信貸約束、社會資本與節水灌溉技術采用

賈蕊++陸遷??

摘要

節水灌溉技術采用率低下已成為制約西北干旱地區農村經濟可持續發展的關鍵。理論研究發現，信貸約束對具有資本密集型特質的節水灌溉技術采用產生影響，而社會資本對信貸約束具有一定的緩解作用。基于此，本文使用甘肅張掖483戶農戶調研數據，首先，將通過意愿調查法獲得的農戶金額約束、利率約束和期限約束數據資料表征農戶信貸約束程度，并應用探索性因子分析法構建社會資本指數；其次，運用Probit模型實證分析信貸約束、社會資本對節水灌溉技術采用的影響；再次，分別引入社會資本與金額、利率和期限約束的交互項，檢驗社會資本對信貸約束的緩解效應；最后，通過穩健性檢驗與邊際效應分析對實證結果和影響程度進行檢驗。結果發現：①信貸約束的三個維度——金額約束、利率約束和期限約束分別對節水灌溉技術采用行為具有顯著的抑制作用，而社會資本對農戶采用節水灌溉技術具有積極促進作用。金額約束每增加1萬元，節水灌溉技術采用概率降低1.96%；利率約束每上升1%，采用概率下降0.77%；期限約束每延長1年，采用概率下降2.39%；農戶社會資本每提高一個檔次，采用概率提升21.04%。②社會資本通過民間借貸等形式，對技術采用過程中的金額與利率約束有顯著的緩沖功能；受民間借貸期限不穩定等因素的影響，社會資本對期限約束的緩解效應并不明顯。③戶主年齡、受教育程度、所在村莊與鄉鎮的距離以及是否接受過技術推廣服務均對節水灌溉技術采用行為有顯著影響。

關鍵詞信貸約束；社會資本；節水灌溉技術；采用行為

中圖分類號F323.3文獻標識碼A

文章編號1002-2104（2017）05-0054-09DOI：10.12062/cpre.20170314

中國是水資源嚴重短缺的國家，人均水資源占有量僅為世界人均水平的28%。農業是

用水大戶，近年來農業用水量約占經濟社會用水總量的62%，部分地區高達90%以上，農

業用水短缺、水資源利用效率低下一直以來都是制約中國農業可持續發展的重要因素。節水

灌溉技術具有提高農業水資源利用效率、減少旱災風險損失、降低農村貧困發生率和促進農

業變革的作用。推廣節水灌溉技術，發展節水農業對于保障西北干旱地區水安全、糧食安全

和生態安全，推動農業和農村經濟可持續發展具有重要的戰略意義。2012年頒布的《國家

農業節水綱要》（2012—2020）明確提出，到2020年高效用水技術覆蓋率達到50%。然而

現實中，具有節水優勢的節水灌溉技術卻沒有被廣泛采用，尤其是在缺水較為嚴重的西北干

旱地區。與種子、化肥等技術不同，節水灌溉技術投資大、回收周期長，具有資本密集型技

術的特征，信貸約束是否是導致節水灌溉技術采用率低下的關鍵因素，需要進一步證實。此

外，已有研究證實，社會資本具有緩解信貸約束的功能，那么，在農戶灌溉技術采用中，社

會資本對信貸約束的緩解是否顯著？回答這些問題對于擴展農村金融服務，提升金融瞄準效

率，促進灌溉技術采用具有重要意義。

1理論分析與文獻綜述

自Griliches[1]開創農業技術采用研究的先河以來，農業技術采用引起了學術界的廣泛關注。早期學者較多關注于性別、年齡、收入、土地規模、風險、不確定性、人力資本等因素對農業技術采用的影響[1-3]。隨著農業生產對資金依賴程度的提高，信貸約束對農業技術采用的影響也逐漸進入人們的視野[4-5]。現代契約理論認為，由信息不對稱引發的逆向選擇、道德風險以及交易成本問題（篩選成本、監管成本及貸款合約執行成本較高）是導致金融機構不愿貸款給農戶的根本原因[6]。此外，農戶往往因無法有效分散農業生產風險，無力提供滿足銀行數量和質量要求的抵押品而被銀行排斥在外[7]。無法獲得足額貸款迫使農戶放棄先進農業生產技術，尤其是資本密集型技術的采用。Simtowe等[5]利用處理效果模型（Treatment Effect Model）分析農戶是否獲得貸款對雜交玉米技術采用的影響，得出信貸約束對雜交玉米種植面積有顯著負向影響的結論。

Shiferaw等[8]利用來自非洲七個花生主產區945戶農戶調研數據證實，信息、種子、信貸三重約束是導致RRVs 花生品種種植率低的主要原因。

信貸約束反映了農戶借款需求無法得到滿足，供需缺口可能是由于銀行信貸配給造成農戶借款金額不能或只能部分滿足，也可能來自于利率、期限等其他因素的影響。農村信貸市場資金供需矛盾顯著，金融機構對貸款農戶信息甄別與監管成本較高，農戶違約風險大、議價能力弱[9]等原因導致農業貸款的平均利率顯著高于農業生產利潤率。居高不下的貸款利率水平降低了農戶通過借貸增加資本密集型技術投入的積極性。此外，農業生產周期長，投資回收慢，而出于規避風險、回籠資金等目的，中國農村信貸產品期限普遍較短。農戶信貸合約期限與農業生產期限錯配降低了農戶貸款積極性，限制了資本密集型技術的采用。GonzálezVega[10]、劉西川等[11]、程恩江[12]等從價格、數量和其他條件討論信貸約束背后的信貸配給形成機制。但是，現有研究較多從信貸資金可得性視角分析信貸約束對農戶技術采用的影響，而關于利率和其他條件的信貸約束對技術采用影響的研究尚不多見。

社會資本是個人或家庭擁有的社會結構資源[13]。農戶通過社會網絡進行技術交流，可有效獲取信息，改進知識累積，提高技術采用率[14]。通過社會互動，向其他采用者學習，可有效減少不確定性[15-16]。在我國現行農業技術推廣體系下，農戶對新技術的采用更大程度上受到周圍其他村民的影響[17]，社會資本可以加強農戶間的交流與合作，將專業知識轉化為通俗易懂的語言，克服推廣次數、距離、文化、知識水平等限制，提高新技術采用率。劉中會等[18]對壽光蔬菜產業集群的研究表明，集群內優越的社會資本（集群文化）能促使其成員追尋關于此產業最先進的技術與知識。汪建等[19]運用結構認知法對四川省連片特困地區301戶農戶調研數據進行分析，得出社會資本對貧困地區農業技術采納意愿有顯著正向影響的結論。

社會資本不僅直接影響農戶技術采用，還具有緩解農戶信貸約束的功能。首先，正規金融機構傾向于給社會資本狀況良好的農戶提供信貸[20]。農戶擁有社會資本狀況在很大程度上影響其經濟行為，傳遞金融機構所需的“軟”信息來補充說明農戶缺失的“硬”信息（如個人信用評級信息）[21]，有效防止金融機構的逆向選擇，降低農戶違約的可能性，避免因信息不對稱而引發的金額約束[22]。此外，正規金融機構通過以往借貸合約與農戶建立的相互信任關系也屬于農戶社會資本范疇，已逐漸成為無形抵押品，減少金融機構對農戶的金額約束。其次，社會資本是民間借貸行為的“特質性”資源，隨著農戶社會資本的培育，親朋好友間的民間借貸能為農戶提供低息甚至無息且無需財產抵押的借款，成為農戶信貸約束的“緩沖劑”[23-24]，緩沖利率約束對農戶資本密集型技術采用行為的影響。另外，社會資本能傳遞有關信任、合作的信號，有助于降低貸款銀行的信息搜集成本、契約簽訂成本以及監督成本，最終降低銀行貸款利率。再次，社會資本水平越高，農戶信息透明程度越高，銀行貸款風險越低，貸款合約期限越長。此外，以社會資本為基石的民間借貸期限較為靈活，或在一定程度上緩解農戶貸款的期限約束。嚴太華和劉志明[24]選用CHFS調查數據證實，中國農村家庭存在旺盛的信貸需求，由于信息不對稱，農戶普遍面臨信貸約束。受信貸約束的農戶往往會選擇通過民間借貸渠道彌補信貸需求。張建杰[25]基于河南省397戶農戶調查的實證分析表明，社會資本水平較高的農戶正規信貸的實際發生率較高，且戶均信貸規模明顯較大。然而，也有學者提出了不同觀點。程郁等[26]基于供給型與需求型信貸約束的研究發現，與信用社的關系不是決定農戶信貸約束的關鍵因素，“關系”對供給型約束和總體約束的影響不顯著，但會加強需求型信貸約束。

本文以甘肅張掖483戶農戶調研數據為例，探究信貸約束、社會資本與節水灌溉技術采用之間的關系。與以往研究相比，本文的創新之處在于：①采用意愿調查法獲得農戶在金額、利率和期限三方面的貸款意愿與貸款實際發生情況的數據資料，從農戶在節水灌溉技術采用過程中受到的信貸資金金額約束、利率約束和期限約束三個維度測度農戶信貸約束程度，探析各維度對節水灌溉技術采用行為的影響；②引入社會資本指數與金額、利率以及期限約束的交互項，檢驗農戶技術采用過程中，社會資本對信貸約束的緩解作用，并對回歸結果進行邊際效應分析與穩健性檢驗。

2數據來源、變量選擇與描述性統計

2.1數據來源

本文數據來自于國家自然科學基金面上項目“西北地區農戶現代灌溉技術采用研究：社會網絡、學習效應與采用效率”課題組的調研數據。張掖位于中國甘肅省西北部，為全國重點建設的12個商品糧基地之一。作為地處河西走廊腹地的戈壁綠洲，張掖生態系統脆弱，“有水即為綠洲、無水則為荒漠”，是一個典型的資源型缺水地區，人均占有水資源1 250 m3，畝均511 m3，分別只有全國平均水平的57%和29%，屬典型的干旱地區。2002年，張掖市被選為全國第一個節水型社會建設的典型試點，在全市范圍內大力推廣管灌、噴灌、滴灌等高效節水灌溉技術。截至2015年，全市節水灌溉面積累計超過80.6萬畝，農業灌溉水利用率從45%提高到51%。

課題組于2015年10月至11月在甘肅省張掖市進行問卷調查，調查對象為20—75歲精神正常，有交流能力的農戶。調研階段抽樣方法設計如下：首先，采用典型調查法選取黨寨鎮、上秦鎮、沙井鎮、明永鄉、三閘鎮、二十里堡鄉6個節水灌溉技術推廣較好的鄉鎮；其次，按照村進行分層抽樣，每個鄉鎮抽取3個村，每村隨機抽取30戶農戶進行問卷訪談，共發放問卷547份，其中，有效問卷483份，有效率達88.3%。

2.2變量選擇

本文選取農戶節水灌溉技術采用行為為被解釋變量，采用為1，不采用為0。解釋變量由信貸約束變量、社會資本變量和控制變量組成。

2.2.1信貸約束變量

在實地調研過程中發現，自2013年《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》正式提出“發展普惠金融”以來，西部地區農戶小額信貸工作取得了突破性進展。以本次調研隨機抽取的483戶農戶為例，有274戶獲得不同程度的信貸資金支持，占樣本總量的56.73%，農戶“貸款難”的問題得到了顯著改善。但通過對數據進一步分析我們不難發現，獲得貸款農戶的平均貸款金額僅為3.58萬元，平均貸款利率（年利率）高達8.82%，而平均貸款期限則不足1.4年。農戶小額貸款具有數量少、利率高、期限短等特點。在農戶節水灌溉技術采用決策過程中，小額貸款與技術投資需求不匹配成為制約農戶技術采用的關鍵因素之一。

鑒于此，課題組在調研過程中，通過詢問獲得貸款農戶和有貸款意愿農戶“您希望獲得的貸款金額是多少？”、 “您可以承受的貸款利率是多高？”、“貸款期限多長時，您可以順利償還？”等問題獲得農戶的期望貸款金額、利率和期限。進一步，本文將這三個變量與農戶實際貸款金額、利率和期限相減而得到測度農戶信貸約束程度的金額約束（期望貸款金額-實際貸款金額）、利率約束（實際貸款利率-期望貸款利率）和期限約束（期望貸款期限-實際貸款期限）三個維度。期望金額反映農戶對信貸資金的數量需求，其與實際金額的差值能準確衡量貸款的數量缺口；期望利率反映農戶能負擔的利率水平，實際利率與期望利率的差值能較好地度量貸款的利率缺口；期望期限反映農戶投資的回收期限，其與實際期限的差值能表征貸款的期限缺口（見表1）。

2.2.2社會資本變量

本文借鑒王昕[27]的研究方法，運用探索性因子分析法（Factor Analysis），從社會參與、社會信任、社會網絡和社會聲望四個維度測度農戶社會資本擁有情況。社會參與通過串門頻率、討論與解決問題頻率等變量對農戶參與集體事務的程度進行衡量；社會網絡通過手機聯系人數、經常往來人數等變量對網絡規模進行測度；社會信任通過農戶對周圍人誠信與否、是否擔心利益受損等問題的評價定義農戶對其他主體的信任程度；社會聲望通過農戶對農忙時是否有人幫忙，困難時是否有人幫忙的感受考察調查對象的被尊重程度（見表2）。除社會網絡中手機聯系人數、經常往來人數兩個變量用實際數值度量外，其他變量根據農戶對頻率、評價與感受的回答，采用五級評分標準為調查對象打分。

因SPSS 21.0在提取公因子之前會自動將原始數據進行標準化處理，本文選擇SPSS 21.0軟件按照以下步驟計算每個樣本的社會資本指數：首先，根據此次調研獲得樣本數據計算得到樣本 KMO檢驗值為0.783，Bartlett球形檢驗近似卡方值為2 904.315（sig=0.000），表明樣本數據適合做因子分析（通常認為KMO值大于0.7即表明數據適合做因子分析）。其次，為了使因子分析的結果有更加合理的經濟含義，本文選取最大方差法進行因子旋轉，運用提取主成分法提取特征根大于1的四個公因子，累計方差貢獻率為79.253%。公因子1的方差貢獻率為28.015%，包含邀請做客、討論問題、解決問題、親戚走動變量，將其命名為社會參與；公因子2的方差貢獻率為20.652%，包含有人幫忙、農忙幫忙、提供幫助變量，將其命名為社會聲望；公因子3的方差貢獻率為16.011%，包含村莊風氣、村民關系變量，將其命名為社會信任；公因子4的方差貢獻率為14.575%，包含手機聯系人數、經常往來人數變量，將其命名為社會網絡。最后，分別以各公因子的方差貢獻率為權重，對社會資本四個維度的因子得分值（Factor1Factor4）加權求和，計算每個樣本的社會資本指數（Social Capital），具體計算公式為：

2.2.3控制變量

選取戶主年齡、戶主受教育年限、戶主務農年限、家庭人口規模、家庭成員務農比例和農業收入來表征農戶基本特征；采用灌溉面積和所在村莊與鄉鎮的距離分別衡量農戶的種植特征和村莊特征；通過是否接受過節水灌溉技術推廣服務（虛擬變量）考察技術推廣情況。

2.3描述性統計

參與調研的483個樣本中，戶主平均年齡為50歲，最小21歲，最大75歲，41—50歲農戶居多；戶主平均受教育年限為7年，初中學歷最多，高中學歷只占15.94%，有30位戶主沒上過學；戶主務農年限符合正態分布，平均年限為32年；家庭平均人口數量為4人，3—5人的家庭規模最多；家庭成員平均務農比例為55.47%，有75戶只從事農業生產，其余均為兼業農戶；農戶灌溉面積與農業收入差異較大，灌溉面積平均為13.7畝，最少1.7畝，最多65畝，農業收入最少1 000元，最多19.9萬元（見表3）。

483戶農戶中，有381戶農戶采用節水灌溉技術，占樣本總數的78.9%。如表4所示，在采用技術的381戶農戶中，存在金額、利率與期限約束的比例分別是12.07%、3176%和2467%；在沒采用節水灌溉技術的102戶農戶中，存在各維度約束的比例分別是5534%、7767%和8058%。由此可見，未采用節水灌溉技術農戶存在信貸約束的概率明顯高于采用農戶。此外，采用節水灌溉技術且存在信貸約束農戶各維度約束的均值（標準差）分別為0438（1317）、15.50（25.83）和0.45（0.94），未采用且有約束農戶的均值（標準差）分別為2919（4188）、3689（26.50）和1.93（1.90），說明未采用且有約束農戶信貸約束的程度高于采用農戶。

3模型估計與結果分析

本文運用Stata12.0軟件對調研獲得的483個樣本數據進行分析。由于模型的被解釋變量——農戶節水灌溉技術采用只有“采用”與“不采用”兩種結果，屬于二元選擇問題，解釋變量均為未分組數據，因此，本文采用對被解釋變量發生概率（技術采用概率）解釋效果較好的二元Probit方法構建模型，運用極大似然法對模型進行估計，回歸結果見表5。

3.1信貸約束、社會資本對農戶節水灌溉技術采用的影響

模型1探析金額、利率、期限約束以及社會資本對技術采用的影響，具體設計如下：

上式中，被解釋變量Y為農戶節水灌溉技術采用行為，采用為“1”，不采用為“0”。Φ（*）表示累積分布函數，JEYS表示金額約束，LLYS表示利率約束，QXYS表示期限約束，SHZB表示社會資本指數，Xcontrol表示其他控制變量，β0表示回歸截距項，β1—β4表示待估系數，β′表示控制變量系數矩陣，ε為誤差項。

模型1的估計結果顯示，擬合優度為0.739 5，擬合情況良好，通過1%顯著性檢驗。由表5可知，金額、利率與期限約束分別通過了1%、10%和5%的顯著性檢驗，且系數都為負，表明農戶面臨的金額、利率和期限約束越大，采用節水灌溉技術的概率越小。由此可知，目前中國農村大力推廣的農戶小額信貸無法滿足節水灌溉技術的投資需求，這主要是由節水灌溉技術初始投資量大、回報率低、投資回收期長等特點與農戶小額信貸的金額、利率以及期限不匹配決定的。社會資本指數通過了1%的顯著性檢驗，且系數為正，表明社會資本通過加強農戶間技術的交流與協作，對節水灌溉技術采用有顯著的促進作用。

此外，戶主年齡與年齡平方均通過1%的顯著性檢驗，且年齡系數為正、年齡平方系數為負，表明節水灌溉技術采用行為與戶主年齡呈現“倒U”形關系。由模型1的系數計算可知（-0.213/[2×（-0.002 4）]=44.4），44歲為節水灌溉技術采用的拐點，44歲以前，戶主年齡與節水灌溉技術采用行為正相關，即年齡越大，技術采用概率越大；44歲以后，年齡與技術采用負相關，即年齡越大，技術采用概率越小。實證結果表明，中年農戶是目前中國農戶小額信貸的主要受益者，也是節水灌溉技術的主要采用者；青年與老年農戶受信貸約束、種植經驗、健康狀況等因素的影響，對節水灌溉技術的采用缺乏動力，該結論與國亮、侯軍歧等[28]學者的研究結論相同。戶主受教育年限通過10%的顯著性檢驗，且系數為正。農戶受教育程度越高，學習能力、掌握新技術的能力越強，與劉紅梅等[29]的研究結論一致。與鄉鎮的距離通過5%的顯著性檢驗，且系數為正，表明農戶所在村莊距離鄉鎮越近，農戶信息渠道越廣，采用節水灌溉技術的概率越高。是否接受過節水灌溉技術推廣服務通過1%的顯著性檢驗，表明技術推廣服務能增進農戶對技術的了解，有效促進農戶技術采用行為。

3.2社會資本對農戶信貸約束的緩解效應

本部分在運用探索性因子分析法計算農戶社會資本指數的前提下，引入信貸約束各個維度與社會資本指數的交互項來探究信貸約束與社會資本的交互關系（其他變量與模型1保持一致），模型設計如下：

上式中，JEYS×SHZB、LLYS×SHZB和QXYS×SHZB分別為金額、利率、期限約束與社會資本指數的交互項。

為避免多重共線性，模型2分別對金額、利率與期限約束原始數據進行對中處理后（社會資本指數計算結果由因子分析法得出，其均值為0，不需做對中處理），將信貸約束各維度與社會資本指數交互項引入模型2中，驗證社會資本對信貸約束的緩解效應。模型擬合優度為0.758 7，擬合情況良好，通過1%顯著性檢驗。由表5可知，金額、利率約束與社會資本指數的交互項分別通過1%和10%顯著性檢驗。模型1中金額約束的系數為-0.27，模型2中金額約束×社會資本指數的系數為0.329 6，由此可知，社會資本對金額約束有顯著的緩解作用，這與農戶無法獲得貸款或貸款數量難以滿足需求時，往往求助于親朋好友的事實相符。模型1中利率約束的系數為-0.105 4，模型2中利率約束×社會資本指數的系數為0.300 7，由此可知，社會資本對利率約束有顯著的緩解作用，這主要由目前中國農戶小額貸款利率太高，而以親朋好友為主要對象的民間借貸以無息信用借款為主所致。模型1中期限約束的系數為-0.329，模型2中期限約束×社會資本指數的系數為-0.250 8，社會資本對期限約束雖有一定的緩解（系數絕對值變小），但沒通過顯著性檢驗，說明緩解作用并不明顯。其主要原因是親朋間的信用借貸往往期限較短或期限并不明確，貸款人隨時有可能要求還款。模型2中其他控制變量對節水灌溉技術采用的影響與模型1基本相同。〖LL〗

4穩健性檢驗與邊際效應分析

4.1穩健性檢驗

為檢驗模型1與模型2回歸結果的可靠性，運用Stata 12.0軟件，選取已有研究中經常用來反映農戶是否存在信貸約束的虛擬變量（1表示農戶有貸款意愿且沒貸到款，0表示農戶貸到款或沒有貸款意愿）和反映農戶社會資本擁有狀況的“人情禮品支出（單位：千元）”來代替金額、利率、期限約束以及社會資本指數，采用Probit模型對農戶節水灌溉技術采用行為進行回歸（其他控制變量與模型1、2相同）。模型3回歸結果顯示，信貸約束阻礙農戶采用節水灌溉技術，社會資本則對節水灌溉技術采用有顯著的促進作用。為避免多重共線性，模型4在對信貸約束與人情禮品支出的原始數據分別作對中處理后，將二者的交互項引入模型。回歸結果顯示，信貸約束×人情禮品支出的系數通過10%顯著性檢驗，系數為0.079 7，與模型3中信貸約束的系數-0.588 4進行對比后發現，社會資本對信貸約束有明顯的緩解作用，與模型1、模型2的回歸結果一致（見表6）。

4.2邊際效應分析

針對模型1回歸結果，本文進一步計算金額、利率、期限約束和社會資本指數對農戶節水灌溉技術采用的邊際效應，結果見表7。

由表7可知，金額約束每增加1萬元，節水灌溉技術采用概率降低1.96%；利率約束每上升1%，采用概率下降0.77%；期限約束每延長1年，采用概率下降239%；農戶社會資本每提高一個檔次，采用概率提升2104%。

5結論與啟示

本文利用2015年甘肅張掖483戶農戶調研數據，對信貸約束、社會資本與農戶節水灌溉技術采用行為進行實證分析，主要研究結論如下：第一，金額、利率和期限約束通過減少農戶信貸資金獲得量、提高資金成本、縮短資金使用期限抑制資本密集型技術——節水灌溉技術的采用。第二，社會資本可以加強農戶間的技術交流與合作，提高農戶技術采用率。第三，社會資本通過向銀行傳遞農戶信用信息，與銀行建立長期合作關系，以及提供民間無抵押、低息甚至無息信用借款對金額約束與利率約束起緩沖作用。受民間信用借貸期限不穩定等因素的影響，社會資本對期限約束的緩沖效果并不理想。

培育農戶社會資本，緩解信貸約束，提高西北干旱地區節水灌溉技術采用率應從以下幾個方面入手：第一，通過中央與地方政府財政補貼機制，鼓勵金融機構加大對采用節水灌溉技術農戶信貸資金的支持力度，實施優惠利率，延長貸款期限，放松農戶金額、利率與期限約束；第二，推進農業保險與農戶貸款聯動機制，提高農戶抵御風險能力，降低農戶貸款違約率，為金融機構增加農戶信貸額度提供必要的前提與保障；第三，加強農村社區文化建設，創建農村社區交流型組織環境，增強農戶彼此間的交流與信賴，培育農戶社會資本。

（編輯：于杰）

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