經濟新常態下互聯網金融的創新發展研究

張琴

摘 要 經濟增長趨向平穩，互聯網金融成為助推經濟發展的重要動力。隨著監管條例的出臺，我國監管機構對互聯網金融的監管收緊。為了適應經濟新常態，本文在對互聯網金融行業的現狀分析之后，發現互聯網金融平臺面臨著安全和聲譽風險、操作風險、信用風險和法律風險，并試圖從風控體系、征信系統、商業模式等方面提供相關的對策，以此推動互聯網金融的規范長遠發展。

關鍵詞 經濟新常態；互聯網金融

一、引言

2014年以來，中國進入經濟新常態。金融作為經濟發展的血液和核心，隨著金融科技、信息技術的創新進步，互聯網金融發揮創新驅動經濟轉型的動力作用變得至關重要。互聯網金融從提出至今歷經了從野蠻生長到逐步走向規范的過程，隨著利率市場化的加速推進和改革的全面深化，金融發展的新常態逐漸形成。在這個環境下，互聯網金融發展的定位在于與實體行業結合，支持實體經濟，實現自身規范健康發展，推動產業升級。本文在考慮經濟新常態的背景下，分析了互聯網金融發展的現狀，同時試圖探討互聯網金融如何適應金融新常態的趨勢，成為經濟發展的助力和動力。

二、互聯網金融發展的現狀分析

互聯網金融發展迅猛的同時平臺良莠不齊。2016年8月24日，我國對互聯網金融監管趨緊，銀監會下發了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，并提出一年整改期限的要求。整改開始后，眾多互聯網平臺退出停業，數量驟減。現今，距離整改期還剩2個月時間，有關部門發出了“網貸平臺整改大限延期一年”的通告，繼續留給整改類平臺一年的合規轉型時間，2018年6月作為最后的期限接受監管驗收。由此說明，整改并不順利。根據上述現狀，本文接下來將逐步分析互聯網金融發展存在的風險與問題。

（一）安全和聲譽風險

一方面，互聯網金融本身依托計算機軟件系統、網絡技術等金融科技，而相比較成熟的金融機構而言，一些互聯網平臺在風險防控和賬戶體系的安全性方面存在明顯劣勢，投資者不得不面臨資金安全問題。另一方面，互聯網行業缺乏行業自律和自覺，大大小小的網絡借貸平臺出現跑路情況，泄露用戶隱私、盜取用戶賬戶甚至竊取用戶資金的行為加劇投資者投資恐慌，降低投資信心。更甚，交易安全問題使得客戶損失慘重，給互聯網金融企業的聲譽帶來不利影響，這將阻礙互聯網金融的可持續發展。

（二）操作風險

網絡技術水平要求高，大多數互聯網金融公司受限于自身規模和經濟實力，不能投入充足的資金提升技術水平。由于缺乏相應的技術支持，一些互聯網平臺隨時可能面臨技術風險，不能很好地滿足客戶的需求，也不具備強有力的與其他企業競爭的能力。此外，國內針對互聯網金融公司的員工缺乏從業資格的認定，員工素質普遍不強、業務能力不足。員工欺詐頻繁發生，極易導致操作風險，危害用戶和公司利益。

（三）信用風險

其一，信息共享機制的缺失導致交易主體的信息不對稱，引發違約風險。數據孤島普遍存在，互聯網企業掌握的私人信息不能做到資源共享和信息的互通，加上目前我國大部分互聯網金融平臺成立時間較短，致使平臺缺少信用信息，觸發信息不完全。其二，我國的征信體系處在初期，社會征信體系的不健全，嚴重制約著信息技術在普惠金融方面的作用發揮。目前未接入央行信用信息基礎數據庫的互聯網金融平臺仍占多數，民間征信機構也未得到推廣。由此信用風險突出，互聯網金融平臺要求索取更高的信用風險溢價，背離了實現普惠金融的初衷。

（四）法律風險

互聯網金融產品不斷涌現變得五花八門，而監督其發展的有關法律法規仍然欠缺。在已有的監管層面，監管政策的制定稍顯滯后。市場準入機制缺乏統一標準，項目合同的真實性難以判斷，實名認證不足等問題影響了互聯網金融交易的可信度。特別是雙方權利義務的不明確會導致不良后果，即當顧客遭受經濟損失時得不到應有的法律保障和經濟補償，而互聯網金融行業也難以長遠健康發展。

三、互聯網金融創新發展的建議

（一）強化風險防范和控制體系，提升自有競爭力

1.開發風控技術，建立專屬風控模型。互聯網金融平臺應依托金融科技，逐步建立征信、黑名單、信用評分等方面的數據庫，構建以大數據為核心的嚴密的風控體系，增強風險的可控性和管理力度。

2.加強行業自律，提振客戶投資信心。平臺在整改期內應主動完成自身整頓和資源整合，及時保護用戶數據隱私安全，為用戶提供安全的投融資環境。通過強化相應技術，互聯網公司還應完善金融產品，提高產品的安全性，以及提升用戶的滿意度。

（二）健全國內征信體系，突破信息孤島瓶頸

1.整合征信平臺，連通征信系統。民間的各類征信系統有待進一步整合，與央行的征信系統形成優勢互補。自央行的支付清算協會和上海資信公司的征信系統構建以后，各平臺應及時連通，以獲取完整的個人和企業的征信信息，降低信用風險。

2.拓寬信息共享渠道，打破數據孤島。打造并完善互聯網金融行業信息共享平臺已成為行業共識。行業組織可與多部門協議合作，打通信息渠道，推進資源共享進程。行業先鋒可開展大數據、風險管理方面的合作，運用信用共享的方式，共同建立反欺詐體系，并將其推廣。

（三）緊密結合實體經濟，促進普惠金融發展

1.與實體行業結合，實現創新驅動發展。互聯網金融應借鑒德國模式，將信息技術和制造業的生產流程結合，改進生產工藝。其次，平臺可深化與其他領域特別是醫療和服務業的合作，促進產業信息化，優化資源配置。

2.創新金融思維，推動普惠金融發展。互聯網金融應變化商業模式，開發線上資源打造生態鏈，創造商業價值。通過構造全生態系統，為用戶提供多樣化的金融服務，提高用戶粘度。與此同時，互聯網金融應發揮自有的平臺優勢，借助技術手段為中小企業和個人服務，擴寬服務范圍，提升服務質量，惠及民生。

（四）加強適度監管，規范行業有序發展

針對互聯網金融領域的法律風險，監管層面應采取引導的態度規范行業發展。首先，在立法方面，立法機關應健全相關法律法規，明確關系人的權利與義務，界定互聯網平臺的權利范圍，切實保障用戶的合法權益。其次，在執行力層面，監管層還應加強對該領域的適度監管，嚴懲失信欺詐、非法集資等違反金融秩序的行為，杜絕跑路亂象。最后，行業協會應加強行業自律，聯手行業先鋒改善行業整體環境，達成合作共識，堅守發展初衷，定位于適應經濟新常態，發展普惠金融。

參考文獻：

[1]皮天雷，楊萍，劉子榮.金融新常態約束下互聯網金融發展的演變與革新[J]. 經濟問題，2015， （10）： 45-52.

[2]于萍，王華章.防風險 促發展 構筑互聯網金融新常態[N]. 金融時報，2017-06-19（007）.

[3]韓承磊.新常態下的互聯網金融創新[J]. 財經界（學術版）， 2017，（06）：14.