服務轉移視角下我國上市公司審計服務變更研究：基于PPM理論的文獻綜述

吳 勇 吳紫園 張 燁

服務轉移視角下我國上市公司審計服務變更研究：基于PPM理論的文獻綜述

吳 勇 吳紫園 張 燁

一、引言

在會計信息提供者（公司管理層）、審計服務提供者（會計師事務所及注冊會計師）、審計服務需求者（投資者、監管者等會計信息使用者）的審計三角關系鏈條中，注冊會計師所提供的審計鑒證服務是保證會計信息質量、保護投資者利益的重要手段。處于中間橋梁地位的會計師事務所(注冊會計師)的變更勢必會引起審計關系的變化與重構，會向市場傳遞不同的信號并可能引起投資者、監管者的關注（謝盛紋和閆煥民，2013）。考慮到變更會計師事務所的成本、可能向市場傳遞的不利信號等因素，上市公司一般不會輕易變更提供審計服務的會計師事務所，只有當上市公司與會計師事務所的審計關系被打破時，才不得不終止與會計師事務所的審計關系。據中國注冊會計師協會發布的2015年年報審計情況快報，大部分上市公司變更會計師事務所屬于正常變更，主要是由于前任事務所提供審計服務年限較長或聘期屆滿以及會計師事務所合并導致事務所更名。除此之外，上市公司還存在非正常變更會計師事務所的行為，主要包括主動解聘和被動解聘兩種。其中，主動解聘可能是因為會計師事務所感知到被審計公司存在重大錯報風險或訴訟風險，而主動解除審計合約。被動解聘更多的是被審計公司出于節省審計費用、追求更好的審計服務和審計品質、改善不利審計意見以及與審計師之間存在重大分歧等（DeFond&Subramanyam，1998；Lennox，2000；謝盛紋，2016）。 本文主要探究非正常變更情形下影響上市公司變更會計師事務所的因素。

現有關于會計師事務所變更的研究大多聚焦于審計質量、審計意見購買、審計費用以及管理層變更等。例如，李東平等（2001）認為會計師事務所出具的“不清潔”審計意見很可能導致上市公司選擇變更會計師事務所。耿建新與楊鶴（2001）指出財務困境和地域關系都是影響上市公司變更審計服務機構的原因?；谌穗H關系理論，謝盛紋和閆煥民（2012）發現上市公司會隨簽字注冊會計師流動而發生會計師事務所變更，呈現出換“所”不換“師”的現象。除此之外，黃劭彥等 （2012）發現上市公司在變更事務所的同時審計費用有所下降。毛麗娟和陶蕾（2014）認為最終控制人變更也對上市公司變更會計師事務所產生影響。上述學者分別從不同的視角分析了上市公司變更會計師事務所的影響因素，但是考慮到上市公司變更會計師事務所問題的復雜性以及因素之間復雜的交互關系，單一的理論視角難以給出全局性的合理解釋，因此需要對現有研究中上市公司變更會計師事務所的影響因素進行系統梳理與分類，并構建系統性的理論分析框架，予以闡釋。

本研究基于服務轉移視角，將會計師事務所為上市公司提供的審計業務視為一項服務，而上市公司與會計師事務所之間中止關系，或與另一家會計師事務所建立新的關系則是一項服務轉移行為。因此，上市公司為基于各種原因的考慮而變更審計服務提供機構，究其本質而言是一項審計服務轉移行為（羅玨瑜和梁富梅，2011）。推力-拉力-鎖住力理論（Push-Pull-Mooring Theory，PPM）為系統闡釋服務轉移行為的關鍵因素提供了綜合性的理論分析框架，該理論認為推力、拉力、鎖住力三方面的因素共同影響服務轉移行為。本文借鑒PPM理論分析框架，將從推力、拉力以及鎖住力三個方面，來系統梳理國內外學者關于會計師事務所變更成因及影響因素的研究，以期為會計師事務所變更研究提供綜合性、系統性的理論分析框架。

二、理論基礎

（一）服務轉移理論

羅玨瑜和梁富梅（2011）將服務轉移界定為消費者與特定服務供給者中止關系，或與另一服務供給者新增關系組合的改變行動。研究結果發現服務發生失誤是服務轉移的主要原因，而尋找差異化服務、順從他人的服務選擇、財務性或便利性的因素、他人滿意服務經驗的口碑推薦以及廣告吸引等均是產生服務轉移的動力。基于服務轉移視角，在審計三角關系中，提供審計鑒證業務的會計師事務所屬于審計服務供給方，而作為審計服務需求方的上市公司與會計師事務所的審計服務關系中止屬于服務轉移行為。因此，本文運用“推力-拉力-鎖住力”理論，來闡釋上市公司的審計服務變更行為具有可行性。

（二）PPM理論

PPM理論是人口遷移研究中的重要理論，它是“推力-拉力”理論的補充和發展。Lee（1996）系統地提出了“推力-拉力理論”，將影響人類遷移的因素劃分為“拉力”和“推力”兩個方面，并指出拉力是吸引有改善生活意愿的居民遷入新的居住地的積極因素，具體包括生活水平或收入水平提高，福利政策完善，教育環境優良等；推力是促使移民離開原居住地的消極因素，具體包括收入水平低，公共設施條件或醫療水平差，教育環境惡劣等。拉力和推力兩種力量相互作用，共同促使遷移行為的發生。“推力-拉力”理論較好地解釋了大部分轉移行為，但是該理論僅僅考慮了整體因素對遷移行為的影響，卻忽略了個人因素的影響。Longino（1992）提出反映個體行為、文化、思想等個體特征層面的鎖住力因素也會影響人類遷移行為，例如個人與鄰居、親朋好友的人際關系，遷入新居住地的不適應等因素。在此基礎上，Moon（1995）將鎖住力與“推力-拉力”理論相結合，形成了“推力-拉力-鎖住力”理論（簡稱PPM理論），指出居民遷移行為不僅受推力和拉力影響，還受到個體特征層面的鎖住力因素影響，鎖住力因素可能會加速遷移者離開，也可能使其繼續留在原居住地。

PPM理論雖然是由人口地理學者提出，但是后續學者將PPM理論拓展至于服務轉移行為的動機研究中，廣泛應用于市場營銷、人力資源等領域。Bansal et al.（2005）將 PPM模型應用于研究服務業中顧客更換理發店、變更汽車維修公司等服務轉移行為。侯正裕（2011）基于PPM理論構建結構方程模型研究社交網站中網絡使用者的轉換行為。

圖 1 基于PPM理論的上市公司變更會計師事務所動因的分析框架

圖 2 上市公司變更會計師事務所動因的理論分析框架

三、基于PPM理論的上市公司審計服務變更的影響因素研究

基于PPM理論，結合現有學者對上市公司變更會計師事務所的成因與影響因素的研究，本文主要從推力、拉力和鎖住力三個方面，來系統梳理影響審計服務變更的關鍵因素。其中，推力因素主要集中于審計服務的需求方（上市公司維度），拉力因素主要聚集于審計服務的供給方（會計師事務所維度），鎖住力因素主要關注除審計服務供需雙方之外的內外部環境因素，構建一個系統的理論分析框架，探究上市公司審計服務變更的影響因素（具體如圖1所示）。

（一）上市公司維度的推力因素

推力因素原指居民對原居住地感到不滿意而要離開的消極因素。借鑒PPM理論，本文在探究上市公司變更審計服務的影響因素時，推力因素是立足于上市公司，指上市公司作為審計服務的需求方，基于自身公司的特征、行為和需求（如公司治理結構、財務狀況、盈余管理、中大股東掏空行為等）使上市公司對原會計師事務所的審計結果或質量感到不滿意的因素。基于前期相關文獻的系統梳理，本文總結出以下6個方面推力因素。

1.“不清潔”審計意見

當審計師與上市公司在審計意見上出現分歧，或者上市公司收到“不清潔”的審計意見時，考慮到非標準審計意見向市場傳遞的不利信號，會引發投資者和監管部門的關注，因此上市公司對會計師事務所出具的“不清潔”的審計意見有所不滿，進而變更會計師事務所以便達到審計意見購買的目的。Chow和Rice（1982）、李東平等（2001）研究發現，相比收到標準審計意見的上市公司，收到“不清潔”審計意見的上市公司下一年度更容易變更會計師事務所。黃劭彥等（2012）的研究發現在會計師事務所更換的前一年，上市公司可操縱應計利潤很低，這表明上市公司與審計師之間相互未協調成功（比如公司想通過增加可操縱應計利潤進行盈余管理，而審計師不同意），由此導致下一年度會計師事務所變更。

然而，上市公司試圖通過變更會計師事務所達到審計意見購買的目的，該目標的實現以后任審計師獨立性不高為前提。Smith（1986）選取139個收到“不清潔”審計意見后變更會計師事務所的公司作為樣本，研究發現僅有5個上市公司存在審計意見購買的可能性。Krishnan和Stephens（1995）、Chang，Chou，和Lin (2005)研究發現變更了審計師的公司，前任和后任審計師都具有一定的獨立性，而且審計師變更后對客戶的處理更加穩健，出具不利審計意見的概率反而還增加了。陸正飛和童盼（2003）、吳聯生（2005）研究結果發現上市公司雖存在審計購買以改善審計意見的行為，但并沒有充分的證據表明審計意見有顯著的改善。因此上市公司通過變更會計師事務所來改善審計意見的意圖很難達成。

2.財務困境

財務狀況惡化的上市公司為避免向市場傳遞“不利”的消息，存在強烈的粉飾財務報表動機，此時，會計師事務所如果基于審計風險的考慮而不愿意同上市公司合謀，可能出具“不清潔”審計意見，上市公司因此而感到不滿，可能會選擇變更會計師事務所，以期望獲得標準的審計意見。Schwartz和Menon（1985）發現上市公司財務狀況出現危機，瀕臨破產時更傾向于變更會計師事務所。耿建新和楊鶴（2001）以ST、PT作為公司財務困境的表征，發現相對于正常公司，ST、PT類公司更可能發生會計師事務所變更。涂國前（2008）研究指出財務困境并非影響審計師變更的直接原因，其可能的作用路徑是出現財務困境的上市公司更易于受到非標意見以及發生控股股東和管理層變更，而這些才是影響審計師變更的重要因素。

3.盈余管理

李東平等（2001）認為盈余管理風險是導致西方會計師事務所變更的重要原因，但實證結果表明盈余管理風險并不是導致我國會計師事務所變更的主要原因，說明我國注冊會計師沒有充分考慮到盈余管理的潛在風險。

公司管理層實施盈余管理主要有兩種方式：應計盈余管理和真實盈余管理。上市公司試圖通過自愿性會計政策變更和會計估計變更來進行應計盈余管理，因此會選擇變更會計師事務所達此目的（劉斌和彭凌，2005；顏志元，2006）。不過陳武朝和張泓（2004）的實證結果表明雖然前任審計師由于其較為穩健的會計處理方法而導致被上市公司變更，但現任審計師同樣保持其獨立性。

由于應計盈余管理是在符合會計準則的條件下通過會計政策和會計估計來實現，其操縱的空間相對較小，而且較容易被識別，因此管理實踐中管理層會試圖在實際經營活動中分別從銷售、生產、費用三個方面進行真實盈余管理，比如現金折扣，放寬信用條件，大規模生產以減少單位產品的固定生產成本，縮減開發支出等。蔡利等（2015）研究表明審計師將真實盈余管理作為審計定價決策的“隱性”因素，因此審計師能夠識別真實盈余管理，同時事務所認為現階段公司真實盈余管理所帶來的風險是可控的，因此盡可能保留客戶，并且通過提高審計費用和更換審計團隊來降低其審計風險。

4.公司治理和內部控制

朱小平和郭志英（2007）認為當上市公司治理結構不夠完善時，可能會造成審計的非獨立性，使得正常的審計關系發生失衡，從而導致公司的管理者可以為所欲為地更換會計師事務所。實證結果表明，董事會在報告期內履行職責開會的次數越少，最終控制人為國家，股權分布越不均衡和未設立審計委員會，上市公司越可能更換會計師事務所。王雄元等（2008）研究發現審計委員會的獨立性和專業性與上市公司會計師事務所變更呈顯著負相關關系，說明審計委員會的設計有效地制約上市公司變更會計師事務所。

方紅星等（2013）研究內部控制質量與審計師變更的關系，實證結果表明上市公司內部控制質量越低，越可能變更審計師。而發生審計服務變更公司對高質量審計服務的需求則與內部控制質量之間存在倒U型曲線關系。因為隨著企業內部控制質量的提高，管理層選擇高質量的審計服務有利于向市場表明其提供的會計信息質量較高，但是考慮到內部控制與高質量審計之間的替代關系以及高質量審計服務的成本，內部控制質量好的公司會降低對高質量審計服務的需求。

5.控制股東或管理層變更

公司的控制股東或管理層一旦發生變更，新控制股東或管理層可能利用其所擁有的控制權重新選擇與其此前有社交關系的會計師事務所，引發審計服務機構的變更。毛麗娟和陶蕾（2014）認為公司的終極控制人可以通過控制股東大會和管理層達到控制公司事務所的選擇權，因此，終極控制人發生變更或性質變更均會對事務所的變更產生顯著影響。王英姿和陳信元（2004）以安永大華會計師事務所為案例，分析發現存在因控股股東變更和高管層變更而引發事務所變更的經驗證據。劉明輝等（2011）研究發現因財務舞弊而導致董事會發生非常規性變更的公司，后任董事會基于對前任審計機構的不信任，以及通過選擇高質量審計向市場傳遞積極信號，會積極考慮變更上市公司的審計服務機構。

6.低質量的審計服務需求

理論上，作為審計服務的需求方，上市公司為了獲取高質量的審計服務，由小所向大所變更的方向更為合理。但實際上，上市公司很可能由于大股東“掏空”行為、實際控制人的改變等原因而傾向于由大所向小所變更。王艷艷（2009）發現我國上市公司的審計服務機構由大所向小所變更的數量呈現逐年遞增的趨勢，究其原因是上市公司控股股東為便于實現資金占用和關聯交易等“掏空”行為，逃避大型審計機構對其“掏空”行為的監督而選擇小型會計師事務所。毛麗娟和陶蕾（2014）將事務所的規模作為審計質量的替代指標，研究發現公司終極控制人的性質由非國家變更為國家后，公司會由選擇大規模所變更為小規模所，說明變更后國家控制人對審計質量的要求降低。陳冬等（2009）分析民營化前后實際控制人的改變而導致的會計師事務所變更極差的變化，研究發現相比外資作為實際控制人的上市公司，個人、集體和家庭作為實際控制人的上市公司對高質量審計需求不足，在民營化后不會選擇大型事務所；實際控制人為中央政府的上市公司在民營化后明顯會選擇小型事務所。

（二）會計師事務所維度的拉力因素

PPM理論中的拉力因素原指吸引原居住地人向其他居住地轉移的積極因素，本文的拉力因素聚焦于會計師事務所維度，指會計師事務所作為審計服務的供給方，基于提供高質量、低成本、便利性的審計服務，來吸引更多的上市公司選擇自身作為審計服務機構。基于現有文獻的系統梳理，本文中影響會計師事務所變更的拉力維度的因素主要包括以下三個方面。

1.高質量審計服務需求

會計師事務所在規模、人才配備、審計專業化程度以及品牌等方面的差異，會導致審計質量的不同，由此會有“大所”和“小所”之分，形成會計師事務所極差。相比其他規模較小的事務所，國際四大會計師事務所的規模較大，聲譽較高，這會對有高質量審計需求的上市公司產生巨大吸引力。洪玉舜和陳怡如（2015）認為公司治理機制越完善，越追求高水平的審計水平，即使更換會計師事務所，也傾向于選擇四大事務所。戴亦一（2013）研究發現媒體監督可以促使上市公司追求高質量的審計服務。

2.審計費用

查道林和費娟英（2004）指出由于我國審計市場受買方主導，競爭較為激烈，同時市場上對高質量審計服務的需求也并不強烈，使得我國會計師事務所并沒有構建獨立審計聲譽的積極性，卻可能會選擇低價攬客和提供客戶所需的審計服務。De Angelo（1981）提出會計師事務所預期可以通過“低價攬客的行為”來吸引客戶，這種行為將導致公司變更會計師事務所。 Bedingfield和Loeb（1974）認為審計費用高是發生會計師事務所變更最經常的原因。黃劭彥等（2012）研究結果發現上市公司由大型更換為非大型會計師事務，審計費用下降。因此，當上市公司對高質量審計需求不足時，較低的審計費用可能是吸引上市公司選擇其作為審計機構的重要因素。宋衍蘅和殷德全（2005）研究結果發現當公司財務狀況較差時，會計師事務所為留住客戶占據市場份額而降低其審計費用。

與低價攬客不同，會計師事務還會存在為滿足上市公司的需求而提高審計費用的情形。當上市公司的盈余管理程度較嚴重時，雖然可能并沒有直接導致會計師事務所的變更，但是會使得會計師事務所由于其可能承擔的潛在審計風險增大而增加審計費用（宋衍蘅和殷德全，2005；朱小平，2006；曹瓊，2013）。

3.隨簽字注冊會計師變動

王英姿和陳信元（2004）以安永大華事務所合并前后客戶構成變化為案例，分析結果指出簽字注冊會計師變動是事務所變更的重要成因。謝盛紋和閆煥民（2012，2013）基于人際關系理論，指出我國審計市場存在隨簽字注冊會計師流動而發生的會計師事務所變更，也即換“所”不換“師”。換“所”不換“師”式變更背后可能隱藏著注冊會計師與被審計單位之間長期密切的私人關系，這對會計師的獨立性以及審計質量都將產生不利影響，增加了審計意見購買的可能性。薛爽等（2013）將會計師與客戶（上市公司）之間的關系視作一種專用性投資，換“所”不換“師”式變更背后的原因是客戶會為了保持與會計師之間的專有化投資，并且事務所變更的概率與客戶關系的密切程度（表現為離職會計師的任期長度）以及離職會計師跳槽的方向（表現為由一般事務所跳槽到具有證劵審計資格的事務所）存在關聯關系。王少飛（2010）認為簽字會計師掌握了事務所客戶資源的控制權，在審計師“跳槽”之前，公司的盈余管理越強，簽字審計師掌握越多的控制權，越可能發生隨簽字審計師變動而導致事務所變更的現象。

（三）外部環境維度的鎖住力因素

PPM理論中的鎖住力因素是指可能加速遷移者離開，或者讓其繼續留在原居住地的個人與社會因素。本研究中影響會計師事務所變更的鎖住力因素主要是指除審計服務供給、需求雙方之外的，所有加速上市公司解聘原事務所，或仍聘用原事務所的所有外部環境因素，基于現有相關文獻的梳理，主要包括例如媒體監督、政府管制以及地域因素3個主要因素。

1.媒體監督和政府管制

隨著網絡信息技術的發展，特別是自媒體的廣泛傳播力和影響力，使得媒體監督成為影響上市公司變更審計服務機構的重要外部環境因素。戴亦一（2013）研究結果發現，媒體的負面報道會促使上市公司更換高質量的審計師，以便向市場傳遞積極信號。

關于審計服務變更政府管制的研究集中于事務所強制輪換制度的探討，支持方認為會計師事務所的獨立性會受到該事務所與客戶的長期關系以及留住客戶愿望的不利影響，而反對方則認為會計師事務所強制輪換存在較高的轉換成本，并且會失去多年來對某客戶審計所累積的經驗。

2.地域因素

Carpenter 和Strawser（1971）通過問卷調查結果發現首次發行的上市公司傾向于更換地方性和區域性的會計師事務所?；诠苤票憷?、地方保護主義、降低審計成本以及便于聯系等方面的考慮，同城的地方會計師事務所更具吸引力和競爭優勢，上市公司更傾向于聘用與公司處于同一地域的事務所（耿建新與楊鶴，2001；朱紅軍等，2004）。

四、結論

上市公司變更提供審計服務的會計師事務所，打破了原有的審計關系，改變了審計市場結構，會對審計質量產生重要影響。眾多學者分別從審計質量、審計意見購買、審計費用以及管理層變更等角度，剖析了上市公司變更會計師事務所的影響因素。但是考慮到會計師事務所變更問題的復雜性以及眾多因素之間復雜的交互關系，單一的理論視角難以給出系統性的合理解釋。因此本研究基于服務轉移視角，將上市公司變更會計師事務所視為審計服務轉移，系統梳理總結國內外學者關于會計師事務所變更成因及影響因素的相關研究成果，基于推力-拉力-鎖住力理論，構建了闡釋審計服務轉移行為關鍵因素的綜合性理論分析框架，其中上市公司維度的推力因素包括：“不清潔”的審計意見、財務困境、盈余管理、公司治理和內部控制、低質量的審計服務需求。會計師事務所維度的拉力因素包括：高質量的審計服務、審計費用以及隨簽字注冊會計師變動；而外部環境維度的鎖住力因素包括：媒體監督與政府管制以及地域因素。本文的研究期望能為會計師事務所變更研究提供綜合性、系統性的理論分析框架。

后續研究可以利用結構方程建模的方法，實證檢驗不同維度影響因素對事務所變更的影響路徑和影響程度，探究不同因素之間的交互作用。

作者單位：合肥工業大學管理學院 中國人民銀行安徽省分行

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