金融集聚與區域經濟增長的關系研究

李怡珂

(廣西大學 廣西 南寧 530000)

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金融集聚與區域經濟增長的關系研究

李怡珂

(廣西大學 廣西 南寧 530000)

集聚經濟帶動地區經濟的發展的成效已經有目共睹。金融業作為經濟領域不可或缺的分支，通過集聚也一定對區域的經濟產生深遠的影響。打開國門走向世界以來我國的經濟增速震驚了世界，然而背后也隱藏一個重要的問題：區域差異化增大。本文將把金融集聚與區域經濟增長聯系起來，研究其內在隱藏的關系。

金融集聚；區域差異化；經濟增長

一、引言

我國經濟發展的背后是區域發展的不平衡，總的來說主要是東西部地區的差異。東部地區經濟發展繁榮，城市化程度比較高，而西部地區經濟發展落后，城市化程度較低，仍然以農村為主。針對這種差異的原因，目前眾多的學者已經做了深入的研究，原因總的來說一是自然原因造成的二是政策原因。對于造成這種差異的具體原因國內研究也非常豐富。在這些原因的背后，金融的影響不能忽視。金融是現代經濟發展的核心。隨著經濟一體化進程的不斷加深，資本能夠進一步的流動，金融機構與一些金融活動高度集中形成金融中心。也有越來越多的國內外學者把目光集中到金融集聚上來。總體來說，我國金融業的發展也不平衡，且與我過東西部發展不平衡的狀況基本吻合，也存在較大的東西部差異。金融產業集聚的研究將對我國區域差異、區域增長的研究產生重大影響，也將為改善我國區域差異，促進區域經濟增長提供一種新思路。本文將首先從產業集聚中引出金融集聚，進而討論金融集聚背后的形成機理，以及對地區經濟的影響，并且引入區位熵的概念，對金融集聚程度進行測算。并通過對2010-2016年的省際數據，來進行金融集聚對區域經濟增長的實證分析。

二、金融集聚與區域經濟增長的理論基礎

(一)產業集聚與金融集聚

19世紀末產業集聚問題的研究才剛剛開始，最早是馬歇爾開始關注，之后產業集聚理論內容日益豐富，其中韋伯的區位集聚論、波特的企業競爭優勢與鉆石模型等具有廣泛影響。產業集聚的精確定義雖然沒有形成共識，但基本上可以認為同一產業在同一個特定區域內高度集中，產業資本必要的元素在空間范圍內不斷積累的一個過程。而金融業作為一種特殊的產業，可以由產業集聚中引申出金融集聚。金融集聚的定義目前學術屆也沒有給出標準答案，但是基本可以概括為金融監管部門、跨國以及國內金融企業、金融中介機構等具有總部功能的機構向某一區域集中，并與其他相關的國際性機構、國內大型企業總部之間存在密切往來聯系的特殊產業空間結構。如果追溯到金融業的本質，即價值流通，那么金融業的覆蓋范圍非常之廣，包括銀行業、證券業、保險、信托等多方面領域。其中銀行、保險是代表性行業，構成了金融業的大部分。我們可以把金融集聚具體地進一步劃分為銀行業的集聚、保險業的集聚。為下面的的具體實際研究提供了理論依據。

(二)金融集聚形成動因

對于金融集聚產生的原因，現在國內外研究人員已經有了令人矚目的成果。將目前豐富的研究成果對比發現，金融集聚產生的原因主要有集聚經濟、規模經濟、外部經濟、和交易成本。Kindleerger主張是規模經濟使相關金融機構聚集于某一特定位置。外部規模經濟是自身附帶的，數量眾多的金融機構在定位于一個區域內，那么這些區域吸引其他更多的金融從業者參與進來。Porteous用不同方法工具去探索和研究區域金融中心的發展歷程，"路徑依賴"表明某一城市為何能夠一直保持長盛不衰，而"不對稱信息理論"和"信息腹地論"證明了前者的優勢是如何一步步消失殆盡的。從另外一個角度來講，金融產業的集聚，必定會使金融界的人才集聚，促進一些信息、方法的交流，進而促進集聚區域的金融效率。

(三)區域經濟增長理論

區域經濟增長按概念來分類，可以分為狹義與廣義。區域經濟增長的狹義定義是指一個區域內的財富總值的增加，可以用貨幣形式和實物形式考量，分別為GDP增加和產品生產總量的增加。而廣義的區域經濟增長除了上述內容以外，還包含人均GDP的提高，控制人口數量以及供求關系的改變等。目前國內外學術屆對區域經濟增長理論的研究也收獲頗豐，代表性的研究有：新增長與區域創新理論，非均衡增長理論，均衡增長理論等。資本進入、新增勞動力和科學技術進步是區域經濟增長的重要影響因素。而資本與金融產業又息息相關，因此，金融業的集聚對區域經濟增長也可能有著不可忽視的影響。

(四)金融集聚程度的測算

在已有的研究中，對金融集聚度的測算有很多方法，空間基尼系數、區位熵等是最主流的方法。但是大部分測算的時候都是從整個金融業整體的角度來度量金融集聚的程度，不能細致地闡述每個部門的具體影響。因此，鑒于上文對金融業的具體劃分，參考丁藝的研究方法，分別測算出銀行業、保險業的區位熵，來對金融集聚程度進行量化處理。區位熵的概念由哈蓋特首先提出并運用于實際分析中，區位熵可以解釋為專門化率，它在衡量某一區域要素的空間分布情況，反映某一產業部門的專業化程度，以及某一區域在高層次區域的地位和作用等方面，是一個很有意義的指標。準確運用區位熵指標可以在產業結構研究中分析區域優勢產業的發展狀況。區位熵有其特定的計算公式：

其中LQIJ指j地區的i產業在全國的區位熵；qij為j地區的i產業的相關指標(如產值、就業人數等)；qj為j地區所有產業的相關指標；qI為全國范圍內i產業的相關指標，q為全國所有產業的相關指標。區位熵指數與地區的產業集聚水平成正比。一般來說區位熵指數LQij大于1，則說明j地區的i產業在全國范圍內有較大優勢，若小于1則處于不利地位。綜合來說區位熵是衡量一個地區產業集聚度的很好的指標。其中各種相關指標的選取非常重要，結合本文的研究目的，從區位熵中分別引申出具有代表性的銀行業區位熵指數、保險業區位熵指數，具體如下：

銀行業區位熵指數：

他們即將結婚。我們還聽說艾米麗小姐去過首飾店，訂購了一套銀質男人盥洗用具，每件上面刻著‘荷·伯’。兩天之后人家又告訴我們她買了全套男人服裝，包括睡衣在內，因此我們說：“他們已經結婚了。”[1]281-282

其中，SI表示，i省份的銀行年末儲蓄余額，Pi表示i省份人口總數，S表示全國銀行年末儲蓄余額，P表示全國人口數。由此就可以測算出每個地區銀行業的專業化程度，即集聚程度。

保險業區位熵指數：

其中，Ii表示，i省份的原保險保費收入，Pi表示i省份人口總數，I表示全國原保險保費收入，P表示全國人口數。由此就可以測算出每個地區保險業的專業化程度，即集聚程度。

本文選取了2012-2014年間的數據，數據來自<<中國統計年鑒>>，經過計算得到各個省份的區位熵，結果如下：

表1 中國各省銀行業及保險業區位熵

由上表可以看出,銀行業區位熵最高的值集中在北京上海，其次天津浙江江蘇廣東其次，西藏云南貴州等地最低，數據與我國各省實際經濟發展水平基本一致，總體來說，東部的銀行業集聚程度相比于中西部處于較大的領先地位.保險業的區位熵仍然是北京上海最高，天津浙江江蘇廣東其次，西藏云南貴州等最低，與銀行業區位熵區別不大。總的來說，仍然是東部地區偏高，中西部地區較低,中部地區要高于西部地區。

三、金融集聚與區域經濟增長實證分析

為了研究區域經濟增長與金融集聚之間是否具有線性關系，對金融集聚與區域經濟增長進行實證分析。選取銀行業集聚區位熵與保險業集聚區位熵做為解釋變量，選取全國人均GDP為被解釋變量，進行對數處理后，解釋變量分別為LnLQ(1)、LnLQ(2),被解釋變量為LnGDP,采取樣本為2012年至2014年全國31個地區的數據，建立如下的多元線性回歸模型：

使用分析軟件Eviews進行回歸，得到2012年估計結果如下：

s.e=(0.039458)(0.184194)(0.153336)

R2=0.786339F=51.52446

可以看出，銀行業區位熵與人均GDP有著顯著的線性相關關系，并且系數較大，可以認為銀行業的集聚對經濟增長有著突出的貢獻,而保險業區位熵與人均GDP的關系并不顯著，因此保險業的集聚對經濟增長的貢獻不大。R2的值較大說明模型擬合的較好，由F值可以得出整個方程是比較顯著的。

下邊顯示2013年的回歸結果:

s.e=(0.037249)(0.27889(0.230741)

t=(288.8009)(5.4670436)(-0.101455)

R2=0.788503F=52.19409

2014年回歸結果：

s.e=(0.040684)(0.206517)(0.158596)

t=(265.6723)(3.923679)(0.106262)

R2=0.745502F=41.01034

由上述2013、2014年回歸結果，基本上可以得出與2012年相同的結果。可以得出這樣的結論：銀行業的集聚對于區域經濟增長具有至關重要的貢獻，而保險業的集聚作用并不突出。下邊以2014年為例，對銀行業區位熵和保險業區位熵分別與人均GDP做散點圖，以直觀地觀察金融業集聚與區域經濟增長的關系。

圖1 銀行業集聚與區域經濟增長的關系散點圖

圖2 保險業集聚與區域經濟增長關系散點圖

由圖1和圖2可以比較直觀地看出銀行業與保險業對經濟增長都有正向相關的關系。

四、結論與政策建議

從上文的分析中可以得出，銀行業的集聚對區域經濟增長有重要貢獻，而保險業的集聚在一定程度上雖然能促進區域經濟的發展，但是效果并不明顯。銀行業在我國發展以及較為成熟，為增加投資提供了極大的動力支持。因此對經濟增長具有更好地促進作用。而保險業還尚未成熟，大部分作用是社會保障，在投資方面還沒得到很好的應用，因此對經濟增長的作用不顯著，但是，總體來說，金融集聚對區域經濟增長有顯著的正向作用。由此提出以下幾點政策建議：

(一)構建多層次金融中心

在我國金融體系以及金融市場發展尚未完善的現狀下，一方面需要市場的自發作用，另一方面也需要政府加強調節。總體上看我過金融中心過于兩極化，由上文分析可以看出，北上廣等一線城市金融集聚程度最高，出現了明顯的兩極化。另天津江蘇浙江等地金融集聚程度較好，除此之外，其他地區金融產業都較為分散。因此在推動北京、上海作為國際金融中心的過程中，要充分發揮“兩極”對其他地區的帶動作用，更應該分層次地建設全國性金融中心、全國性金融次中心、區域性金融中心、省域金融中心，地方金融中心，以此發揮金融集聚的輻射作用。政府應該根據實際情況建設多層次的金融中心，同時各地區之間的差異化更加能夠推動競爭，在競爭中發展，并以此共同推進我國金融體系的不斷完善，促進區域經濟的增長。

(二)推動產業部門結構優化升級

根據上文我們可以得出，金融業中銀行業的集聚對區域經濟增長具有明顯的推動作用，而保險業的集聚在區域經濟增長中的作用卻并不明顯。這與我國金融體系的尚未完善有關，金融業中各個部門并未均衡發展，相對于較為成熟的銀行體系，證券、保險等起步較晚的部門仍然需要不斷地調整結構，加快改革，以更好地促進區域經濟增長。

(三)完善金融市場監管機制加強制度管理

任何市場都不能離開監管任意發展，而一個良好的金融市場環境對各區域金融企業集群的形成至關重要。除了國家的統一監管與制度規范之外，各個省市地區也應當因地而異，制定適合當地實情的具有競爭力的法律法規以及各種監管政策，同時為金融企業的集聚提供良好的渠道。比如可以制定一些優惠政策，以吸引金融機構、企業、人才的集聚，同時也要堅決地打擊金融違法違規活動，為金融企業集聚提供公平的準入環境。

[1]茹樂峰，苗長虹，王海江.我國中心城市集聚水平與空間格局研究[J]經濟地理，2014.

[2]徐沈.中國金融集聚水平的現狀與影響因素探析[J].區域金融研究，2011.

[3]張志元，季偉杰.金融集聚與區域金融中心的形成[J].廣東金融學院學報，2009

李怡珂(1993.1-)，女，漢族，河南汝州人，碩士，廣西大學。