信息不對稱理論與商業銀行信貸問題研究

李會雨

【摘 要】信息不對稱現象主要存在于信貸市場中，是當下導致商業銀行不良貸款的根本原因。在社會主義市場經濟環境下，商業銀行競爭越來越激烈，信貸風險也不斷地加劇。有效地篩選信息，對于防范信息不對稱問題和化解信貸風險都有非常重大的意義。在這種情況下，研究信息不對稱對商業銀行信貸風險產生影響的具體表現，并進一步探究運用信息不對稱理論加強信貸風險管理的策略是十分有必要的。

【關鍵詞】信息不對稱；逆向選擇；道德風險

【中圖分類號】F830.33 【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2017）12-0039-03

1 信息不對稱理論

信息不對稱現象的產生，主要是在市場交易中，交易的一方對另一方缺乏有效信息，從而影響信息掌握不足的一方做出正確決策，進而導致交易效率降低的現象。在20世紀70年代，美國經濟學家阿克爾洛夫通過觀察、分析二手車市場成交量不足的現象，提出了信息不對稱理論。社會勞動分工的不同，導致不同行業的勞動者之間產生了各種各樣的巨大的行業信息差別，一般情況下，對信息掌握充足的一方占有更大的優勢，同時這種身份在不同的境遇中是會發生轉變的。將其分為2種情況來討論，分別是事前的逆向選擇和事后的道德風險。分別是指交易事前與事后的信息不對稱。造成信息不對稱的原因大多數是因為信息快速流動、便捷，信息分布失衡等。信息不對稱理論一經提出，人們認識到，獲取市場信息的不同不僅是對某方個人利益的損害，更是對整個市場經濟的沖擊，如果信息不對稱現象在人們的生活中泛濫且得不到有效治理，將會出現道德風險和逆向選擇，最終不利于經濟的良性發展。

2 信息不對稱帶來的風險

信息不對稱可能會產生各種各樣的問題，主要包括代理人問題、道德風險問題和逆向選擇問題3種。在市場經濟中，信息不對稱所帶來的問題不僅是經濟問題，更是關乎國家發展和國際競爭力的問題，需要我們認真對待。

2.1 信息不對稱帶來的利率風險

在信貸市場中的投資風險方面，部分企業和銀行所掌握的信息是不對稱的。借貸市場上，企業的投資風險各不相同，如果因為對企業投資風險認識不夠深刻，或是由于認知企業風險的成本相對較大所以無法了解，則銀行決定貸款利率的衡量基礎就是市場的平均狀況。一些投資風險低于平均值的企業會止步于高利率，退出借貸市場，留下來甘愿支付高利率的企業大多是高風險企業。如果出現了這種情況，一方面信貸市場會出現萎縮的狀況，另一方面銀行信貸資金的風險變高。在這方面，我國對利率有相對嚴格的管控，如果出現信息不對稱的情況，我國資金的資源配置會受到很大的影響，從而進一步對我國的貨幣政策產生嚴重不良的影響。由此看來，如果要想解決信貸市場的信息不對稱情況，加快利率的市場化是一個可選之路。這不僅是金融市場發展的內在需求，更是市場經濟進步的內在需求。

2.2 信息不對稱下的信資契約風險

在經濟高速發展的今天，信息會給人們的下一步行動做出導向。與其他經濟決策相同，銀行信貸決策也需要在大量的信息搜集的基礎上完成。但不盡如人意的是，由于市場的不完善、市場噪音和外部環境的干擾等外部原因，信息的傳遞存在著各種時間、空間上的差異，包括市場分割、信息同道堵塞等，這會使交易雙方對信息內容上存在著不同層面的差異。銀企關系中，企業是資金的使用者，是代理方，它會在資金的實際使用及風險收益有著全面的認知，而銀行是資金的提供者，是被委托方，但是對資金的使用去向及資金的分配方向、風險及收益不完全了解，處于被動狀態。在企業與銀行的構成關系中，主要威脅有簽約后資金不按照契約內容進行投資、盈利卻不按時歸還貸款本息等。對一些企業來說，投資高風險項目所帶來的高收益的誘惑遠遠高于違反契約產生的風險。

2.3 信息不對稱下銀行貸款抵押風險

貸款投入、貸款使用和貸款回收這3個環節周而復始、循環出現的過程，在信貸市場上，就是銀行信貸資金運動的過程。通過考查我國與國外的商業銀行發現，在運作貸款時，中外商業銀行都會采取同樣的措施，即要求貸款企業提供抵押擔保，這一舉措是希望通過抵押擔保，在賺取固定收益的同時，只承擔固定的風險，在做借貸決策時，銀行最為關注的恐怕就是企業是否能夠及時地償還本金和利息，但如果出現信息不對稱的情況，借貸企業的資金或經營出現問題，銀行方面不能及時獲取信息，如此就不能主動采取措施，最后只能依靠抵押物來挽回損失。抵押物作為借款者在違約后的賠償財產，表面上看是降低了銀行的損失，減弱了逆向選擇的后果。但是，在實際操作的過程當中，會因為抵押物處置環境還不完善，而產生大量的客戶貸款違約的相關處置費用，并最終可能在處置費用與貸款利息兩者之間形成倒掛。

2.4 信息不對稱造成的銀行信貸配給風險

銀行信貸配給有2種模式，分別是信貸規模配給和信貸數量配給。信貸規模配給指的是申請貸款的所有人都能獲得貸款，但金額達不到目標需求。信貸數量配給是對某些借貸者的需求全部給予滿足，而拒絕其他借貸者，其中包括一些愿意支付更高利息的借貸者。信貸配給出現的主要原因，還是源于市場信息的不對稱。因為銀行方面并不了解每個借貸者的借貸風險水平，只能根據市場現有的平均值來評估，并不能有效地對借貸者進行有效篩選，這樣就使借貸風險大幅度提升。一方面，對于部分企業來說，因為自身條件很容易得到銀行的主動送貸；另一方面，信貸市場上又存在大量的惜貸現象。貸款配給成為稀缺資源，導致資源分配的不平衡。這種情況下，如果企業與銀行內部存在利益勾結，虛報企業實際的經營狀況和貸款用途，把信貸分配給他們，將會導致銀行不良資產的沉積，影響平衡。

3 解決信息不對等的方法

信息不對稱的市場基本上可以分為3種：買主與賣主之間的信息不對稱市場、賣主與賣主之間的信息不對稱市場和買主與買主之間的信息不對稱市場。明確了信息不對等的關系主體及問題的來源，并對問題產生的原因進行全面剖析，同時集合國家、社會、個體的力量聯合整頓，相信就可以有效地解決信息不對等的問題。

3.1 構建標準的貨款客戶信用評估體系

基于進一步緩解信貸環境中形成的逆向選擇，銀行則需要執行相應的策略來對客戶信譽進行評級。有效篩選是一個切實可行的方法，通過對客戶進行有效篩選，可以刪減一些不符合條件的客戶。而要有效地完成這個篩選過程，就要求銀行務必收集到關于借貸人的詳細的信息，包括資金流動情況、尚未結清債務、近期資金使用、銀行賬戶、還貸信用記錄等，綜合各項信息數據來進行評級。此外，為了進一步完善對借貸者的綜合評價，還可以結合實際情況來構建“貸款客戶信用評分體系”，以對借貸人員的信用與還款能力進行綜合評估。該體系的指標包括貸款記錄、負債數額等，以將客戶借貸的風險實現具體的量化，進而減少銀行信貸人員對客戶申請貸款的主觀判斷失誤的可能性。同時，銀行所建立的“貸款客戶信用評分體系”還可以在全國各大銀行實現公開共享。對客戶信息的處理要與國家相關部門的信息渠道融合，要在遵法、守法的大前提下，對企業的財務會計信息進行嚴格規范；銀行方面要及時在相關官方部門獲取信息報告，及時對企業的財務、經營信息進行評價，進而強化企業信息的公開程度，使得社會各界可以對企業開展更加有力的監督和制約。

3.2 簽訂限制性契約

當貸款發出，部分借貸企業會用借貸資金去從事一些高風險項目。要想降低道德風險，銀行需要始終秉持風險管理原則，將合約中所規定的條款明確出來，對高風險項目進行限制，或是要求企業保持良好的信譽狀態，保證抵押品的產值，并保證它是企業名下所擁有的。參與銀行借貸的所有人的意識和思想的轉變是推動它完善和改變的巨大動力，即使這種文化的改變是一個漫長的過程。對于銀行自身，要把借貸人的風險等級進行區分，對相對低風險的企業進行放貸，并不斷地收集和更新借貸人的信息，通過這些措施來轉變自己的劣勢地位。對于銀行信貸人員，要通過層級和預算，以及經營來約束。降低銀行風險，避免與個人利益發生沖突。嚴格、合理地限制性契約的簽訂，能夠有效地對信貸多方主體的行為進行規范，通過規范行為內化為職業操守，是非常重要且有價值的一個環節。

3.3 建立與客戶的長期聯系

與客戶們建立長期的合作關系也是銀行獲取借款人有效信息的重要途徑之一。如果借貸者在銀行留有長期使用的儲蓄賬戶或是支票賬戶，或是在不同時段進行過借款，都可以成為銀行獲取的有效信息，以便于信貸員通過這些信息來觀察借貸者的實時狀況。同時，與客戶保持長期聯系也是銀行監控的需要。如果借貸者以前和銀行有過各種各樣的合作，銀行實際上就已經對借貸者建立了監控程序，而獲取一個長期客戶的信息成本遠比一個新客戶的信息成本的獲取要低得多。這樣在不損害銀行利益的情況下，對借貸者的信息也有了實時的、更多的、更全面的了解，有利于降低銀行風險。對于那些信譽良好、風險又低的企業，銀行可以對其以較低的利率進行放貸，企業在這種局面下可以和銀行保持更加良好的長期合作關系，形成雙贏的局面。如果一個借款者想與銀行保持長期的聯系，以此來獲取更加優惠的條件，其自然會主動去規避高風險活動，這樣能最大限度地降低銀行將遇到的道德風險。

3.4 實施貨款抵押與補償余額相結合

由于絕大多數抵押物在難處理的情況下，銀行難以全部抵消客戶違約行為所造成的損失，因此銀行要按照具體情況來使用補償余額。在這一行為下，銀行客戶想要辦理貸款就需要在該銀行的存款賬戶中存儲最低金額的資金，以保障銀行貸款的利益。假如，客戶需要在銀行申請2 000元的貸款，銀行則會要求其在該銀行的存儲賬戶上留存一定的補償余額。假如該客戶在貸款后出現了違約情況，銀行則可以扣下客戶所存儲的補償金額，以抵消銀行損失。

考慮借款人補償余額水平后，再決定貸款利率，補償余額的不同，貸款利率也不同。利用這種做法，可以有效地降低銀行的貸款風險。補償余額的設立能夠有效防范貸款之后出現的風險，也對企業從事高風險行業的想法在一定程度上進行了約束，如此，就大大提高了銀行貸款業務的安全系數，有效地保障了銀行的利益。

3.5 加強立法、執法力度

若要實現一個信息充分且透明、相對公開公平的、平衡的信貸市場，目前金融制度下所需要做的改變首先就是加強相關法律建設，進一步完善相應的法律法規，優化整體環境，同時加大處罰力度，嚴格處罰機制，加強執行能力。之前出現的很多欺詐違約現象，出現的主要原因就是因為執法不嚴。要想降低、杜絕越來越猖狂的經濟違法現象，加強金融相關的法律法規建設、加大執法力度是必然途徑，對金融整頓的舉措要同時開展，缺一不可。一旦出現漏洞，整體的平衡就會出現失控，導致借貸者有恃無恐，銀行利益得不到有效的保障。所以，完善法律法規是解決問題的基礎和核心，只有基礎和核心完善了，銀行才能降低信息不對稱所帶來的消極影響，弱化其所帶來的逆向選擇和道德風險，才能讓整個信貸機制發揮其應有的作用。在信息現代化的今天，提高我國的銀行信貸整體水平，保障公平交易和正當競爭，是面對國際競爭的有力后盾。

參 考 文 獻

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[責任編輯：鄧進利]