擔保公司盡職調查探索

周平

【摘 要】盡職調查是融資性擔保公司為中小企業在金融機構貸款提供擔保業務中的重要工作，關系到貸款項目的可行性和風險控制程度。盡職調查包括資料收集、實地調查、風險評估、項目評審等環節。文章結合工作實際，介紹擔保公司盡職調查過程中應該遵循的原則、實際操作方式、重點注意環節、風險點的發現和識別，給擔保公司開展盡職調查、風險控制工作提供參考。

【關鍵詞】資料收集；實地調查；審慎評審

【中圖分類號】F832.3 【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2017）02-0155-03

擔保業務盡職調查是融資性擔保公司在接受企業請求為其貸款進行擔保后的一項工作，是對擔保項目的生產經營、產品市場、技術水平、行業地位等方面的可行性調查。盡職調查是否詳盡、真實、可靠，直接關系到對項目的判斷、風險的控制，并最終為擔保項目決策提供依據。因此，如何做好擔保業務盡職調查，一直是擔保公司探索發展業務和控制風險的重要課題。依據《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國擔保法》《中華人民共和國合同法》等法律規定和中國銀監會等7部委《融資性擔保公司管理暫行辦法》，筆者認為擔保公司盡職調查應該注意以下幾個方面。

1 盡職調查的原則

擔保調查人員要深入企業和反擔保人（單位）實地收集、查閱、核實有關資料和憑證，對企業的基本情況、經營和財務狀況、現金流量、借款用途、反擔保人的主體資格和擔保能力等有關情況進行全面的事前調查與綜合分析評價。盡職調查應遵循“雙人經辦、實地核查和注重實物”原則。

（1）保前調查工作應至少有2個人進行調查，調查人員共同對調查材料的真實性、有效性和完整性負責。

（2）調查人員應深入企業及反擔保人的經營場所、車間、倉庫庫房，對企業的財務賬目、實物資產、生產運營情況等進行實地調查和核實，對企業及反擔保人的信用和整體運營狀況進行分析、判斷。

（3）調查人員在調查過程中應注重核查了解企業的實物資產情況，由此分析判斷企業實力、生產經營真實情況、發展潛力及主要風險點。

2 認真審查客戶條件

實地調查前，業務人員認真把好項目受理入口，核實客戶提交材料的完整性和真實性，剔除沒有擔保前景的項目，以提高工作效率，防范風險，受理時對下列情況要嚴格控制：對產品市場及效益差、業主信譽低的中小企業；反擔保能力弱的企業；所處行業受國家產業政策限制的企業；在本公司或銀行有不良記錄的企業。

3 開展扎實細致的保前調查工作

調查前，調查人員要先通過企業提供的資料了解企業的基本狀況，擬定調查提綱，做好調查計劃。調查的基本要求應該包含以下內容。

（1）了解產品是否符合國家產業政策，是否有較好的發展前景和市場競爭力。

（2）看生產現場，了解內部管理是否科學、規范，企業的內部組織架構、部門設置、崗位分工，以及關聯企業情況。

（3）看生產設備，了解其現有生產能力、生產工藝、設備的先進性及目前運轉情況、產業升級情況。

（4）詢問員工，了解工人的工作情況、企業薪酬制度，是否有拖欠工人工資情況。

（5）看經營要件，確認是否具有生產經營資質。

（6）看賬務與實物，了解賬實是否相符，應收賬款是否合理。

（7）看納稅憑證、原料產品購銷合同和發貨單據等，了解是否有較好的銷售狀況。

（8）有必要時，看用電、用水量及水電費繳納情況，了解是否正常生產經營。

（9）看主要結算賬戶（包括企業和個人）前6個月銀行對賬單，了解企業的資金進出情況，企業現金流是否正常。

（10）通過中國人民銀行企業征信系統，查看企業信用報告，了解企業的信用狀況，詢問企業在銀行借款、對外擔保情況和信用記錄，了解企業及其關聯企業的擔保情況。

（11）了解法定代表人、實際控制人情況。主要包括教育背景、職業經歷、品行操守、信用記錄、個人資產、健康狀況、直系親屬情況、是否有違法及其他不良行為。

（12）了解抵押物基本情況。注重實地調查，并通過查詢管理機構抵質押登記信息，分析抵質押物的狀況，重點調查抵質押物權屬關系，是否合法、有效，是否為海關監管物資，是否存在被凍結查封狀況，是否具有可變現性，是否已抵押或租賃他人等。

（13）還款來源調查。對企業還款能力和未來現金流量進行預測，調查落實還款來源的可靠性。如果還款來源依賴于與貸款用途有關的某筆交易順利完成，應重點調查該筆交易順利完成的可能性；如果還款來源屬于某項非經營性的現金收入，應重點調查該筆現金收入來源是否可靠。

在實地調查中，還要特別注意發現企業存在的致命性、重要性風險，通過對企業提供的資料和實地狀況的對比，查看是否存在如下問題。{1}根據財務報表中的存貨，去查看真實的庫存量是否相符。{2}產品銷售收入與企業生產是否相適應。{3}與企業高管、工作人員訪談，了解上下游客戶、競爭對手了解，信息相互印證。{4}分析財務報表是否能反應企業的真實性、經營成果、現金流量；特別是要進行銷售明細賬、總賬及對應時點報表的核查，要做好應收賬款、應付賬款、其他應收賬款、其他應付賬款的分析，在分析的基礎上進行有重點的抽查，通過稅務部門查詢納稅與銷售收入是否匹配，對存貨、貨幣資金堅持眼見為實，核到多少就是多少，只有擠掉存在水分的財務報表，才能作為項目的可行性參考。

4 形成調查報告

實地調查后，調查人員要撰寫調查報告。調查報告的內容應包括客戶基本情況、經營情況、財務狀況、對外擔保情況、借款事由、還款能力、現金流量、企業法人或主要股東個人信用情況。調查人員要對調查過程中發現的問題進行核實評估，對調查報告內容負責并對項目作出初步判斷。

5 項目評審

項目評審要堅持“三個獨立”原則，即調查人員獨立作出初步判斷，風險法律部門獨立出具風險法律意見；評審委員獨立出具擔保意見。

（1）調查人員將企業提交的各項資料和《擔保業務調查報告》送部門負責人初審，初審的重點是項目資料和《擔保業務調查報告》。初審的主要內容包括項目資料的真實性、完整性、正確性；對反擔保措施提出意見；對項目的風險度進行評價；對企業的財務狀況進行評價；對擔保金額提出建議。

部門負責人如果發現保前調查內容存在事實不清、客戶資料不齊或手續不齊全等情況，應要求調查人員補充調查或完善相關資料。

（2）風險管理部門將經過初審的《擔保業務調查報告》及資料會同法律事務部進行審核，根據企業提供的資料和調查人員的報告，進行風險評估和合法性分析，必要時可以到企業實地復核，通過審核后出具獨立的擔保意見，報公司評審委員會。

（3）評審委員會評審，會議由評審委員會主任召集，參加會議人員必須按時參加會議，因特殊情況不能出席時，必須事先向評審委員會主任請假。若參加會議人員未達應參加會議人數的規定，則會議必須改期，評審會的主要內容如下：①業務部門調查人員通過圖片等介紹企業的基本情況，詳細介紹調查過程中的重點，報告調查中主要關注的問題和發現的可能風險是否可控并提出擔保意見；②風險法律部門介紹風險評估和法律審核情況，提出是否同意擔保的意見和建議；③評審委員會成員和參加會議人員會前要了解企業情況并認真閱讀調查報告，對存在的疑問和不了解的情況做好記錄，在評審會上向調查人員、風險法律部門提出質疑，調查人員、風險法律部門答疑解釋；④參加會議人員從合法性、安全性、效益性等方面對項目進行綜合分析，并對認為需要補充的資料、需要進一步了解的情況提出具體意見；⑤會議評審采用投票表決制，參加會議評審人員須明確“同意”“反對”或“棄權”并簽字，2/3以上的評審人員同意視為項目評審通過。

經公司同意擔保的項目，業務人員向貸款銀行簽發擔保意向書，與銀行、企業簽訂相關合同，明確各方權利義務，業務人員與企業共同辦理相關抵（質）押登記手續，落實反擔保措施，按照公司相關規章制度及法律文件的規范要求，對申請擔保項目的金額，合同文本填寫的合法合規、完整性及合同文本的適用性，擔保或抵質押手續（包括各類抵質押物登記手續）的合法、有效性及完整性進行最后審核，審核通過后即可通知銀行發放貸款。

擔保業務盡職調查是擔保業務最重要的工作環節，各擔保公司在工作過程中不斷地總結經驗，完善充實盡職調查的內容，使盡職調查工作制度得到加強，風險控制更加完善。隨著市場經濟的不斷發展和金融改革的不斷深入，作為中小企業融資重要渠道的融資性擔保公司，也將得到更好的發展機遇。

參 考 文 獻

[1]中國銀行業監督管理委員會.融資性擔保公司管理暫行辦法[Z].2010.

[2]葉小杭.中小企業信用擔保規制與探索[M].北京：經濟科學出版社，2010.

[3]劉潤生.擔保公司風險防范及建議[EB/OL].http：//www.

zgjrjw.c o m / n e w s / y h s c / 20111114/15481763704.html，2011-11-14.

[責任編輯：高海明]