CRS新政下的家族信托

文/本刊記者 白琳

CRS新政下的家族信托

文/本刊記者 白琳

CRS時代的到來，會促進境內家族信托業務的發展。但對于高凈值個人來說，合法合規是進行有效稅務籌劃的根本前提。

隨著國內經濟發展和家庭財富的迅速增長，高凈值人士及超高凈值人士對于財富傳承的需求越來越強烈。家族信托是受托人受個人或家庭委托，以實現高凈值客戶的家族財富保護、管理及傳承為目的，代為打理或處置家族財富的財富管理形式，其受益人主要為家庭成員。2013年開始，家族信托在中國嶄露頭角并日益受到關注。中國式家族信托不斷演化發展，從最初傳統的3000萬元、5000萬元高門檻到如今不乏300萬元、500萬元為起點的標準化家族信托產品。

2017年5月19日，國家稅務總局、財政部、人民銀行、銀監會、證監會、保監會聯合發布了《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查管理辦法》，標志著中國版CRS正式落地。在CRS新政之下，大多數離岸信托會被識別為消極非金融機構（Passive NFE），其賬戶所在的銀行需要向稅務機關申報如下信息：委托人、受托人、受益人（包括取得收益的自由裁量受益人）、保護人的身份信息、賬戶余額和賬戶金額變動信息。因此，離岸家族信托無法避開CRS帶來的影響。這也讓高凈值人士在國內家族信托和離岸家族信托之間面臨新的選擇。對此，盈科律師事務所高級合伙人、盈科全國家族信托中心主任兼首席律師李魏認為，家族信托是全球通行的財富保護傳承頂級法律工具，高凈值及超高凈值個人可以根據自身情況在國內信托和離岸信托、標準化信托和個性化信托之間進行安排。CRS時代的到來，會促進境內家族信托業務的發展。但對于高凈值個人來說，合法合規是進行有效稅務籌劃的根本前提。

中國外匯：在您看來，高凈值人士在當下的財富管理方面主要擔心哪些問題？家族信托在其中能夠承擔什么樣的功能？

李魏：除了擔心人民幣匯率波動給財富帶來的影響外，高凈值人士更擔心財富的安全和傳承風險。成功企業家或富裕家族可能會遇到的問題，比如清償債務、子女繼承、兄弟爭產、重大變故、遺產稅等等，都可能讓家族財富嚴重縮水，家族發展嚴重受挫。未雨綢繆最好的方式就是法律規劃，主要是通過法律架構的有效搭建和守富傳富法律工具的合理運用。

家族信托是全球通行的財富保護傳承頂級法律工具，在生前可以對債務、婚姻、意外等引起的財富受損風險進行隔離，在身后可以對家人爭產、子女揮霍、富不過三代、家族分裂等傳承問題進行防范。所以家族信托是全球高凈值人士普遍采用的財富管理方式。首先，家族信托是個歷史悠久的守富傳富工具，發源于中世紀的英國，更早可以追溯到古羅馬、古埃及。真正的法律制度產生于16世紀，而其快速蓬勃發展則應該是最近一百多年的事。中國早在1840年就已有土地信托，1921年就有了集合信托。其次，家族信托是富人標配，它是全球名門望族和富裕人群、成功人士普遍采用的私人財富保護傳承工具，大家熟悉的洛克菲勒家族、肯尼迪家族、歐萊雅家族、諾貝爾家族、戴安娜王妃，香港的李嘉誠、梅艷芳、沈殿霞，大陸的潘石屹、王菲、吳亞軍等不計其數的名人，都有自己的家族信托。再次，家族信托是全球各國普遍推行的一項財產保護法律制度。除了美、英、法、德、澳、加、瑞、新等西方發達國家外，亞洲的日本、印度、韓國、新加坡以及中國的香港、臺灣等地區，均有非常成熟和發達的家族信托法律制度。中國內地早在2001年10月1日就有了《信托法》，這也是中國家族信托的基本法。最后，家族信托不僅能夠幫助我們控制現在的財富，還能控制我們將來的財富；不僅能夠控制我們生前的財富，還能控制我們身后的財富。歐洲有一句諺語：信托就是墳墓中伸出來的一只手，緊緊地抓住自己的錢袋子。因為它能超越我們人類生理和意志的極限，身后也能牢牢控制住財富。而這是傳統法律工具所無法做到的。其與有限公司制度有異曲同工之妙，被稱為人類最安全的保險柜。

傳統財富管理工具如遺囑、保險、婚姻協議、贈與等，功能比較單一，不確定因素較多。家族信托不僅功能全面，而且穩定可控，可實現對財富全方位、跨時空的保障，所以越來越多的高凈值人士設立了家族信托。

中國外匯：您如何看待CRS的到來給家族信托帶來的影響？高凈值人士應該如何應對？

李魏：5月19日《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查管理辦法》的發布，對于CRS政策落地又推進了一步。有人把CRS比作放大的FATCA，其實這并不準確。FATCA是以美國為主導，其核心特點是，只要資產所有者屬于美國的稅務居民，相應的金融機構就要向美國稅務機構披露信息；而CRS是平等主體間的約定，其核心特點是，資產所有者只要屬于金融資產所在國家或地區的稅務居民，信息就不會向其他國家或地區披露。顯然，二者在本質上大不相同。

CRS政策出臺之前，很多高凈值人士出于隱蔽財產和稅務籌劃的考慮，采用離岸家族信托的架構。CRS政策出臺后，這兩大傳統功能將無法再發揮作用，高凈值人士會傾向于將更多的私人資產留在境內。家族信托以財富為核心，私人財富積聚越多，對家族信托的服務需求就越大。個人認為，這對中國境內家族信托業務會有重大的促進作用。

對國內客戶而言，國內信托與離岸信托相比，除語言和便利優勢外，國內信托限制性較小，靈活度更大，通過專業設計，委托人的個性化需求在法律允許的范圍內更容易得到實現。在CRS時代，非稅務居民的金融資產信息雖然有被交換的預期，但財富傳統安全與傳承風險依然需要重視。對此的共識是，高凈值人士可以對境內資產通過國內家族信托進行安排，對境外資產通過離岸信托進行安排，讓財富最大程度地得到保護。隨著CRS的到來，一些高凈值人士嘗試一些稅務籌劃的安排，以降低CRS帶來的影響。需要強調的是，稅務籌劃是指通過合法的方式降低稅務負擔，因此合法合規是進行有效稅務籌劃的根本前提。

家族信托是全球通行的財富保護傳承頂級法律工具，高凈值及超高凈值個人可以根據自身情況在國內信托和離岸信托、標準化信托和個性化信托之間進行安排。

中國外匯：國內家族信托經歷了近幾年的發展，門檻有所降低，也推出了一些標準化的產品。對于具體產品和方案，高凈值及超高凈值人士如何進行選擇？

李魏：國內家族信托門檻的高低、信托條款的標準化與否，是不同機構根據自身市場定位、服務能力及利益導向確定的，只要市場能夠接受，都無可厚非。個人認為，中國家族信托未來的發展，一定是標準化與個性化家族信托并存的局面。

雖然家族信托在國外已經有相當成熟的經驗，但在國內的發展時間還不長。標準化產品較為符合當前市場的發展階段和一些客戶的需要，所以受到市場的歡迎。以某款標準化家族信托產品為例，這類產品通常有幾個特點：一是標準化信托條款，每一條款又有多項選擇，兼具靈活性和實用性，對于客戶好理解，對于信托公司人員也容易操作；二是低門檻，比如起點為300萬元、500萬元、1000萬元，適用范圍更廣；三是高信用，大型信托公司擔任受托人、銀行獨立賬戶托管、銀監會監管、律所提供法律顧問；四是穩定性，初始期限為5年，具體期限可根據需求設定，最長可為永續存在，達到身后傳承目的；五是保值性，閑置資金免費投入到定存、國債、貨幣式基金及金融信托及受托人希望的其他領域，可以完全覆蓋管理費用；六是安全性，具有隱秘、避債、避稅和身后控制等家族信托獨有的安全性特點。

總的來說，對金額不大、目的簡單、對財富保障與傳承功能不太在意的客戶，可以選擇標準化家族信托產品；而金額較大、關系復雜、要求較多、重視財富保障與傳承功能的高端客戶，應當選擇個性化家族信托。只有將家族信托與自身需求全面結合，方能實現自己的信托目的。

需要注意的是，家族信托的核心功能是財富保護與傳承，所以在家族信托設計中，不僅要精通信托法、金融相關法律，還需要熟悉婚姻法、繼承法、公司法、合同法、物權法、稅法甚至刑法等相關法律；同時，還要有豐富的訴訟實踐、家族治理和財富傳承經驗，方能設計出經得起數十年甚至數代考驗的家族信托方案。高凈值人士在家族信托設立過程中，不能貪便宜、求簡單，對于一些免費提供的家族信托方案，更要慎之又慎。因為這些簡單而免費的方案，主要是為了吸引投資，財富保護與傳承功能較弱。