區塊鏈技術的研析及其在商業銀行領域的應用建議

○繆錦春

(南京大學 商學院， 江蘇 南京 210093)

區塊鏈技術的研析及其在商業銀行領域的應用建議

○繆錦春

(南京大學 商學院， 江蘇 南京 210093)

2016年以來，國內關于“區塊鏈”的熱議和追捧持續升溫。麥肯錫的研究表明，區塊鏈技術是繼蒸汽機、電力、信息和互聯網科技之后，目前最能觸發第五輪顛覆性革命浪潮的核心技術。文章嘗試在概括介紹區塊鏈技術的基礎上，通過解構區塊鏈的核心要素，總結當前中國金融業在這一領域的跟進情況，并特別就區塊鏈技術對商業銀行國際貿易金融領域的運用前景進行分析探討，討論了智能合約的理念、應用和意義，進而就商業銀行如何迎接并應對區塊鏈技術所帶來的新時代，提出以開放的心態迎接區塊鏈技術、抓住全球區塊鏈技術國際標準制定的窗口期、積極參與到區塊鏈技術在金融領域應用的實踐研究等相關建議。

區塊鏈； 研析； 商業銀行； 應用建議

一、區塊鏈技術的前世今生

區塊鏈(Blockchain)技術源于一名叫“中本聰”的學者在2008年發表的一篇論文《比特幣：一種點對點電子現金系統》，它是比特幣(Bitcoin)的底層技術。根據百度百科的定義，區塊鏈是分布式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術的新型應用模式。9年間，區塊鏈的技術演進經歷了技術起源階段、區塊鏈1.0階段，目前已進入區塊鏈2.0階段，根據不同特性可劃分為公有鏈、私有鏈和專業鏈三個類型。區塊鏈生態系統中包括開源社區、產業聯盟、骨干企業、初創公司、投資機構、金融機構和監管機構。其中，全球主流金融機構對區塊鏈的布局始于2015年初，以高盛、摩根大通和瑞銀集團為代表的銀行業巨頭分別成立各自的區塊鏈實驗室、發布研究報告或申請專利，并參與投資區塊鏈初創公司。美國存管信托和結算公司DTCC、VISA、SWIFT等金融組織巨頭也相繼宣布其區塊鏈戰略。包括上海證券交易所、納斯達克、紐約證券交易所和芝加哥交易所在內的各國證券交易所也對區塊鏈技術進行了深入探索，其中納斯達克在2015年12月30日宣布通過其基于區塊鏈的交易平臺Linq完成了首個證券交易。

提起發展歷史波折的數字貨幣比特幣大家都不陌生，而支撐它的技術就是區塊鏈。舉個“分布式總賬”的例子：在本質上，一個數據庫，就比如一家銀行不會是由一個職員打理而是由眾多的參與者協同管理。他們各自的電腦通常會就如何使用一種“共同的機制”來更新數據庫達成一致，之后在復雜的密碼學的幫助下，他們決定了的修改就不再變動。一旦信息被以這種方式記錄，它就可以作為所有權的憑證。區塊鏈還可以作為“智能合同”的技術支持，舉個例子就是，一些程序能夠自動執行嵌在合約里的承諾條件。

比特幣區塊鏈是全球第一個區塊鏈，其上誕生了虛擬數字貨幣比特幣，被用于點對點、無需金融中介的支付，也是神秘創始人中本聰(至今身份不詳)在論文《比特幣：點對點電子現金系統》中提到的初衷。本質上，比特幣并不由哪一國央行發行，而是鏈上節點通過算力、確認交易產生，這一過程也被形象地稱為“挖礦”。比特幣數量有限，被設定為到2140年達2100萬個，其價格也一度被炒作至1000美元之上，各種相關服務機構，比如交易平臺Mt.Gox、錢包提供商Xapo、Blockchain一時興起。點對點交易下減少中介環節、降低交易成本的潛能讓很多機構看到了商機。普遍看好的應用包括支付領域，也誕生了一批初創企業，如Circle、Bitpay等。

隨著熱度上升，比特幣的另外一些特性，比如用戶的匿名性，逐漸引起監管關注，并發出警告。2013年底，中國央行等五部委出于謹慎的考慮，發布防范比特幣持有和交易風險的通知，明文約定各金融機構和支付機構不得跟風開展與比特幣相關業務。央行等認為，通過特定計算機程序計算出來的比特幣不是由貨幣當局發行，不具有法償性與強制性等貨幣屬性，在法理和政策上不具有與貨幣等同的法律地位，不能且不應作為貨幣在市場上流通使用。

而所謂智能合約指的是區塊鏈上用計算機語言而非法律語言記錄的合約，通過計算系統自動執行，無需第三方。當約定條件被觸及，交易就會發生。如果約定資產在鏈上(比如數字貨幣)，則會自動轉入交易對方名下，如果在鏈下(比如公寓)，賬目上的變動也會記錄在鏈。智能合約被期待降低整個過程的成本，價值不高的合約抑或可期。其應用范圍在一些研究看來包括貸款、財產傳承、資本市場等。不過，智能合約的討論大多存在理論階段，距離現實中的廣泛應用還有距離。

二、區塊鏈的應用意義

(一)區塊鏈對于互聯網金融的顛覆性

現有的互聯網金融的優勢在于海量數據，但是各自對數據資源保持壟斷，而不是共享經濟，例如京東與淘寶存在競爭性，其客戶數據必有各自的加密。而區塊鏈使得每個參與者擁有分享、使用數據的權利，而每個參與者也有肩負記錄、驗證數據的責任，徹底顛覆了“數據孤島”的存在。如果每一個人都作為區塊鏈的參與者，那么數據交換不需要互相信任與現場取證，因為每個數據真實可靠，可以直接從區塊鏈的數據系統上調取自己需要的數據。對于金融業來說，這是一個業務流程與業務操作上的顛覆，信息直取能夠提高效率、降低成本、包括獲取數據的時效、數據發掘的成本以及信息核實的成本。

互聯網金融使交易雙方無需相互認知即可達成協議，但信用風險仍是無法超越的鴻溝。而區塊鏈使得交易雙方無需相互認識，也無需建立信任關系，泛人際化，輕技術化，通過統一的數據賬本系統即能保證交易資金與信息的安全。如果這樣，互聯網金融的數據資源價值將大大降低，因為這些在區塊鏈上舉手可得。對于傳統銀行來說，它能擁有互聯網金融曾經引以為傲的大數據資源，那么互聯網金融的未來競爭優勢何在，需要馬云再去放大招。

(二)區塊鏈對于商業銀行的變革性

區塊鏈一個重要特點是“去中心化”，其使得以個體為單位的參與者可自動達成協議。對于傳統銀行業來說，銀行作為中介的功能將被弱化。而在多方參與的、大規模的與價值轉移、供應鏈金融等相關的業務場景中，區塊鏈將對銀行產生變革性作用。因為一個參與者無法形成信息塊，如果把一個產業的上下游企業、有相關交集的多個產業交互形成的信息銜接起來，將是一個龐大的信息塊，并配以“時間戳技術”，使得區塊鏈的價值堅不可摧，比如在支付結算、貿易金融、票據業務、跨境支付、抵押品管理、銀團貸款、行內結算等銀行業務方面將大有所用。金融產品營銷的首要任務是“了解你的客戶”(KYC)，包括零售業務與對公業務，區塊鏈將使得這一步驟變得輕而易舉。

在支付結算方面，銀行是支付結算和資金清算的中介機構，支付結算方式包括票據、托收承付、委托收款、信用卡和信用證等結算行為。結算行為必須通過人民銀行批準的金融機構或其他機構進行，所以大部分的支付結算都是T+1或者T+N到賬，人民銀行總行負責制定統一的支付結算制度，組織、協調、管理、監督全國的支付結算工作，調解、處理銀行之間的支付結算糾紛。區塊鏈使得信息及時核實、真實可信，那么區塊鏈可以即時完成協調、管理、監督的功能，而因為信息的真實性、不可篡改性，支付結算糾紛也較小概率或者根本不會發生。在銀行征信業務方面，各商業銀行以加密的形式存儲并共享客戶在本機構的信用狀況，客戶申請貸款時也不必再到人民銀行申請查詢征信。

在跨境金融方面， 如果區塊鏈技術使全球的信用體系成為現實，那么跨境銀行間金融交易將能實現點對點對接，不同國家、不同幣種的實時支付清算服務也會實現，T+0的跨境支付將會變得輕而易舉。根據麥肯錫報告，跨境支付交易量占不到全球支付的20%，但其交易費達到全球支付交易費的40%。其中，92%是B2B支付，B2B支付中90%通過銀行進行。Visa計劃發布B2BCConnet的試行版本，致力于大額跨境支付。就現在跨境支付普遍采用SWIFT而言，SWIFT將會最想阻止區塊鏈崛起。

(三)區塊鏈對于信用風險的安全性

時間戳是對每個區塊鏈的核實確認、不可偽造，而且后期無法篡改、永久性存在。區塊鏈可以有效規避信用風險，同時，每個時點的記錄，可以對交易活動進行后期追蹤、查詢與驗證，就不會發生交易后續糾紛等問題。

當前，區塊鏈在信息加密、信息安全技術方面有新的突破。在文章《區塊鏈在金融領域的前景分析》中作者提出：區塊鏈使用非對稱加密算法，即在加密和解密過程中使用一個“密鑰對”，“密鑰對”中的兩個密鑰具有非對稱特點。在區塊鏈的實際應用場景中，密鑰是所有參與者可見的公鑰，參與者都可用公鑰來加密一段真實性信息，只有信息擁有者能用私鑰來解密；另一方面，使用私鑰對信息簽名，通過對應的公鑰來驗證簽名，確保信息為真正的持有人發出。非對稱加密將價值交換中的摩擦邊界降到最低，能夠實現透明數據的匿名性，保護個人隱私。

但是從另一個角度來看，信息加密以及用代碼替代交易信息，將使如何應對洗錢、非法融資、非法資金跨國流動、黑客攻擊、篡改信息等面臨更艱巨的挑戰。

三、區塊鏈技術在金融領域的發展應用分析

(一)區塊鏈技術在境外金融領域的發展應用分析

當前，基于區塊鏈的應用研究及資本投資都異常火熱，市場上涌現出大批的區塊鏈初創公司，其目標是研究和制定全球金融市場內的分布式賬本技術標準、實現分布式賬本平臺。然而，必須明確的一點是目前區塊鏈技術并未成熟到足以應用于實際的金融市場當中，智能合約機制的完善、區塊鏈形態及模式匹配的問題、合規審計機制的技術支撐實現等方面都還有待發展和成熟。因此，目前各個機構和公司對區塊鏈應用的研究都還處于探索和試錯階段，但探索涵蓋范圍極廣，包括數字貨幣、跨境支付與結算、供應鏈金融、證券發行交易、客戶征信、反洗錢反欺詐、融資貸款、數字資產、物聯網等。以下是國外兩個區塊鏈應用方向上的探索情況：

1.國外發行數字貨幣的探索

比特幣的崛起顛覆了人類對數字貨幣的概念，其出現與其他類似的數字貨幣(如萊特幣、瑞波幣)一起正在改變人類使用貨幣的方式。目前，歐美國家在比特幣支付商品的基礎使用上，又在借記卡與ATM機等功能應用產品上有了突破。新事物產生需要合適的土壤。由于兼具安全、便利、低交易成本的獨特性，比特幣在電子金融及電子商務流行時代，大有取代物理貨幣流通的趨勢。因此，國外主要央行均認識到數字貨幣在提高支付結算的便利性、增加經濟交易透明度、防范洗錢、逃漏稅等方面的作用。并聚焦數字貨幣背后的區塊鏈技術應用，逐步允許運用到整個金融業及其他領域，發揮其在資金和信息的安全方面的作用，提升社會整體效能。如2014年底，美聯儲就發布了一份改善支付系統的白皮書，提到要研究一種加密貨幣：“比特幣技術目前并不足夠成熟，但是有興趣進一步探索該市場。”如英國央行已組建了區塊鏈技術團隊，同時正委托倫敦大學設計一套數字貨幣RSCoin進行試驗，計劃引領數字貨幣發展，提高整體金融體系的安全性與效率。

2.國外跨境支付與結算的探索

時間長、費用高、中間環節多是跨境支付結算的詬病。特別是因為各個國家的清算程序不同， 2至3天才能到帳很為常見，并且在途資金占用量極大，難以滿足現行經濟金融全球化的需求。區塊鏈的應用將有望解決以上問題，消失中轉銀行這個中介角色和隱形成本，實現跨境支付的點對點低廉和高效支付。同時，安全、透明、低風險的特性，讓安全性這個生命線得以夯實。區塊鏈技術在跨境電商方面運用更值得期待。如美國的Ripple就是一家利用區塊鏈發展跨境結算的金融科技公司，它志在取代SWIFT(環球同業銀行金融電訊協會)網絡的跨境轉賬平臺，通過分布式支付網絡，新建全球統一網絡金融傳輸協議。像收發電子郵件一樣，在網絡中的各方任意轉賬貨幣，快捷、便宜，徹底去除跨行異地費用以及跨國支付費用。在一次區塊鏈交流會議上，兩個Ripple的合作用戶，加拿大的ATB金融和德國的Reisebank，利用Ripple網絡進行了第一筆1000美元的銀行間跨境轉賬，整個過程僅僅用了20秒。此次交易使用了基于SAP技術以及Ripple公司開發的企業區塊鏈解決方案，在SAP、Ripple以及Financial的協作下完成了基于區塊鏈技術的概念驗證原型。該技術原型將SAP HANA Cloud Platform，以及集中支付解決方案SAPPayment Engine與Ripple的網絡連接集成。根據麥肯錫的測算，從全球范圍看，區塊鏈技術在B2B跨境支付與結算業務中的應用將可使每筆交易成本從約26美元下降到15美元，其中約75%為中轉銀行的支付網絡維護費用，25%為合規、差錯調查，以及外匯匯兌成本。

(二)區塊鏈技術在國內金融領域的發展應用分析

如果說2015年是區塊鏈技術的元年，業界將2016年稱為全球巨頭和創業公司結盟爭霸的開始。這在金融領域尤為突出，但不同金融機構對于區塊鏈技術的研究應用并不同步。2016年1月20日，我國央行召開專題數字貨幣研討會，就數字貨幣發行的總體框架、貨幣演進中的國家數字貨幣、國家發行的加密貨幣等專題進行討論。央行有保守的一面，即“中心化”方式在未來數字貨幣發行中仍是主角，但流動管理則明確借鑒區塊鏈技術，實時追蹤數據采集與資金流向。2016年6月24日，在首屆大數據金融論壇上，央行調查統計司司長給出了比較全面的數字貨幣定義解析：首先，數字貨幣由央行發行，不是去中心化；其次，與現有電子形式的本位幣不同，未來的央行數字貨幣將可能是基于區塊鏈技術、具有分散式賬簿特點的本位幣；第三，未來的央行數字貨幣可實現“點對點”支付結算，不需要借助第三方中心化機構。

1.從全球來看，國外快于國內

(1)全球最早的R3區塊鏈聯盟成立于2015年9月，目前已有60余家金融機構加入。R3成員中，歐美外資銀行占絕對比例，中國大陸成員目前僅有平安、招商和民生三家股份制銀行和央行下屬的中國外匯交易中心共4家機構。

(2)2016年以來，國內區塊鏈聯盟(工作組)的成立不可謂不迅猛，但主要以聯盟組織的成立為特點，而國際金融機構已邁入實際業務場景的應用上。

2.從國內來看，新形態的金融機構快于傳統金融機構

中小股份制銀行的參與積極性高于國有大銀行。從國內各區塊鏈聯盟的參與成員中可以清晰地看到這一點(見下圖一)：

圖一 中國區塊鏈三大聯盟的參與機構

此外，我國2016年10月18日發布的《中國區塊鏈技術和應用發展白皮書(2016)》一書的編撰參與者中，除了政府背景的工信部信息化和軟件服務業司作為行業指導方、中國電子技術標準化研究院作為官方背景下的研究機構外，參與方主要是非官方背景下新興業態的創新型機構，包括螞蟻金融云、萬向控股、微眾銀行、樂視、萬達網絡和平安科技。這些參與方之所以能參與《白皮書》的撰寫，主要是因為已經有實際場景應用的實踐經驗。例如，萬向區塊鏈實驗室的BaaS平臺(Blockchain as Service，區塊鏈即服務)、微眾銀行的銀行間聯合貸款清算項目、螞蟻金服的社會公益項目及矩真金融的區塊鏈底層架構平臺等。

3.從應用核心來看，應用靶心直指跨境交易

目前國內關注區塊鏈的大概分三類：使用現成的區塊鏈應用的；依托現有區塊鏈技術拓展新的應用場景的；研發自有區塊鏈技術的。第三類較少，這類企業比較清楚目前區塊鏈基礎工作的不足，致力于優化。國內最早誕生的一批區塊鏈初創項目包括小蟻、布比等。官網信息顯示，小蟻是基于區塊鏈技術，將實體世界的資產和權益進行數字化，通過點對點網絡進行登記發行、轉讓交易、清算交割等金融業務的去中心化網絡協議，可用于股權眾籌、P2P網貸、數字資產管理、智能合約等領域。布比則聲稱開發了自有的區塊鏈基礎服務平臺，在股權、供應鏈、積分、信用等領域開展應用。

首先，效率與成本對比是傳統國際結算方式將被區塊鏈技術所替代的表層或直接原因區塊鏈技術的首要發力點是跨境交易領域，結合區塊鏈技術“去中心化”的特性以及“提高效率”和“降低成本”兩個最突出的特點，使得跨境交易首先成為區塊鏈技術之箭的靶心。

國際結算的三種基本結算方式中，信用證(L/C)比托收(D/P,D/A)和匯款(R/T)更能解決進出口交易雙方的不信任問題，憑借金融中介的高等級信用來提供“有條件的付款承諾”以保證進出口交易的完成。但伴隨而來的是諸多參與方之間環環相嵌帶來的復雜結構，每一環節或是單據在不同參與主體間的傳遞及審查，或是資金在不同參與主體之間匯劃清算，每一接手單據的主體(特別是進出口商及其代理其業務的進出口銀行)都要進行單證的審查(“單單相符”與“單證相符”)，從而付出專業人員的大量時間和勞動，因此每一個環節都要收取相應的“勞動報酬”，或是在清算貨款資金之外向進口及出口貿易商另行收取，或是“雁過撥毛”從清算貨款資金中內扣相應手續費(30—60美元不等)。

下面，從一筆最簡單的傳統信用證結算流程看一下進出口貿易結算過程所需時間和費用情況(見下圖二)：

圖二 傳統信用證結算流程

交易參與方基本是4個，交易步驟至少為8個，交易完成總耗時至少也要15天以上，交易費用接近千分之三，一筆100萬美元的即期信用證按美元兌人民幣7.0的匯率計算，進出口商最基本的交易成本約為18000元。

而將區塊鏈技術應用到信用證結算環節之中后，由于電子化數據的傳輸，既提高了單據流轉和審核速度，也大大減少了人力因素可能導致的差錯率帶來的效率進一步低下(如人工制單差錯、不符點未審出進口方拒付、單據寄送丟失等)，高效高質的自動化交易及不斷降低的人工投入必然帶來成本的持續下降，從而越來越受到市場的追捧。

其次，更好的信任機制建立是區塊鏈技術取代傳統跨境結算方式的內在和深層次原因。

在傳統信用證結算方式上，參與銀行主要發揮信用中介和支付中介的作用。其中，銀行的信用中介職能主要體現在“進口開證”環節(進口銀行開出以出口商為受益人的有條件的付款承諾)，以及“出口議付”環節(出口銀行憑出口商交付的相符單據向出口商先行給付貨款)。銀行原來承擔的支付中介的職能主要體現在出口銀行向出口商進行“信用證通知”和“出口審單”、向進口方銀行進行“索償”以及進口銀行通知進口商“付款贖單”和對出口商進行“償付”。

而將區塊鏈技術運用到信用證結算方式中之后，由于該技術具有去中心化、去信任、集體維護、可靠數據庫、開源和隱私保護等特點，特別是不依賴于中心管控的特點使得銀行的中介職能大大弱化。如果說信用中介的職能在短期還無法被替代，但其支付中介職能將被新的技術所替代。由于進出口商已和進出口銀行一起參與到區塊鏈交易中，單據的傳遞將以加密后的電子文件進行核對和傳輸，傳統方式下紙質單據在每個環節之間通過郵寄方式進行的物理轉移以及需要進出口銀行單證審核人員進行重復復雜人工核對的方式將不存在。而且，這些電子化的傳輸數據將被鏈條上相關參與方同步看到，單據信息在參與主體之間的同步性、公開性、不可篡改性極大地提高了各方的信任感，是否支付款項的決策和實施效率將較先前有極大的提高。英國巴克萊銀行用區塊鏈技術完成第一筆國際信用證，整個結算僅用了4個小時就是一個實例。

以上僅是針對區塊鏈技術的運用對進出口商與進出口銀行之間的交易環節產生的初步影響進行分析，若再考慮出口商與運輸公司、質檢部門、出口許可部門之間的交易也采用區塊鏈技術，將運輸單據等電子化處理和加密保護，使得出口證明文件不可造假、運輸記錄不可篡改，貨物供應可持續追蹤，這更會大大便利國際貿易在信任機制上的高效運行。整個交易過程中通過區塊鏈技術實現了高度信任生態，傳統結算方式下銀行信用中介的職能也將慢慢弱化。可以想見，區塊鏈的技術革命將在國際貿易結算領域擁有廣闊的應用前景。

四、區塊鏈技術推廣和應用的問題和難點

任何一個行業的發展都依賴持續不斷的創新，離開了創新，發展就會停滯不前。而銀行業的創新可以分為服務創新、產品創新和技術創新三方面。目前最為熱議的技術進步當屬區塊鏈技術，區塊鏈本質上是一個去中心化的分布式賬本數據庫，每一筆交易都遵循統一的交易規則，所有節點都能看到交易的進行，不需要中心數據庫進行記賬。區塊鏈隨著時間的推移和交易的進行不斷地增加。作為一項新興的模式，區塊鏈技術仍然有眾多需要解決的難題，并不能迅速得到推廣和應用，主要面臨的問題如下：

(一)數字貨幣的局限性

1.數字貨幣獨立于紙幣系統，其所有信息均存儲在區塊鏈中，不能兌換成紙幣，在互聯網不發達地區應用受限。

2.數字貨幣在國際間應用時受匯率影響，要么需要創造一個通用幣種，并確定通用貨幣與主權貨幣之間的匯率，要么直接通過區塊鏈用主權貨幣進行交易。如果創造一個通用貨幣，則通用貨幣的主導權及主權貨幣與通用貨幣之間的匯率難以確定，需要一個長期的談判方能達成共識。如果直接用主權貨幣進行交易，則對于主權國家來說，外匯儲備將難以調控，恐會遭到部分主權國家的抵制。

(二)容易受政策管制影響

區塊鏈技術依托互聯網，具有去中心化的特點，可以跨國使用，可以由幾個聯合主體根據協議創造新的區塊鏈。跨國性的區塊鏈應用在主權國家會遭受合法性的挑戰，主權國家的政府出于政治或經濟目的會禁止一些區塊鏈應用。而如果區塊鏈在使用一段時間后被禁用，則現有的參與者利益會受損。

(三)信息隱私性與正確性

由于信息具有一定的隱私性，并不是所有的個人和機構都想公開自己信息，而區塊鏈中記錄的信息是所有節點都可看到的，因此會有企業和個人為保護隱私放棄使用區塊鏈。且銀行掌握著客戶的資產余額和結構等核心信息，屬于嚴禁向外透露的。區塊鏈的應用受到監管和倫理的挑戰。

由于區塊鏈中存儲的信息是無法修改的，因此如果信息采集時出現操作失誤或者有意提供錯誤信息，將會對后期使用造成較大的麻煩。甚至對于家庭住址、工作單位等變動性信息更新將會變得困難，區塊鏈中的信息也會出現冗余。

(四)智能協議應用面臨著困難

區塊鏈的建立依托智能協議，需要成員認可智能協議，智能協議以代碼的形式存在，核對起來比文字協議更加困難，就像計算機編程即使測試后仍然會有不確定的bug存在，區塊鏈所采用的協議越復雜則存在漏洞的可能性越大，可能會引起較為嚴重的后果。

區塊鏈分為公共區塊鏈、聯盟區塊鏈和私有區塊鏈多種，由于銀行之間和企業之間具有分割性，因此區塊鏈的應用上可能更多地采用聯盟區塊鏈和私有區塊鏈的形式，即參與成員在區塊鏈中的權限是一致的。采用非公共區塊鏈就面臨著區塊鏈之間信息交流存在困難，區塊鏈之間的交流則依賴新的協議。

因此，區塊鏈的應用仍然面臨著目前層層協議的狀況，過多的協議依然會影響區塊鏈的使用效率。

(五)大批量交易時面臨信息更新效率問題

比特幣目前有1000萬用戶交易，每次交易需要用5至6分鐘更新區塊鏈存儲的交易信息，而國際組織VISA每秒可承擔6萬筆交易，國內支付寶在雙十一等營銷活動時峰值交易量每秒達到百萬級別，如沒有強大的硬件技術支撐，區塊鏈交易的效率難以得到保證。

五、對區塊鏈技術在商業銀行領域的應用建議

服務創新、產品創新、技術創新共同推動著銀行業的前進，相信以銀行的前瞻性，未來定能走在創新的前端，積極接受新事務，不會為時代所淘汰。充分認識區塊鏈技術對傳統業務可能的顛覆性，以開放的心態積極加快技術的適用性研究和業務場景的落地應用，并在同業競爭的基礎上加強聯盟合作將是當前商業銀行的明智選擇。

(一)以開放的心態迎接區塊鏈技術

世界技術發展日新月異，區塊鏈或將帶來翻天覆地的革命。雖然不能無視區塊鏈技術可能帶來的風險，也不能低估區塊鏈技術不斷成熟擴大推廣中的障礙和成本，但絕不應從內心抵制新事物、從本能輕視小機構，特別是無視“草根”對技術的推廣和應用。建議中國傳統意義上的“主流”金融機構在區塊鏈的第一輪發展中占據“主導”，捕捉每一個可能帶來革新的機會，“不因為洗澡水臟而扔掉孩子”。如螞蟻金服，因為看重區塊鏈技術對信任平臺和配套操作機制建立的重要意義，其與中華社會求助基金會合作，運用區塊鏈技術開展了一個總額19萬元的小型公益項目用于資助10位聽障兒童。愛心傳遞記錄中會顯示每筆資金流動向，捐款數額多少、資金流轉進度、最終受益兒童是誰，整個過程完整清晰。

(二)抓住全球區塊鏈技術國際標準制定的窗口期

如果區塊鏈在金融特別是銀行領域中應用場景標準的制定沒有國內主流銀行的參與，那后續的市場地位和競爭態勢將可想而知。因此，國內大型商業銀行應盡快加入國際及國內的權威區塊鏈聯盟，積極參與標準的制定和業務場景的應用研究，特別是首當其沖地要進行跨境交易領域中區塊鏈技術的應用落地，以為后續國際國內市場地位的保持和提升打下堅實基礎。

(三)積極參與到區塊鏈技術在金融領域應用的實踐研究

1.發行數字貨幣。區塊鏈技術在比特幣上的成功應用已經得到證明，今年1月份我國央行也發表聲明稱研究數字貨幣的發行。數字貨幣憑借實名制和交易的不可修改性在反洗錢、防偷稅漏稅領域有著先天性的優勢，是未來央行的理想貨幣形式。對于商業銀行來說，數字貨幣在防詐騙追蹤方面有著重要的意義。

2.國際匯款。國內人民幣匯款已經做到實時到賬，在中心化的模式下高效運行。但國際匯款流程復雜，且流程較長，經常要2至3個工作日方能匯款到賬。而如果通過區塊鏈進行匯款的話能大大提高匯款效率，只需通過一個節點向另一個節點發起支付便可，匯款也能迅速到賬。區塊鏈在國際匯款中的應用對于提高國際支付效率，促進國際貿易有重要的意義。

3.簡化交易流程。目前國內票據交易有70%以上的是通過人工操作，存在大量手工核對環節。貸款的核查流程也是導致放款效率低下的重要原因。在引入區塊鏈技術之后，可通過區塊鏈中存儲的信息核對客戶信息和重要交易憑證，減少手工核對工作量，有助于提高交易效率。

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AResearchofBlockChainTechnologyandItsApplicationinCommercialBanks

MIAO Jinchun

(School of business, Nanjing University, Nanjing 210093, China)

Block chain technology has been a increasingly heated topic domestically since 2016. According to McKinsey, block chain technology is the core technology to trigger the fifth wave of subversive revolution after steam engine, electricity, information and Internet technology. Based on a brief introduction of block chain technology, by unfolding its core components, summarizing the current development of Chinese financial industry and analyzing the application of block chain technology in the international trade and financial field of commercial bank, the paper discusses the concept, application and significance of intelligent contract and puts forward some suggestions for commercial banks to keep up with the new era brought about by block chain technology. Commercial banks should actively participate in the practice research about the block chain technology application in the financial field through the window opened by the development of international standards for global block chain technology with an open mind.

block chain; analysis; commercial bank; application suggestion

2017-04-10

國家社科基金重大項目(2014ZDA043)

繆錦春(1972—)，男，江蘇東臺人，南京大學商學院博士后，教授。

F830.33

A

1672—1012(2017)03—0037—08