數字化風控：從信貸工“廠”到信貸工“場”

文/本刊記者 史 詩

數字化風控：從信貸工“廠”到信貸工“場”

文/本刊記者 史 詩

3月27日，業界知名的金融科技公司夸客金融、點融網聯合學術權威《清華金融評論》，在上海聯合發布《信貸工廠2.0：數字普惠金融解決方案》白皮書（以下簡稱白皮書）。

白皮書是由《清華金融評論》牽頭，綜合研究了國內外信貸工廠模式發展，并加入點融夸客信貸工場作為數字普惠金融風險運營范例的研究型專著，旨在為發展中的數字普惠金融行業提供一些參考性的建議。

作為“信貸工場”模式在中國新金融領域中最早的一批踐行者，一直致力于普惠金融技術創新的夸客金融、點融網雙方，力邀權威學界期刊清華五道口《清華金融評論》組建專家團隊，包括普惠金融方面的資深專家、普惠金融相關政策的制定者、智能金融方面的頂尖學者，歷時六個月，經過多次調研、論證、組織專業討論，并向央行相關部門專家及科研機構學者征求意見，最終完成了《信貸工廠2.0：數字普惠金融解決方案》白皮書。

靠技術全面挖掘用戶數據

作為這一研究課題的牽頭人，《清華金融評論》副主編、清華大學副研究員張偉博士在解讀白皮書時介紹了金融機構在數字化風控方面的探索——大體經歷了從信貸工廠1.0模式到2.0模式（即信貸工場模式）的轉變。他指出：“信貸工廠相對于傳統信貸風控的優勢在于，把很多規模小，但是數量多、頻率高的信貸需求通過工廠流水線作業的方式來覆蓋。信貸工廠1.0模式實際上已經做到了像工廠一樣處理信貸業務，初步實現了流水線作業、產品標準化、運作規模化。然而，這種模式的創新主要集中在流程方面的優化，在技術方面并沒有太多的創新，在風險識別、身份識別、數據獲取等方面存在著不小的挑戰。”

張偉認為，要想真正地管控好小額信貸方面的風險，必須在模式上進行突破，不能單純地依靠抵押物、質押物、擔保等傳統的風控參數，而應該通過技術手段，全面地挖掘用戶數據，從多個維度上對風險作出全面地判斷，這樣才能覆蓋更多的普惠客群。

金融科技企業競爭從渠道優勢向技術優勢傾斜

如今，技術在金融行業的作用越來越突出。上海市互聯網金融行業協會副秘書長孟添在發言中表示，現在金融科技行業企業間的競爭已經從渠道優勢向技術優勢傾斜。“發展普惠金融的關鍵在于如何利用技術將現在金融資源主要集中在大企業和資信良好的個人手里的“二八理論”變為“八二理論”。信貸工廠模式的特點在于，通過新技術的應用降低了風控成本，提高了風險識別和風險定價的能力，這對于數字普惠金融的發展未來非常重要。”

孟添表示，過去幾年在互聯網金融的野蠻生長中，渠道一直都是互聯網金融企業的核心優勢，如今同業競爭已經從得渠道者得天下變成了得技術者得天下。

2014年以來，中國的新金融領域爆發了一輪跨越式的發展，從國外興起的金融科技，在中國發展壯大。安永2月份發布的《中英金融科技行動指南》中就指出：2016年中國對金融科技領域的投資已經躍居世界第一，是當之無愧的全球金融科技第一熱土。而縱觀中國金融科技行業的發展，除了中國市場龐大的因素之外，金融科技企業對于技術的重視和不斷推進模式創新才是引領中國金融科技后來居上的核心動力。

作為傳統金融機構中風險管理中的核心，“信貸工廠”模式起源于海外，主要用于中小微企業的信貸審批。隨著金融科技的不斷發展，“信貸工廠2.0”模式（即“信貸工場”模式）得到了長足發展，強調利用消費場景、大數據、反欺詐系統、決策引擎等金融科技手段，通過強大的量化系統，減少人工操作，節省運營成本，降低操作風險。

關注國內成功案例

白皮書針對“信貸工場”的運作原理、實踐發展和未來趨勢變化進行深入分析研究，借鑒海外金融機構成熟案例的同時，重點對國內成功案例進行剖析，以期為普惠金融行業提供有價值的學術指引，并為解決小微融資難融資貴這一難題給出深入有效的解答和方案。

《清華金融評論》副主編、清華大學副研究員張偉博士在對白皮書內容解讀時指出，“當前，中國經濟進入新常態，經濟增長模式正從投資主導型向消費主導型轉變，拉動內需、釋放消費潛力，已成為引領經濟發展的重要舉措。信貸工廠具有無須抵押擔保、服務方式靈活、審批效率高等獨特優勢，結合場景應用于消費金融領域，令‘小而散’的消費信貸業務獲得了‘快而精’的處理方式，有利于促進個人消費、釋放消費潛力、促進經濟結構轉型升級。”

事實上，就在3月20日，國內新金融領軍企業點融網和夸客金融剛剛正式對外宣布，雙方將進行戰略合作，共同打造一個領先于業內的普惠金融資產生產“機器”——點融夸客信貸工場，而此次白皮書發布會也是點融網、夸客金融宣布戰略合作后，雙方領導人第一次正式的公開亮相。

點融網創始人兼CEO蘇海德表示：“網絡時代最大的益處就是信息共享、資源共享，因此互聯網金融的發展也必須堅持這一傳統。信貸工廠2.0模式是以技術為主導的智能化風控模式核心場景，非常符合互聯網金融公司當前對于風險運營的要求。郭震洲博士與夸客金融團隊在風險管理與Fintech結合方面都走在創新的前列，點融夸客信貸工場的建立有助于將這種模式推廣至全行業，實現效益的最大化。期待雙方豐富的新金融實踐經驗結合深厚的技術實力，能夠更高效地服務普惠金融群體。”

夸客金融創始人兼CEO郭震洲告訴記者，“《信貸工廠2.0》白皮書的發布對于當前探索中的中國金融科技公司來說，提供了很好的學術參考，有利于企業通過技術升級做好風險管理。這方面，夸客金融先邁出了一步。點融夸客信貸工場除了服務于點融網、夸客金融之外，還將作為優質資產輸出平臺，為更多的合作伙伴提供風險管理技術輸出以及優質普惠金融資產，實現金融普惠。”

未來展望：全力完善數字普惠金融領域的基礎設施

不難看出，技術對于普惠金融的發展至關重要，這一點毋庸置疑。那么，如何發展數字普惠金融事業呢？

孟添表示，“實際上我們除了要關注技術的研發之外，還有一點也很重要，就是整個基礎設施的建設，這塊我們一直比較薄弱。”

他指出，美國有征信局，所以風控的成本就比較低，而中國的征信體系尚待完善，導致了金融企業整體上很難完全通過互聯網的方式掌握可信任的內容。信貸工場模式有助于解決這種難題，但是這需要一個相當長的時間，因為這并不是一家或者幾家公司就可以做的，而是整個基礎設施的問題。

未來資金端更多的是來自于銀行，特別是一些中小型銀行，但是資產這塊將出現越來越多的金融科技企業參與者，當他們完成了一定的技術積累和數據積累后就具備了風險識別和風險定價的能力，一定可以幫助銀行做一些事情。

點融網首席信貸官馮瑞彬則從新金融企業與傳統金融機構的合作趨勢談到了未來的行業發展，他講道：“現在看，幾乎所有的傳統金融機構產品，其實都是服務大企業的，如何獲取有效的數據做短平快的小企業信貸業務，目前體制內的傳統金融機構很少涉足，但是我相信金融科技企業與傳統金融機構一定會攜手合作。金融科技企業一定會證明能夠把互聯網上的數據通過技術呈現，而且能夠做好風控。”

據悉，去年信貸工場的放貸規模在100億元左右，今年點融夸客信貸工場的業務目標預計將超過200億。”