資問題給予足夠重視，并且積極采取多種有效措施解決小微企業的融資問題，促進小微企業更好發展。

參考文獻

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