淺析PPP模式下“一帶一路”的發展

鄭耀立

【摘 要】2017年5月14日，“一帶一路”國際高峰論壇在京召開。基礎建設作為“一帶一路”的重要環節有著不可或缺的作用，也因此給PPP模式提供了發揮的舞臺。論文通過闡述PPP模式與“一帶一路”發展規劃，分析了二者在對接過程中可能出現的機遇與風險，并對如何利用好PPP模式以促進“一帶一路”發展提出了一些自己的觀點和建議。

【Abstract】on May 14， 2017， "the Belt and Road International Peak BBS" was held in Beijing. As an important link， infrastructure along the B & R plays an indispensable role， and therefore gave the PPP mode a stage to play. The article states the PPP mode and the directions of developments of "the Belt and Road"， analyzes the possible opportunities and risks in the process of these two docking， and puts forward some own views and suggestions on how to make good use of the PPP mode to promote the development of " the Belt and Road ".

【關鍵詞】PPP模式；一帶一路 ；風險；措施

【Keywords】PPP mode ； the Belt and Road ； risks； measures

【中圖分類號】F283 【文獻標志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）06-0035-02

1 PPP模式與“一帶一路”發展規劃

1.1 PPP模式

在我國，所謂PPP模式，是指政府與社會資本進行合作來共同進行公共基礎設施的建設。正如引言中所闡述的那樣，PPP模式在我國的30多年發展里，為我國的基礎設施建設做出了巨大的貢獻，包括北京奧運主體體育場的建設，杭州灣跨海工程的實施都與PPP有著密不可分的聯系。而在2014年開始對PPP模式推廣改革以來，PPP已覆蓋了交通、醫療衛生、教育、水利、能源文化、體育等19個國民經濟領域，促進了資本市場的發展與創新，在資本市場所占的份額快速上升。

當然，我國PPP模式也存在著或多或少的問題，如PPP制度框架和法律體系不完善、社會的信用基礎薄弱，地方政府常通過換屆等形式違反合同，還有諸如投資回報不確定性因素較大，政府付費項目資金來源不夠穩定等缺陷。

1.2 “一帶一路”發展規劃

所謂“一帶一路”，是指“絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”。在以和平、發展、合作、共贏為主題的21世紀，加之當前全球經濟復蘇乏力，國際地區間關系紛繁復雜，“一帶一路”作為一項系統工程，可以加緊亞非歐各國的聯系，積極推進沿線國家的發展戰略相互對接，促進各國經濟繁榮和區域經濟合作，加強文明互鑒，確是一項造福世界的偉大事業。

1.3 PPP與“一帶一路”的聯系

PPP與“一帶一路”的關系是相互承接的。一方面，PPP模式是順應“一帶一路”發展規劃的需要涉入的；另一方面，“一帶一路”的核心“五通”（政策溝通、設施聯通、貿易暢通、資金融通、民心相通）[1]也為PPP模式的扎根提供了一定的土壤基礎。

具體而言，“一帶一路”首先要求對基礎設施的建設要到位，這就在資金方面提出了很高的要求，據報告顯示，除中國外，其他國家和地區每年的投資需求達8000億美元，而亞行和世界銀行每年的投資是極為有限的，僅為240億美元，即使通過亞投行也只能達到4000億美元，因此還有很大一部分資金需要補足，正如地方政府融資一樣，我們需要考慮PPP模式引入社會資本。

其次，考慮到PPP模式在國際的運用，各國各地區間的政策與法律各不相同會給PPP模式帶來很多麻煩，“一帶一路”中政策溝通的開展就是要為PPP區域化鋪平道路。并且“一帶一路”提出的貿易暢通，是通過沿線國家和地區產業的互補互助，形成完整的產業鏈與供應鏈，這和PPP模式所展現的集設計、建設、運營、維護、移交等環節為一體的形式是相呼應的，貿易暢通有助于PPP模式的順利開展。

2 機遇與風險

如上面所述，PPP模式重心是對基礎設施建設的投入。公共基礎設施因為運營周期長，投資回報率低，加上作為公共產品還具有非競爭性和非排他性的特點，導致單純由市場提供無法滿足社會的需要，政府干預成為必然。PPP作為政府干預的一種新形式，引入了社會資本，在“一帶一路”建設中不可避免地會出現一些機遇與風險。

2.1 大型基礎設施和公共服務領域類的機遇

PPP模式作為政府實現公共部門職能的手段，有著其自身獨有的特點。在“一帶一路”開展的過程中，PPP將在眾多領域展現其特有的魅力。

首先是在交通領域，據2014年的相關統計，沿線國家物流績效指標基本都低于歐洲平均值，包括中國，說明國家間互聯互通水平還處于低水平階段，重要的一個原因就是交通上存在阻礙。交通作為“一帶一路”成功的基礎，應當被最先考慮，如我國的民營資本可以在“鐵公機”（鐵路、公路、機場）建設及相關設備服務的運營方面進行投資；其次，通信互聯網領域的不暢通也是上述物流績效指標低的一個原因，現在電子商務的蓬勃發展，使得各國都致力于通過數字化來互利互通[2]，因此該領域也是不錯的投資選擇；還比如能源領域，我國當前油氣、電力等能源的過剩正好可以對“一帶一路”沿線國家進行輸出，而與其相關的管道設備建設等則又將是一個個工程浩大的項目。

2.2 沿線國家的各種風險

“一帶一路”因為涉及不同國家不同國情，相較于國內復雜很多，因而PPP模式除了原先便帶有的經營風險，匯率風險，財務風險等，在其中還應當充分考慮沿線國家可能存在的政治、法律、社會宗教等風險。

如像巴基斯坦、以色列等地政局不穩，政黨更換頻繁，會給PPP投資帶來很大的不確定性，且沿線國家經濟相對落后， PPP所支持的項目又是投資大回報率低，在回本甚至是盈利方面很難保證；又比如各國法律制度各不相同，很多都不夠完善，那么在PPP模式運作過程中，涉及的一些關于勞動保護、知識產權、環境治理等問題就會突顯出來；同時各國家對待宗教的態度不完全是一致的，甚至是截然相反的，一些風俗習慣和文化禁忌需要尤其注意。

3 PPP投資的對策建議

3.1 調動社會資本積極性

“一帶一路”發展規劃充滿著機遇，各種大型基礎設施及公共服務領域的資本投入不足，這就要求我們充分利用PPP調動社會資本的積極性，一方面緩解資金的緊張需求，另一方面減少地方政府的債務危機。具體而言，有以下幾點：

一是出臺相關優惠政策，包括進行銀行貸款時利息的補貼，在稅務上給予一定的稅收減免稅、收扣除等政策；二是建立PPP項目資金，政府與社會資本以某一比例進行投資，以及設立一些風險補償金來引導社會資本的流入；三是加強對PPP投資項目的宣傳，當前很多投資人還處于觀望狀態，通過各種宣傳及上述的政策扶持來向公眾展現PPP項目的進展情況從而更多地吸引社會資本的投入。

3.2 做好投資調查，規避各種風險

相對于國內的PPP項目，“一帶一路”PPP投資最重要的首先是對所在國的各項制度、標準、政策、宗教文化等進行調查，具體包括優惠政策、對外商投資企業的要求、行業準入準則、外匯政策、本土化政策、產業政策等。可以考慮組織專門的團隊或者在相關咨詢機構進行咨詢[2]，充分了解所在國政治環境、經濟環境、社會文化環境，從而提高投資的針對性與有效性。

當然也包括一些必要的風險預警、風險應對措施。在PPP操作過程中，持續監測風險變化，評估預案的有效性并對其進行不斷完善。

3.3 建立健全法律體系，加強司法合作

一方面，建立健全我國國內的PPP項目相關法律體系，目的是為了加強PPP項目在“一帶一路”中運轉的信心，并吸引更多的PPP投資。另一方面，因為不同國家不同法律，容易產生法律糾紛，因此努力促使沿線國家形成一個相對統一的專用于“一帶一路”的法律體系，對PPP模式的風險分擔、權利與義務的歸屬、爭議的解決方式等做出規定，使“一帶一路”的建設做到有法可依。同時法律體系的完善也能夠使不同領域不同行業的PPP項目都能有相應的法律基礎，增強法律的適用性、專業性和有效性。

對于國際間的法律體系，應該事先明確法律的管轄地，權力歸屬及適用情況。通過開展積極的溝通，促成司法協議的簽訂，保障涉外法律糾紛的解決。如對知識產權進行保護，“一帶一路”的PPP模式會產生眾多商標權和專利權方面的侵權，在注重創新的同時需要提高對知識產權的維權意識，在模式開展前就應該理清產權的歸屬問題。

【參考文獻】

【1】楊光普. 助力“一帶一路” PPP模式大有可為[N]. 經濟日報，2017-05-14（008）.

【2】于麗. PPP與“一帶一路”如何實現“無縫對接”[N]. 中國財經報，2016-07-28（005）.